Mars10

IP属地:广东
    • Mars10Mars10
      ·01-13
      对冲期权,技术式投资。

      如何用期权玩转财报季(5):跨式期权还可以这么做?

      @OptionPlus
      又一个财报季开始了,期权最常见的用于赌财报。最先接触的期权大概就是单边买call或者买put,发现单边赌财报的赢率不大了之后,有些初学者就会开始做跨式期权,跨式有两种Straddle 和Strangle。 为了区分不同点,Straddle通常被称为马鞍式,指的是买行权价和到期日都相同的call 和 put的组合,行权价通常临近现价(ATM)。这种策略最大优势是不判断方向只赌波动大,也就是需要正股波动足够大使得一边的收益大于两边的成本,风险是正股价格波动不大,无法抵消购买两份期权的成本。 Strangle是异价跨式期权,跟Straddle的区别是,它是买行使价不同,但到期日一样的的call和put的组合,行权价通常是价外(OTM)。在价格突破(不管涨破还是跌破)某一区间时可以获利,也是赌波动率,适用于正股价格波动非常大的股票,典型的是成长股、科技股。 简单画个可视化图 跨式非常普遍被运用于赌财报,因为这是一个无方向性策略,通过股价的波动来取得好的回报,大波动最常见的场景就是财报,比如我看本周财报的$(NFLX)$和$台积电(TSM)$ 有大量的跨式大单成交:关于跨式的交易,我见过最多的基本都是财报前买入,然后在财报出来之后卖出。 但我想给大家另一个思路,同样可以取得很好的回报。 就是在财报前一周左右买入跨式,然后在财报前1-2天就卖出。这个方法跟常见的拿到财报出来后再卖不同在于,在财报落地之前就要卖出。 主要是赚取财报发布前几天波动率急剧上升带来的期权收益。通常财报发布前3-7天隐含波动率(IV)会骤升,在这个IV上升之前进入,然后在IV涨到高位值时候就获利走人。比如一家公司的IV中位值是在60%-70%,那么这个时候就买入call 和 put,等IV在财报前大概率85%-90%时候就止盈,有的期权我在财报前IV超过100%。 为什么我这么做? 我经常说期权卖方,但跨式是买方策略,call和put都是买入,买入期权时间是最大的敌人,期权买方有时间价值的耗损,两边都是买入耗损是很大的。通常,做跨式是希望通过股价的波动来弥补时间价值的损耗。期权的希腊字母
      如何用期权玩转财报季(5):跨式期权还可以这么做?
      187评论
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    • Mars10Mars10
      ·01-04
      在这做总监了?
      3621
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    • Mars10Mars10
      ·2020-10-22
      1,4541
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    • Mars10Mars10
      ·2020-03-16
      $苹果(AAPL)$还有一小时,我们将见证八天内的第三次熔断 $亚马逊(AMZN)$$特斯拉(TSLA)$
      3,9344
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    • Mars10Mars10
      ·2020-02-04
      $TAL 20200320 50.0 CALL(TAL)$ 教育培训行业大洗牌,大公司和在线公司都会得到井喷的机遇。
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