社区

久期财经讯，4月25日，余姚经济开发区建设投资发展有限公司(简称“余姚经开建投”)发布关于股权结构发生重大变化的公告。 为进一步推动余姚市国资国企改革，做强做优做大国有企业, 推动高能级产业类平台建设，根据余姚市国有资产管理中心文件(余国资[2024]25 号)，将余姚经济开发区建设投资发展有限公司(以下简称“公司”)29%股权无偿划转至余姚市金瑞资产经营有限公司，目前公司已完成相关工商变更。 公司现股权结构图如下： 9e2aba4f74b5cc3955c8e0b622aa86c.png 本次股权划转后，公司实际控制人仍为余姚市国有资产管理中心，本次划转不会导致公司面临重大的经营方针政策变化风险、经营范围变化风险及经营管理层变动风险等重大不利影响。本次股权划转对公司生产经营、财务状况及偿债能力无重大不利影响。

久期财经讯，4月26日，绿城房地产集团有限公司(简称“绿城房地产集团”,“公司”)发布关于公司2022年度第四期中期票据(并购)债券票面利率调整及投资者回售实施办法的公告。根据发行文件中相关条款规定，绿城房地产集团有限公司(债券简称：22绿城地产MTN004,债券代码：102200154.IB)设有发行人调整票面利率选择权、投资者回售选择权。为保证行权工作顺利进行，现将有关事宜公告如下。 image.png image.png

久期财经讯，据统计，下周(4月27日-5月3日)有154只债券即将付息/到期。 具体信息如下： 0d599ff267f92fefb3b08a70e5bfa6b.png

久期财经讯，4月25日，华润置地控股有限公司(简称“华润置地控股”)发布关于2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)2024年付息公告。 华润置地控股有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券(第二期)(“22润置03”)将于2024年4月27日(实际付息日为2024年4月29日)支付自2023年4月27日到2024年4月26日期间的利息。 “22润置03”的票面利率为2.79%，本次付息每手“22润置03”(面值人民币1,000元)派发利息为人民币27.90元(含税)，扣税后个人、证券投资基金债券持有人实际每手派发利息为人民币22.32元;扣税后非居民企业(包含QFII、RQFII)取得的实际每手派发利息为人民币27.90元。 本期债券本次付息对象为截止2024年4月26日(该日期为债权登记日)下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体“22润置03”持有人。在2024年4月26日(含)前买入本期债券的投资者，享有本次派发的利息;2024年4月26日卖出本期债券的投资者，不享有本次派发的利息。 公司将委托中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司进行本次付息。在本次付息日2个交易日前，公司会将本期债券本次利息足额划付至中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定的银行账户。中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司收到款项后，通过资金结算系统将本期债券本次利息划付给相应的付息网点(由债券持有人指定的证券公司营业部或中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司认可的其他机构)。 公司与中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的相关协议规定，如本公司未按时足额将本期债券兑息资金划入中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定的银行账户，则中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将终止本次委托代理债券兑付兑息服务，后续本期债券的兑付兑息工作由本公

久期财经讯，4月26日，标普授予中信建投证券股份有限公司（CSC Financial Co. Ltd.，简称“中信建投证券”，06066.HK，601066.SH，BBB+/稳定/A-2）或中信建投(国际)金融控股有限公司（China Securities (International) Finance Holding Co Ltd，简称“中信建投国际”，BBB+/稳定/A-2）担保的40亿美元中期票据计划“BBB+”长期和“A-2”短期本币和外币计划评级。 发行人CSCIF Hong Kong Ltd.可根据该计划发行票据，发行的票据将由中信建投证券提供担保或维好协议，或由中信建投国际提供担保。发行人是中信建投国际的全资子公司。 该计划允许CSCIF Hong Kong发行指数挂钩票据。如果要偿还的本金金额与某个市场价格挂钩，而没有承诺偿还最初作为本金投资的金额，标普不会对工具进行评级。 该计划和发行评级反映了标普的观点，即担保是不可撤销、无条件和及时的，因此有资格接受评级替代处理（substitution treatment）。因此，发行评级将跟随相应担保人的评级变动。担保人在担保下的义务在任何时候都应至少与担保人目前和未来的所有其他无抵押和非次级义务享有同等权益。适用法律法规的强制性规定可能会导致例外情况发生。 如果发行人不能向受托人提供担保在外管局注册的证据，标普预计可能存在流程风险。标普认为，这种风险属于短期风险，发生在交易开始阶段。 鉴于交易文件和中信建投证券在相关时间内注册的承诺，应在签署担保后尽快进行注册。 如果发行人不能向发改委提供发行后首次备案的受托人证据，标普认为这将会出现另一种流程风险。标普认为，这种流程风险属于短期风险，发生在交易开始阶段。首次备案或登记应在发行后尽快进行。 相关的连续发行后备案或登记也应在发行期间进行。标普考虑了交易文件和发行人确

久期财经讯，4月26日，香港银行间离岸人民币同业拆借利率多数下行，其中，HICNH隔夜报1.4353%，较前一日下行96.67BP;HICNH1周报2.20106%，较前一日下行97.58BP;HICNH1月报3.80121%，较前一日下行24.86BP。

久期财经讯，4月25日，惠誉评级表示，衢州市国有资本运营有限公司(Quzhou State-owned Capital Operation Co., Ltd., 简称“衢州国资”，BBB-/稳定)控股股东变更不会即刻对该公司的评级和高级无抵押债券评级产生影响。这是因为惠誉预计这一变更不会削弱政府支持衢州国资的责任和意愿。 衢州国资于2024年4月10日宣布，衢州市人民政府国有资产监督管理委员会(衢州市国资委)将其持有的衢州国资98.13%的全部股份转让给衢州市两山控股有限公司(Liangshan Holding Co., Ltd.)。衢州市两山控股有限公司的所有股份同时转让给衢州市国资委。因此，衢州国资通过重组后的新直属母公司最终由衢州市国资委持有98.13%的股份。 重组得到了浙江省衢州市政府的批准。惠誉预计这一变更不会削弱政府对衢州国资的直接决策权和监督权，因为衢州市国资委仍然是该公司的实际控制人。衢州国资的管理团队将同时担任衢州市两山控股的管理层。 惠誉还认为，重组不会削弱衢州国资在该市的重要政策作用，因此也不会削弱政府对该公司的支持。衢州国资仍然是衢州市的国有资本管理企业和旗舰政府相关企业。股权转让时，衢州市两山控股没有经营业务和资产。 此外，惠誉预计衢州国资将继续成为该地区的主要融资平台，特别是在公共政策驱动的政府相关实体融资条件紧张的情况下，因为衢州国资及其主要子公司在资本市场上已有良好声誉。重组不太可能影响衢州国资的融资渠道和市场认可度，也不太可能降低其违约时蔓延给该地区其他政府相关实体的风险。截至2022年底，衢州国资有605亿元人民币的大额债务，占该市政府相关实体债务的大部分。 惠誉根据其《政府相关企业评级标准》，采用自上而下的方法评估衢州国资的评级，反映了政府支持公司的责任和意愿。 然而，如果股东变更导致政府控制减弱或政府支持该公司的意愿减少，衢州国资的

久期财经讯，4月25日，华润置地控股有限公司(简称“华润置地控股”) 发布2020年度第二期中期票据(品种二)2024年付息公告。 华润置地控股有限公司2020年度第二期中期票据(品种二)(债券简称:20华润控股MTN002B，债券代码:102000940)本计息期债券利率为2.95%，付息日为2024年5月6日。 托管在银行间市场清算所股份有限公司的债券，其付息/兑付资金由银行间市场清算所股份有限公司划付至债券持有人指定的银行账户。债券付息日或到期兑付日如遇法定节假日，则划付资金的时间相应顺延。债券持有人资金汇划路径变更，应在付息/兑付前将新的资金汇划路径及时通知银行间市场清算所股份有限公司。因债券持有人资金汇划路径变更未及时通知银行间市场清算所股份有限公司而不能及时收到资金的，发行人及银行间市场清算所股份有限公司不承担由此产生的任何损失。

久期财经讯，4月25日，金科地产集团股份有限公司(简称“金科股份”，000656.SZ)发布公告称，2021年度第三期超短期融资券("21金科地产SCP003")、 2021年度第一期中期票据(“21金科地产MTN001”)未按期足额偿付本息。 由于2024年4月22日重庆市第五中级人民法院裁定受理债权人对公司提出的重整申请，根据《中国人民共和国企业破产法》第四十六条规定，未到期的债权在破产申请受理时视为到期，附利息的债权自破产申请受理时停止计息。因此，“21金科地产MTN001”及“21金科地产SCP003”于2024年4月22日到期并停止计息，发行人无法足额兑付以上债券的本金及利息。 “21金科地产SCP003”应偿付本息金额为1,128,456,386.74元 ，其中本金 1,042,104,109.59元，利息86,352,277.15元(该本息金额仅为预测算金额，最终认定本息金额以相关有权机构的核定为准)。

久期财经讯，4月25日，穆迪今日确认山东高速集团有限公司(Shandong Hi-speed Group Co., Ltd，简称“山东高速”)“A3”发行人评级和“ba1”基础信用评估(BCA)。同时，穆迪确认了THI Capital Co., Ltd.发行的、由山东高速提供无条件且不可撤销担保的债券的“A3”有支持高级无抵押评级。 评级展望为稳定。 穆迪副总裁兼高级信用官Ada Li表示：“评级确认反映了我们的预期，即山东高速将保持其业务和信用状况，该公司对中国政府的战略重要性将保持在很高水平。” 评级理据 山东高速的“A3”发行人评级纳入了其“ba1”的BCA，以及穆迪对山东省政府将为公司提供高度支持且公司对政府高度依赖的评估，如有必要，最终将由中国政府(A1)为其提供支持，这导致其评级上调了四个子级。 山东高速“ba1”的BCA反映了该公司作为山东省交通基础设施平台的地位，以及其获得地方政府财政支持的良好记录。这些优势与该公司非运输业务日益商业化的本质相平衡，此类业务风险较高且信用状况较弱;根据政府的交通投资计划，该公司财务杠杆较高、资本支出计划规模较大;该公司核心收费公路业务的监管机制不断变化。 支持评估反映了山东高速作为山东省政府主导的交通基础设施平台的地位。该公司是一家由上级地方政府控制的商业公共部门实体，曾接受山东省政府的各种形式的支持。 稳定的评级展望反映了穆迪的观点，即山东高速的BCA处于当前水平是合适的，这得益于其稳健的运输业务和经常性的政府支持。此外，穆迪认为，未来12至18个月，中国政府对山东高速的提供特别支持水平不会有任何重大变化。 可能导致评级上调或下调的因素 如果山东高速获得政府提供特别支持的可能性增加，或其独立信用状况显著改善，或者两者都有，穆迪可能会上调评级。 如果山东高速改善其财务状况，使其经穆迪调整的运营资金(FFO)/债务(不包括金融