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不靠贷款活，渐成趋势。 杭州银行董事长宋剑斌在2026年一季度业绩会上称，“未来银行的增长点不在信贷，如果死磕信贷，或许不行。” 6月17日，央行行长潘功胜在在2026陆家嘴论坛上表示：贷款“降速提质”或将成为宏观运行的新常态之一。 潘功胜行长进一步指出，2025年的社会融资规模增量中，贷款占比45%；债券和股票融资合计占比47%，首次超过贷款。 种种迹象释放出强烈信号：那个长达十几年、以工业化和城镇化为核心驱动力的信贷高增时代，正在落幕。而一个与当下高质量发展更加匹配，更能满足多样化经济需求的“新银行”，开始展露雏形。 01 不靠贷款，银行想换个“活法” 低利率、低息差环境中，银行放贷也在变难。 根据央行4月数据，今年前四个月，我国人民币贷款累计增加8.59万亿元，4月新增人民币贷款录得-100亿元，环比、同比分别少增3.0万亿元、2900亿元。 若拉长时间轴，类似情况极为罕见，人民币贷款单月负增，最近一次是在2015年7月，距今已长达20年。 分部门看，4月贷款萎缩的局面，在个人和企业端同时出现。 按照央行统计口径，住户贷款（包含个人及家庭）4月份净减少7869亿元；企业贷款（剔除票据融资）中，短期贷款净减少4600亿元，中长期贷款净减少4100亿元。 新增贷款负向波动，意味着当月银行新发放出去的贷款量，少于到期收回的贷款量，即收回来的贷款总额 > 放出去的贷款总额。 具体到行业个体，贷款增速放缓，甚至停滞已不鲜见。 2026年一季度，股份行贷款平均增速仅为3.6%。 以招商银行为例，2021年—2025年，其贷款增速从10.8%逐年回落至5.37%，并继续回落至2026年一季度的5%。 再如兴业银行，2021年的贷款增速还在双位数区间，及至2025年便降至3.7%，2026年一季度虽然反弹到5.8%，但整体下行态势凸显。 文章配图-1 ▲数据来源：银行财报 当放

6月22日，晋商银行发布公告，宣布已与晋商消费金融股份有限公司（简称“晋商消金”）订立股份认购协议。根据协议，晋商银行拟以每股1.46元的价格，一次性支付全部7.3亿元对价，认购后者5亿股新发行股份。 $晋商银行(02558)$ 文章配图-1 此次注资完成后，晋商消金的注册资本将由5亿元增加至10亿元。同时，晋商银行的持股比例将从40%大幅提升至70%，成为绝对控股股东，其财务业绩也将并入晋商银行的合并财务报表中。 晋商银行表示，本次注资旨在顺应监管要求，并有助于该行扩大业务范围及客户基础，优化整体金融服务布局，全面提升金融服务能力及协同发展潜力。 经营效益层面，年报显示，2025年，晋商银行实现营收为54.45亿元，同比下降5.98%；股东应占盈利16.65亿元，同比下降5.12%。 2026年一季度，该行营收约13.01亿元，利润总额为4.97亿元，净利润约为4.57亿元。 晋商消金2025年营收约为6.896亿元，净利润约为0.4亿元，相较2024年的0.66亿元，同比降幅超过38%。 截至2025年末，晋商消金总资产为99.11亿元，较2024年末的108.31亿元减少了9.2亿元，规模收缩了 8.49%；2025年末贷款余额为96.48亿元，较2024年末减少了11.7亿元，呈现明显的规模萎缩态势。 2026年前五个月，晋商消金实现收益2.765亿元，税前利润为819.8万元，净利润为550万元，截至2026年5月31日资产净值约为9.703亿元。

2026年6月，随着湖南金融监管局一纸批复落地，长银五八消费金融公司（下称“长银五八消金”）持续近半年的增资扩股与股权重组尘埃落定。 文章配图-1 批复显示，长银五八消金注册资本由11.24亿元提升至19.45亿元，新增的8.21亿元注册资本由控股股东长沙银行全额认购，对应出资额15.5亿元。 与此同时，长沙银行还受让了58同城关联方北京城市网邻信息技术有限公司（下称“北京城市网邻”）持有的1.77亿股，以及另一创始股东通程控股持有的1.14亿股股份。 交易完成后，长银五八消金的股权结构变为：长沙银行持股比例从56.66%扩大至89.92%，掌握绝对控股权；北京城市网邻和通程控股的持股分别从26.43%、16.91%下降至6.17%、3.19%。 这意味着，后两者作为曾深度参与长银五八消金经营的民营股东，至此已退居为财务投资者。 公开资料显示，58同城曾是长银五八消金最重要的场景方与流量入口，其持股比例也一度与长沙银行不相上下，在董事会拥有重要话语权。 但从2025年开始，58系便拉开了退出序幕：经过2024年的一轮增资稀释，2025年的减持套现5.73亿元，以及刚刚结束的这轮增资扩股，其持股比例已从成立时的33%降至6.17%，基本远离了公司的经营决策核心。 经营效益方面，依托58同城的流量入口和线下直销铁军，长银五八消金迅速做大规模，业绩一路走高：2021年净利润突破2亿元，2023年达到巅峰——全年营收32.33亿元，净利润6.83亿元，在当时的城商行系消金公司中排名第一，跻身全行业前五。 但近两年来，长银五八的却走上了“下坡路”。 2024年，长银五八消金实现营收29.86亿元，同比下降7.64%；净利润0.34亿元，同比下降95.02%。 到2025年，长银五八消金的业绩仍未好转，全年营收22.38亿元，同比下降25.05%；净利润仅0.26亿元，同比下降23.5

金融为民，自律先行。 近日，中国互联网金融协会互联网贷款自律工作委员会筹备组推出首期7条行业自律举措，覆盖互联网贷款全链条关键环节。度小满、蚂蚁科技、腾讯、京东科技、抖音等成员单位承诺严格执行、当好排头兵。 同时，协会向全行业发出倡议：主动对标更高标准，以自律促规范，以规范护民生，共同擦亮互联网贷款的“温暖底色”，体现责任担当。 1、对新市民、灵活就业人员、“两司两员”、小微企业、个体工商户、农户、脱贫人口等群体进行力所能及的帮扶，给予更优惠的贷款条件。 2、建立纾困机制，对因家庭生活重大变故、临时性资金周转困难等陷入困境的客户，会同合作金融机构视情况给予停催、展期、停息、减息、重组等措施。 3、加大纾困投入，全体参与机构每年纾困投入合计不低于15亿元。同时，研究由行业相关机构共同出资设立行业纾困基金的必要性和可行性。 4、加强帮扶纾困信息共享和成果披露，共建跨机构协同约束机制和基础设施，提升对困难群体的识别能力，避免出现“一方接受纾困、一方新增借贷”的行为。 5、用好异常信息共享系统，防范相关黑灰产影响，保障帮扶纾困措施真正惠及广大金融消费者。 6、加强行业帮扶纾困研究，制定行业帮扶纾困人群识别标准、各项措施适用条件和范围，推动行业帮扶纾困长期可持续发展。

2026年6月17日，中国人民银行行长潘功胜在陆家嘴论坛发表题为《中国金融结构的变迁和金融市场现代化》的主题演讲，并宣布了多项即将出台的政策举措。 文章配图-1 一、完善短端利率调控机制：将临时隔夜正/逆回购操作利率区间由70个基点收窄为50个基点（7天期逆回购操作利率±25个基点），适时增加隔夜逆回购操作品种，增强短端利率调控的精准性。 二、创设境外央行回购工具：境外央行、国际金融组织、主权财富基金可用中国国债等回购获取人民币流动性，便利其人民币流动性管理和资产配置。 三、上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点：授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行开展试点，促进在岸和离岸市场融合。 四、研究设立特定情景非银流动性支持宏观审慎工具：在债券等市场出现系统性压力时，通过互换方式向非银机构提供紧急流动性，但强调"特定情景"非常态化供给，需防范道德风险。 五、出台《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》：支持上海率先构建与国际金融中心相匹配的离岸金融业务体系。 六、银行间市场数据报告库正式挂牌：通过集中收集交易、托管、结算等数据信息，提升对金融市场的穿透监测能力，服务于监管，服务于市场。 此外，上海数字人民币国际运营中心已全面投入运营，数字人民币跨境结算综合服务平台正式上线。 在接下来的《关于中国金融结构的变迁》交流中，潘功胜行长表示，我国经济已从高速增长转向高质量发展，相应地，金融对经济的服务更多体现在结构优化上，而不是宏观金融总量的持续扩张上。 当前280万亿元的贷款余额中，房地产、地方融资平台的贷款占比仍然较大，这一块不仅不再增长，反而还在下降。剩下的其他贷款要先填补上这个下降的部分，才能表现为增量，全部信贷要保持过去的增速是很难的，也是没有必要的。同时，部分存量贷款效率不高，盘活低效存量贷款和新增贷款对经济增长的意义本质上是相同的。贷款“降速提质”或将成为宏观运行

这年头，当所有的APP都想借钱给你，大大小小的流量平台都疯狂“卷贷”时，竟有一类平台罕见“逆行”。 近期，柒财经注意到，顺风车“霸主”嘀嗒出行，在助贷业务被媒体曝光后，历经紧急下架借钱板块，后又单独恢复还款入口之后，目前已经彻底切割该业务。 嘀嗒最终割舍助贷业务，并非个例。在移动出行行业，收缩乃至放弃贷款业务，已经成为业内主要玩家的共同抉择。 一向被视为流量变现最佳路径的金融业务，何以被行业集体抛弃？ 01 网约车版的“全民金融” 回顾来看，从2019年8月哈啰出行涉足助贷后，移动出行群雄集体杀入流量变现，掀起“全民金融”盛况，距今不过7个年头。 紧随哈啰之后，顺风车“黑马”嘀嗒于同年9月上线金融业务，在APP首页为百度有钱花、新浪熊猫贷款等贷款平台导流。 进入2020年，两家传统车企系实力玩家，接力跑步入场。1月，背靠吉利集团的曹操出行开辟金融服务板块，上架信贷产品；4月，老牌国企首汽集团旗下的首汽约车，上新金融服务，为多家金融机构的贷款产品提供导流。 而有着网约车“国家队”之称的T3出行，最为沉稳，迟至2024年4月才推出“借钱”板块，首批合作了“甜橙借钱”等三家金融机构。 值得一提的是，网约车探索金融变现，尽管绝大多数以简单导流起步，但其野心不止于此。他们的策略基本都是分两步走，第一步以既有资源对接信贷产品试水，验证已有流量金融变现的可能空间；第二步是进一步介入业务流程，基于数据和用户画像，为金融机构提供初筛，然后在此基础上，独立设计产品乃至申请金融牌照。 此外，网约车平台的金融业务轮廓，也并未仅停留在信贷层面，而是从一开始就将触角延伸到了保险、存款、理财等领域，比如首汽约车同时上线了保险产品，曹操出行专门开辟了理财板块。 02 纷纷收缩战线 理想很丰满，现实很骨感。众玩家金融变现的雄心，难逃实践的掣肘。 近期，在助贷业务乱象遭北京商报曝光一个多月后，嘀嗒出行已经彻底

近日，国家金融监督管理总局公布的一则行政处罚信息引发市场关注。 太平财产保险有限公司因存在多项违法违规行为，被处以罚款373万元，同时，7名相关责任人员合计被罚62万元。 文章配图-1 根据监管部门披露的信息，太平财险的违规行为主要涉及未按规定提取未决赔款准备金、违规使用保险条款和费率、报送财务数据不准确以及跨区域经营保险业务等方面。 业绩方面，根据公开数据，2025年中国太平集团股东应占溢利达到270.59亿港元，同比增长超过两倍。其中，太平财险实现保险服务收入341.76亿港元，综合成本率为98.8%，较上一年有所优化，显示出公司在业务拓展和成本控制方面取得了一定成效。 整体来看，这次罚款对太平财险而言是一次合规经营的提醒。在业绩持续向好的背景下，如何进一步加强内部管理、防范操作风险，仍是公司需要持续关注和改进的方向。

近日，金融监管部门针对银行业违规经营行为再出“重拳”。 根据监管部门公布的信息，工商银行吉林省内6家分支机构因多项违规行为，被合计罚款400万元，同时有十多名相关责任人被问责。 文章配图-1 具体来看，因存在“冲时点发放贷款虚增存贷款规模”的违规行为，工商银行长春分行被罚款30万元，对张辰宁、马龙、项赫楠、叶洪生、刘恋、李宁、高绅赫予以警告。 因存在“信贷资金未严格执行受托支付”的违规行为，对工商银行长春自由大路支行、长春驻一汽支行各罚款30万元。对荣树刚、万博警予以告。 因存在“服务收费质价不符”的违规行为，对工商银行长春分行罚款60万元，对张家忠予以警告。 银存在“以信贷资金承接委托贷款”的违规行为，对工商银行长春驻第一汽车集团公司支行罚款30万元，对杨济源予以警告。 因存在“未按约定用途使用贷款资金”的违规行为，分别对工商银行长春净月旅游经济开发区支行、长春开发区支行、长春驻一汽支行和长春二道支行各罚款30万元、60万元、30万元、30万元，对项赫楠、刘继明、王子嘉、万博予以警告。 因存在“信用卡汽车分期业务不审慎”的违规行为，分别对工商银行吉林省分行、工商银行长春分行各罚款30万元、40万元，对闫雪松警告；对张金迪警告并处罚款5万元。 总体来看，这次处罚涉及的违规行为覆盖面较广，包括：信用卡汽车分期业务审查不审慎、存在“冲时点”虚增存贷款现象、服务收费质价不符、以及信贷资金未按约定用途使用等，也反映出工商银行在业务操作、风险控制和内部管理方面存在一定薄弱环节，需要引起重视。

近日，轻松健康集团（2661.HK）与英大泰和人寿保险股份有限公司围绕健康管理服务系列项目达成合作，合作内容覆盖就医服务与慢病管理、健康促进与疾病预防、康复护理等多个方向。 $轻松健康(02661)$ 表面看，这是一项健康管理服务合作；但放在保险行业转型的大背景下，它更像是一个信号：保险机构正在从传统的风险保障提供方，逐步走向用户全周期健康服务的组织者。而具备医疗健康服务资源、数字化平台能力和AI技术能力的公司，也正在成为这一转型过程中的重要基础设施提供方。 过去很长一段时间，保险服务的核心价值主要体现在风险发生后的理赔与补偿。但随着健康险、寿险市场竞争加剧，用户对保险公司的期待已经不再局限于“出事以后赔多少钱”，而是更关注“平时能不能用得上”“生病前能不能被提醒”“就医时能不能得到协助”“康复后能不能有人持续管理”。 这也意味着，保险行业的竞争重心正在发生变化：从产品竞争，走向服务竞争；从一次性销售，走向长期用户经营；从风险补偿，走向主动健康管理。 在这一变化中，健康管理能力成为险企提升客户黏性和服务价值的重要抓手。尤其是在慢病管理、体检筛查、就医协助、健康咨询、康复护理等场景中，保险公司需要的不只是单点服务资源，而是一套能够被组织、被调度、被追踪、被持续交付的健康服务体系。 轻松健康此次与英大人寿合作，正是切入了这一关键环节。 根据相关公告，轻松健康已构建“平台+服务”一站式健康服务生态，能够整合第三方健康管理服务项目资源与内容资源，并结合自主智慧平台能力，为合作伙伴提供服务流程优化、用户健康管理方案设计及服务质量提升支持。在此基础上，轻松健康还持续推动人工智能等技术与医疗健康场景深度融合，探索AI在健康管理服务中的应用价值。 这意味着，轻松健康在本次合作中的角色，并不是简单的健康服务供应

第三方支付领域再现监管百万级罚单。 据中国人民银行浙江省分行官网6月8日披露的行政处罚信息，网易旗下持牌支付机构——网易支付（杭州）有限公司因存在多项违法违规行为，被处以警告及罚款。 文章配图-1 根据公示信息，网易支付此次被罚涉及的四项违法行为：违反账户管理规定、违反清算管理规定、违反数据安全管理规定，以及未按照规定开展客户尽职调查，几乎涵盖了支付业务的所有核心环节与安全底线。 与此同时，相关责任人一并受罚。时任网易支付技术中心总经理余某，因对公司违反数据安全管理规定的行为负有责任，被处以4.5万元罚款；时任反洗钱中心总经理朱某，因未按照规定开展客户尽职调查负有责任，被处以 2.4万元罚款。 值得注意的是，这并非网易支付首次被央行点名。早在2021年，其前身“网易宝”就曾因未按真实交易场景保存交易信息等违规行为，被处以3万元罚款。相比之下，此次罚单金额不仅大幅跃升至220.4万元，违规领域也扩展到了数据安全管理与反洗钱尽职调查等关键敏感地带。 本次罚单中，“违反数据安全管理规定”这一表述引发了市场广泛关注。有媒体统计指出，针对支付机构单独因数据安全违规开罚单，在业内相对少见，而在银行业则更为普遍。 分析人士指出，作为服务于网易生态的支付通道，网易支付掌握了海量用户的实名信息、银行卡信息及交易流水。数据安全管理的漏洞不仅威胁用户隐私，也可能引发系统性风险。 天眼查显示，网易支付是网易集团旗下的核心支付平台，成立于2010年，实控人为丁磊。该机构于2012年获得支付牌照，目前业务类型为储值账户运营Ⅰ类，有效期至2027年6月。 目前，距离网易支付牌照续展仅剩一年时间。根据《非银行支付机构分类评级管理办法》，行政处罚记录将直接影响机构的续展评级结果。220.4万元的罚款虽然对大型机构财务影响有限，但暴露出的内控合规问题，需要网易支付在后续经营中给出整改答案。