社区

个股中线买点，个人以为只有两种，一是估值到达极限位，二是相对大盘或分类指数走出强势。 第一种估值达到极限位，有主观的判断在里面。比如说PE，PB，这都是绝对估值，需要参照历史水平。或者来研究相对估值，相对于其他板块的涨跌幅，或者股价相对于业绩波动的涨跌幅。 既然有主观的因素，极限位就不客观，不绝对，有可能在地板下面还有十八层地狱。 以石油和页岩气板块来举例，道森股份，厚普股份，博迈科，道森股份在2018年3月26日，厚普股份，博迈科在2018年5月3日才创下历史新低。厚普股份，博迈科跌破发行价。如果从历史水平，或者相对估值来说，肯定会在相对高的位置介入，很难避免。 第二种方法，个人以为更加合理与可操作。 2018年1月17晶的上海钢联，2018年1月的视觉中国等都是例子，提前于大盘见底，而且大盘大跌时他们基本是冲高回落。 近期的纺织服装板块，如歌力思，华孚时尚等。 背后的逻辑，就是股价的大部分变化是基于预期，而不是基本面。客观的基本面，只有通过主观的预期与估值，才能体现出股价的波动与实现。 参照前期文章中线关注的行业与个股20180206 纺织服饰行业，歌力思，维格娜丝，华孚时尚，近期表现都相对强势。 原因： 一是受到消费板块的股价带动。 二是纺织服装的2017年年报与2018年一季报业绩都有反转迹象。 三是消费转型。 招商策略 “大众消费50” 基本面分析$(002042)$  一、东吴纺服电话会议丨郑棉1809涨停提升市场关注度，短中长期棉纺龙头配置价值凸显 纺服新消费马莉团队 5/18（周五）13:00 嘉宾：华孚时尚董秘 张总 主持人：马莉/陈腾曦 我也参加了电话会议，会议大约半小时，内容不多，但有几条比较重要。 华孚时尚副总说50亿存货，多数是棉花。 华孚时尚现在订单饱满。 新疆棉花估计减产5%左右。 华孚时尚是全球第一色纺纱公司。 棉花上涨，对公司业绩

2018年5月10日有几条关于AR、3D的消息，另外苹果股价再创历史新高。 上海市经信委10日宣布，成功完成了一场面向4K高清视频和VR(虚拟现实）实际应用的5G外场综合测试。与4G网络承载上述业务时仍存在卡顿情形相比，5G的画面更流畅，远端VR观看无晕眩感。 腾讯宣布，旗下首款AR手游《一起来捉妖》安卓删档测试5月10日正式开测，第一个城市选择成都。此款手游使用了AR技术，将虚拟与现实、游戏与社交有效融合。与VR技术构建完全虚拟世界不同 ，AR技术侧重于将现实与虚拟世界相结合，其应用场景也更广泛，发展潜力更加巨大。 点评：佳创视讯公告与中国有线电视网络等10家广电运营商签下合作协议，将在多个省份提供基于双向网络的VR点播、飞屏等业务，并逐步引入VR游戏、医疗、教育等相关B端应用。恒信东方通过收购东方梦幻，成为CG/VR视觉特效技术方面的领先企业；华策影视、完美世界分别在VR影视、VR游戏方面做了提前布局。上市公司中，GQY视讯1000万美元投资全球三大AR眼镜制造商之一的Meta公司。苏大维格成功研发了用于AR的“纳米波导光场镜片”。 【OPPO打破苹果“独享”，3D人脸解锁6个月内量产】选股宝讯，5月10日，OPPO在深圳首次对外用原型机展示了3D静态和动态人脸建模，OPPO研究院硬件研究中心总监白剑演示时透露，“3D生物识别技术研究环节已经完全成熟，6个月推出商用。” 如果对于市场关注度高一些，腾讯的AR游戏，OPPO的3D识别推出，可以提前了解到。中大力德简析与苏大维格电话调研纪要，有写到： AR，3D的几个事件趋动。 1、在4.23腾讯新文创大会上，天美的《一起来捉妖》引起了广泛关注。这款手游含有目前很“时髦”的AR技术+区块链概念，将于5月9日在成都率先开启内测，之后扩展到全国测试。 2、5月10日OPPO的5G和3D结构光技术沟通会 ， 其中会讲述他们正在准备

华锋股份，永和智控为什么这么强？看看他们的业务与历史。 1、2016年上市。 2016年上市个股，这两年股价从高位跌幅基本都在80%左右，也就是超跌。 2、新兴科技行业。 华锋股份，是半导体 元器件 ，铝箔，国产替代 。 永和智控是工业机械与自控元器件。 3、远端除权。 4、国产替代。 昊志机电： 1、2016年上市，和华锋股份同是2016年十大牛股。 2、昊志机电是电主轴，属于智能机器 。 3、昊志机电，是2016年10送15除权，类似于永和智控。 4、电主轴，现阶段80%是德国与日本产，昊志机电是国产替代龙头。 同时，昊志机电，是富士康的重要合作伙伴，可比宇环数控。 昊志机电，电主轴用于3D玻璃机，类似于星星科技。 昊志机电，中标工业强基项目，类似于秦川机床。 金刚玻璃，核按钮都要从绿到涨停去了，明显套利。 各种各样的水下反包，

美股裸眼3D技术公司IMTE，两天涨幅近20倍。 选股宝消息： 3D感应 | 美股纳斯达克上市公司综合媒体科技（$(IMTE)$.Nasdaq）股价周三大涨近1000%。盘中一度飙涨1963%，达到41.26美元的高点。由于股价波动剧烈，盘中多次暂停交易。收盘最终暴涨997.5%，股价收报21.95美元，而前一交易日收盘价仅为2美元。成交量也从周二的471股飙升至220万股，市值推高至5800万美元。目前该公司主要提供新一代裸眼3D技术，涉及从硬件到运营的整个3D产业链。 相关公司： 苏大维格：在国家863计划重大项目的资助下，苏大维格课题组经过几年的不断努力，将全息显示与纳米制造技术结合，制作了由像素型纳米光栅组成的超颖材料用于实现光场调控，将其与液晶或其他显示屏幕结合，实现了大视场、全视差、高分辨率的动态彩色裸眼3D显示。该技术可颠覆基于柱状透镜阵列或视差屏障法的裸眼3D显示技术，解决其视疲劳问题，实现裸眼光场再现。 康得新：康得新拥有上千项目裸眼3D专利技术,是全球唯一整套3D技术专利持有者。 利亚德：利亚德裸眼3D电视已经可以量产。公司参股DIMENCO HOLDING B.V.，后者拥有领先的裸眼3D技术，利亚德已与其签订《技术授权协议》。 水晶光电：20180316调研，3D成像相关产品去年下半年刚推出，一季度贡献有限，预计随着2018年机型增多，上量会明显。公司在3D发射端和接收端都有涉入，根据客户不同的要求提供不同工序加工。3D供应链结构复杂、难度高，前期阶段国内渗透进入的环节不多。国内手机还在方案设计中，需要一段时间，公司相关产品在送样中，预计今年会有小批量供货，大批量还需看终端市场推广。 公司对AR产业的发展前景始终保持很大的信心。目前行业内光学巨头都在积极布局AR产业，公司也一直和LUMUS公司保持紧密合作，提供配套光学零部件产品。 欧菲科技： 深天马

苏州固锝--传感器，军工芯片，半导体材料 苏州固锝电话调研纪要20180330 20180330，电话调研苏州固锝，证券办公室态度非常好，答得也很细致。 1、关于2017年报中对2018年一季报的预测，是根据已有数据呢，还是根据形势判断？ 子公司的相关数据还没有出来，所以只是初步判断。 2、根据我的分析，由于苏州晶银最近几年营收呈现几何级的增长，这一块的业绩完全可以抵消汇率的影响。根据历史业绩，汇率影响利润在3000万元左右，是否如此？ 你说的汇率业绩影响基本正确。苏州晶银2017年业绩是1亿，公司计5600万元。 3、据我了解，市场上二级管价格在涨价，不知是否如此？ 公司的二级管产品价格，和市场价基本同步。具体的业务部分没有给过数据，不能确定。 4、公司2017年年报中，计划在2018年新开发半导体材料产品，是什么产品？ 业务部门未给出产品具体情况。 苏州固锝年报的印象： 1、产品销量，子公司报表，内容非常详细，认真负责。 2、每年研发费用5600万，主要在于开发新产品。可能出现类似于太阳能银浆的暴发式产品。军工芯片，或者半导体材料，或者MEMS麦克风，MEMS传感器等。 3、二级管销量近两年增长明显，近两年产品价格稳中有升。 4、子公司虽然较多，但主业还是半导体，包括芯片封装测试，二级管，MEMS传感器等。太阳能银浆，光伏二级管等。 5、公司在资本运作方面，比较谨慎。公司对于股价表现关注度一般。募投项目都比较迟缓，主要是对于市场较为敏感，没有大干快上。 6、经营性现金流较好。 人民币对美元中间价，2012年到2015年6月，基本平稳。在6-6.3之间波动。 2012年的汇率，基本上和2018年初一致。 2017年汇率中间价和2016年基本一致，和2011年也基本一致。 美元人民币合金中间价 特意把苏州固锝的分立器件收入，数量做了统计。 此处，特意赞扬苏州固锝公司的年报，

梦网集团--比麦达数字更强的互联网独角兽 麦达数字$(002137)$的5个涨停板，原因是投资者互动与机构调研中的一段话。也就是他的客户是独角兽公司。 A股中有一家公司，多数的独角兽公司都是他的客户，他就是梦网集团$(002123)$。看下面机构调研的这段话，和麦达数子的回复异曲同工！一、和独角兽合作，类似于麦达数字。梦网集团：小米、滴滴、京东等知名“独角兽”都是公司客户。3月7日，梦网集团迎来近30家机构调研，公司副总裁兼董秘李稷文表示，BAT、京东、小米、360、滴滴、唯品会、网易、酷狗、美团、携程网、陌陌、爱奇艺、饿了么、丰巢、OfO、拼多多等知名企业均为公司客户。上述互联网巨头和新兴行业龙头（独角兽）的高速发展，企业短信用量在同步增长，以2017年全年数据为例，BATJ每家通过梦网发送的条数均超过10亿条。 二、同时他还进军视频云，视频直播现在是他的四大主业之一。以下内容来自于梦网集团2017年11月28日的视频云发布会。a、公司中期看点在云通信，包括今天发布的新产品视频云，市场在起步阶段，公司目标和中长期规划如何？进入5G 后带宽很快，资费够低，音视频会更广泛的使用，在这基础上，公司打造支持一切应用场景的视频通讯 能力，中长期构建全国最大的基于移动互联网的音视频平台，远期构建全球最大。b、视频云产品400K可以实现1080P的流畅播放，除此技术性能之外，与腾讯、阿里的主流产品相比，公司的新产品还有什么不一样的地方？腾讯和阿里通过自己的云平台来推广垂直的Pass云，视频云作为突破的云产品，公司的推广方案和手段有什么不一样？梦网的视频云是可以架构在阿里云和腾讯云的基础之上，公司打造的是VaaS （Video as a Service），阿里云、腾讯云的Pass云是平台级别的需求，客户在上面做二次开发。公司的VaaS 平台强调能力输出，是Pass和Sass之间的过渡状