Skew失灵！高盛波动率团队：美股10%暴涨与10%暴跌竟被赋予相同定价
高盛衍生品策略师发出罕见警告：标普500波动率偏斜跌至18个月低点，期权市场对10%下跌与10%上涨的定价概率完全相同——"Skew失灵"意味着下行保护几近消失。与此同时，市场领涨面极度收窄、AI主题高度集中、走势酷似1999年泡沫末期，三大裂痕正在悄然扩大。
黑眼圈太重了邓文
先赚88888888万亿美金再说！
IP属地：上海
- 帖子 · 2,869帖子 · 2,869
- 关注 · 0关注 · 0
- 粉丝 · 0粉丝 · 0
- $特斯拉(TSLA)$ 市场上迟来的高低切、碰到的三大逆风： 1）黄金BTC姨太的下跌造成的流动性收紧、和市场预期加息定价40基点、利率走高预期冲击了对利率敏感的消费和中小， 2）人工智能的信贷扩张史无前例，而房地产和传统行业的信贷扩张是负的，新行业惠及居民部门目前是负的体现在裁员预期、倒是惠及了GDP；传统行业惠及居民部门也是负的， 3）逆全球化下，地缘政治美伊战争对能源冲击的程度要远大于全球化时期，这波美伊冲击消费要大于俄乌冲击， 看这波各个资产价格目前处于：基线市场预期加息50基点附近、以此为基线，开始扩散的反单里面，是否切换到高低切模式、还是跟前面一样的AI产业带动第二浪走势、还是无序波动状态，AI产业带动的第二浪走势概率最大，
- $标普500波动率指数(VIX)$ 耶伦时代：只要市场受冲击、VIX走高，比定中概跟着上涨，只要看到中概上涨、就知道冲击波下、美股的走势很正常、良性冲击；现在贝森特时代，昨晚已经大成：只要受冲击、VIX涨，那消费和防御板块必跟着上涨、只要看到消费和防御板块上涨、就知道冲击波下、美股非常的正常，良性冲击；毕竟这波的主线是：市场预期加息50个基点，昨晚2Y已经高于基准利率40个基点了，
- $特斯拉(TSLA)$ 老虎官方公告后，2年锁哪个仓？搞哪只票？ 1）跟AI浪潮这根线走，里面的芯片龙头英伟达、储存、云计算、等， 2）跟美国国运这根线走，纳指ETF 3）跟逆全球化这根线走，英特尔、ARM、AMD、思科、 4）跟竞争贸易这根线走，以前是自由贸易，那就是大宗商品ETF了， 5）跟战争走这根线走，BTC姨太了， 欢迎补充，
- $特斯拉(TSLA)$ 戴尔的财报，传统服务器增速超过了AI服务器增速，这个信号太强烈了，意味着AI浪潮开始惠及传统产业，也就是开始惠及K型经济的下面部分，这意味着下面：前面的板块高高切、要向高低切转化，那些死守板块高低切的提前埋伏的，这波要吃口大肉了，尤其A股；耶伦时代的高低切就很快，而贝森特时代，在高低切之前、先要高切高走一波；站在锚上看，罗素2000比耶伦时代要近的同时更灵敏，
- 老大连个小小的刺头都搞不定，刺头还反过来白白得了3000亿美元赔偿，👍美伊各执一词：特朗普“最终决定”未落地，伊朗驳斥“真假参半”
美伊各执一词：特朗普“最终决定”未落地，伊朗驳斥“真假参半”
美国总统特朗普重申强硬立场并称将“作出最终决定”，会后却被曝无果而终；而伊朗方面则坚决否认达成协议，指美方言论“真假参半”，并重申对霍尔木兹海峡的管控权。特朗普称，伊朗“那些被深埋于地下”的浓缩铀将被挖出来并销毁。不过，特朗普口中的“最终决定”并未如期落地。特朗普声称伊朗必须移除或销毁其核材料。 - $特斯拉(TSLA)$ 人工智能浪潮，建立在什么上面： 参考新能源产业建立在房奴基础上、房地产建立在17年贸易战前的欧美贸易为主的体系上，而现在的贸易体系：一带一路、东盟、毛熊、南方国家、非盟，而美国的AI浪潮，目前是内循环+走通的外循环，这个好比搞水体系的信贷扩张，而底层的水是：大QE时代超发的货币、耶伦规大发短债不发长债、黄金储备，而目前板块轮动里面，不是以前的高低切换：大科技-周期-消费医疗-公共事业，而是高切高：芯片算力-储存-云计算-数据中心，说明底层水严重不足，但看罗素2000的涨势、水还是可以的，而最后的浪潮里面，大部分都会成为炮灰和养份， so，浪潮来了你得把杠杆打得比别人要大的同时、怎么避免成为炮灰和养分的命运？除了内幕、你的直觉和感觉、别无他法，我的方法是同频，看星辰大远航这本小说悟出来的方法，
- $特斯拉(TSLA)$ 关于这波10Y收益率： 10Y收益率下行的骚操作：一是从欧洲通胀注水、英国通胀日本通胀下行，二是大唱美伊备忘录，三是昨晚下修一季度GDP，怪不得当时G7财长开会一点都不慌，原来又是拿出老演员出来演，
