准时上演！“大空头”大战英伟达，“AI泡沫”论战开启
“大空头”Michael Burry发布重磅檄文《供给侧的暴食》，正式向AI泡沫宣战。他驳斥“盈利即安全”的论调，直言“英伟达就是当年的思科”，警告市场正面临灾难性的过度供应与折旧陷阱。这位传奇空头认定：无论多少人试图证明这次不一样，1999年的历史正在重演。
函盖乾坤截断众流随波逐浪
内求，无漏
IP属地：河北
- 空头不死，多头不止反击大空头！英伟达致信华尔街分析师，反驳会计丑闻等指控
反击大空头！英伟达致信华尔街分析师，反驳会计丑闻等指控
英伟达 针对知名空头投资人Michael Burry的指控发布了一份详尽的备忘录，反驳了有关欺诈、会计丑闻和循环融资等指控。英伟达直接回击“大空头”英伟达直接回应了“大空头”Burry的每一项指控，称这些指控对公司的业务实践、财务披露以及当前人工智能投资周期的动态进行了错误描述。这一反击得到了部分华尔街分析师的支持。 - 游戏科技，游戏改变生活异动 | 哔哩哔哩H股涨超7%，美股夜盘涨超6%！自研新游火爆出圈，新游戏有望带动业务潜在上行
异动 | 哔哩哔哩H股涨超7%，美股夜盘涨超6%！自研新游火爆出圈，新游戏有望带动业务潜在上行
智通财经APP获悉，哔哩哔哩-W涨幅扩大逾7%，截至发稿，涨6.82%，报205.2港元，成交额10.58亿港元。消息面上，哔哩哔哩近期推出的自研搜打撤PvE新游《逃离鸭科夫》火爆出圈，销量突破300万份，最高同时在线人数超30万人。国盛证券发布研报称，哔哩哔哩游戏业务未来或将《逃离鸭科夫》PC端扩展至主机和手机端，并通过挖掘该IP持续获益。 - 一个上下长，一个横着张谷歌和阿里，都靠AI实现了逆袭
谷歌和阿里，都靠AI实现了逆袭
2025年以来，阿里先是以云业务的快速增长证明自身AI实力，再以三年资本投入3800亿展示其AI决心。临近年末，阿里推出千问APP，全力进军AI to C市场，打造超级应用，再度点燃资本市场热情。谷歌和阿里的逆袭，虽说尚未到举杯相庆之时，仍有值得总结借鉴之处。谷歌毕竟是顶级科技巨头，人才、技术积累深厚，AI基础并不差。现在，资本市场更看好阿里成为AI龙头，转而担心腾讯在AI上的资本投入不足了。 - 中国互联网公司正处于大规模出海的前夜，这个时期不储备弹药而拿去分红实在不是一个聪明决定，你如果是价值投资者你就应该相信资金留在企业运作其资金效率会远高于分红到个人手中。拼多多再不分红就不礼貌了（账面现金占市值一半了）
拼多多再不分红就不礼貌了（账面现金占市值一半了）
海外方面，如下表，2024年海外利息和炒股收益已经能够覆盖TEMU亏损了，还有产生了64亿人民币的利润，从3季报看，今年海外收益是明显强于国内业务的。 - 中国科技产业没有创新跟在美国后面做应用和细分，所以中国科技产业被美国科技产业定价以史为鉴，本轮科技牛调整到哪了？高成长+高回撤+高ROE的优质科技股曝光
以史为鉴，本轮科技牛调整到哪了？高成长+高回撤+高ROE的优质科技股曝光
本轮科技牛市调整已持续一段时日，部分龙头股出现了显著跌幅。在赛道牛期间，创业板指有三轮较大级别调整。华金证券表示，短期科技行情可能尚未完全调整到位。据数据宝统计，科创50指数的高成长特征凸显。高成长+高回撤+高ROE的优质科技股曝光在业内人士看来，如果科技牛持续，那么当前可能就是科技股的战略建仓时点，尤其是已经有较好盈利能力的科技股，未来有望成为行情引领者。 - 预期这就来了达拉斯联储主席：预计不久后重新扩张资产负债表，12月降息难，资产估值偏高
达拉斯联储主席：预计不久后重新扩张资产负债表，12月降息难，资产估值偏高
美国达拉斯联储主席Lorie Logan：预计不久之后就会重新扩张资产负债表，再次呼吁在继续降息方面放慢脚步。 - 人心是贪婪的美联储重启“扩表”为时不远了，最快12月宣布？
美联储重启“扩表”为时不远了，最快12月宣布？
衡量短期借贷成本的关键指标持续发出警示信号。三方回购利率本周再度回升。在美联储官员释放强烈“扩表”信号后，花旗预测，美联储可能最快12月就会宣布，并在1月实施新一轮国债购买计划，以缓解资金市场压力。这一转向意味着长达数年的量化紧缩(QT)即将结束。
