社区

一、指数环境评估：市场蓄势向上，中期配置窗口已来 二、陆港通观察：指数筑底触发科技回归，现金流、抗通胀体现大消费方向配置价值 一、恒指调整几乎结束，中期窗口宜积极布局 清明假期前一周，港股市场相对平静，值得关注一点是$恒生指数(HSI)$ 出现明显反弹（+2.13%）由于上周市场的反弹，无论指数还是个股大都来源于重要撑压区域，因此后续应该继续观察反弹的延续性如何。不过至少初步验证了我们对于恒指调整几乎结束，中期窗口宜积极布局的判断。 我们仍然是从政策前景来看，中美两国明显不同，和美国顺周期政策（即使有通胀，依然没有动摇中期美联储宽松前景）相比，中国则是明显的逆周期策略，因此国内的通胀控制更好，应该低于美国。 正如我们近期提到，国内货币政策进退有序，基本排除超常规的利空，比如并不会像18年一样出现猛烈的紧缩预期，导致估值过渡收紧，除非宏观经济出现预期外的负面因素，因此我们判断对于指数慢牛会起到护航作用。 在宏观层面给指数环境带来安全边际的情况下，也会让市场更好的进入自我调节，因此技术性角度，会对指数的路径有更多的启示意义。考虑到，回撤趋势线的反向延长线的路径，属于海外市场概率偏高的一种价格行为，我们判断港股（恒生指数）在撑压互换后，在目前并没有显著利空的情况下，后续继续上行是偏大的概率。 当然，这里面我们也计入了，对前期恒指和纳指对10年期美债收益率过度反应后可能出现修正的乐观预期，因为目前美债收益率目前并非绝对高位，从历史股债相关性看，也很难对海外市场构成逆转。《美债世纪难题，带来哪些投资变化》20210308二、陆港通观察：指数探底触发科技回归，现金

嗨，虎友们好~这里是老虎社区每周更新的栏目“老虎周刊”。 “老虎周刊”精选老虎社区虎友们一周精华写作，希望对您的投资有所助力。 最好发现认识志同道合的虎友，一起投资一起成长。感谢虎友们支持，祝您投资顺利！ 下面进入一周榜单： 【拜登新政细节】利好哪个赛道？ 发布者：@美股投资网 拜登加税对美股意味着什么？美银美林测算，拜登加税方案意味着股市整体EPS下降7%，其中科技和医疗行业受打击最大。 基建利好的新能源车、太阳能、建筑等行业股多数上涨... 特斯拉Q1 18.5万辆交付意味着什么？细思极恐 发布者：@Alan聊特斯拉 特斯拉第一季度交付了18.48万辆，突破了历史记录。 这期视频给大家解读下18.5万辆车到底意味着什么，超出的这些预期是从哪里来的。 【干货】解禁股究竟给股票带来什么？附4月解禁名单 发布者：

近2000亿内资南下“扫货”，让恒指年初至今续涨8%，已经接近30000点关口。从空间上基本兑现了我们过去，对于港股Q4末或Q1实现向上突围（26500-27000点），继续延续指数级行情的判断。 一、为什么资金一定要南下？能持续多久？ 在我们来看，资金南下核心的动力在于，大家对中国优质资产的配置诉求日渐升温，抱团优质资产已经再不局限于单一市场。这背后有美国QE、人民币对外升值（港股受国际流动性的影响更多），经济超车（中国社零今年全面超越美国，港股更看重盈利增长），港交所改革（“港版纳斯达克”，带来长期结构性的变化）等多重原因，加上优质成长股本身就属于稀缺品，大多又分布在美港A三地上市，因此部分资金最后被分流到估值更低港股。我们认为这一轮市场的边际拐点至少要等到Q2附近。 二、南下资金最喜欢那些股票？该如何配置？ 目前南下资金流入最多的前五名，占比超过南下资金的一半。在我们来看和经济的复苏节奏是挂钩的。 这些企业更能反应出宏观变化，尤其是像社零、社融这些指标，因为基数和复苏的原因，有机会在Q1达到一个峰值状态，更容易形成权益资产的蜜月期，这也解释了今天成长与价值共舞的现象，因为大家的业绩弹性都不错。 另外，像$中国移动(00941)$ 、$中国海洋石油(00883)$ 之前也在“涉军企业”名单里，美资大部分的赎回压力都在1月11日期限到期之前，靴子落地后，更多的是非美资金在回流补充。 从策略角度选股，我们重点看好的几类公司包括： 1.“港版纳斯达克”概念 我们更看好改革预期下新经济企业，尤其是二次上市公司，今年大概率会是扎堆上市的局面。除

11月21日，有网友发布了一条行车记录仪视频，显示： 一辆售价80万左右的豪华特斯拉Model S，在高速行驶过程中，天窗突然被大风掀翻，车主吓出一身冷汗，场面相当惊悚。 次日，特斯拉紧急发布了回应：这次，公关团队的反应速度还是很快的。 但问题在于，特斯拉的话里话外是在暗示：“第三方的问题”。 这的如此吗？ 原来早在今年10月份，美国也发生了类似案例。 一位刚刚提了特斯拉新车型MODEL Y的美国车主，哼着小曲儿，在高速上驰骋，突然大风来袭，新车转眼变成了“敞篷车”... 受到多起“飞车顶”事件的影响，11月25日，特斯拉终于在北美正式申请召回，涉及： 2016年生产的9136辆Model X及401辆Model Y。 但，奇怪的是，11月21日，在中国“飞车顶”的Model S车型，并未成为召回对象。 因此，很令人担心的问题出现了：特斯拉“飞车顶”，究竟只涉及个别车型，还是全部车型？ 考虑到国内特斯拉Model 3的保有量已经不低，希望特斯拉尽快： “敞开天窗说亮话！给个明确的答复！“ ... ... 特斯拉一直有两个闪亮的标签：科技+豪华。 但，特斯拉的品控一直饱受诟病。 最近一次，10月23日，特斯拉就因为【悬架部件存在断裂隐患】等问题，被【中国市场监管局】约谈。 最终，特斯拉不得不召回共计29834辆Model S、Model X车辆。 可令人感到无语的是，针对此次召回，特斯拉却在外网声称是：中国司机的问题导致的，并强调不打算在中国以外地区进行召回。 新华社为此，发布了《特斯拉恶意甩锅是对中国消费者的无理傲慢》，表示： 甩锅中国用户使用习惯和监管部门压力，这种无理傲慢不能惯。 狂飙的股价也难以成为支撑起（特斯拉）质量问题的千斤顶。 虽然特斯拉大小事故频发，且不断甩锅，但中国消费者依旧对特斯拉充满激情。 据最新的10月销售数据