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港股市场近期保持攀升，我们注意到上周公布的社融虽不及预期，但由于市场不乏已有预期，并没有过度影响市场。 另一方面，一季度以来不同行业表现冷热不均，投资者对市场的分歧也在增大，不过对于受国际流行性更明显的港股来讲，我们认为依然乐观的是在没有明确看到通胀之前，大部分经济体政策大转弯的可能性较低，政策并不会明显收紧（美联储的加息预期最快在2022年，对应美债的上行压力在下半年或者明年初），其次大部分资产也并没有泡沫化，这也增大了港股配置的性价比。未来美国宽松有序退出，海外资金分流至港股的情形（类似于一季度初），或将再次上演。 一如过往，我们维持对于$恒生指数(HSI)$ 调整几乎结束，国内货币政策进退有序，中期窗口宜积极布局的判断。当然，这里面也计入了，我们对于前期恒指和纳指对10年期美债收益率过度反应后可能出现修正的乐观预期，因为目前美债收益率目前并非绝对高位，从历史股债相关性看，也很难对海外市场构成逆转。$国企指数(HSCEI)$ $红筹指数(HSCCI)$ 二、陆港通观察：金融、大消费方向继续凸显配置价值 延续一季度时期的风格，陆港通净流入仍然是以金融、大消费为主。净流入居前的金融公司主要有$中国平安(02318)$ 、$兴业银行(601166)$ 、$建设银行(00939)$ 、

笑死我了，在“英国那些事”上看到的，去淘宝搜了一下，居然还真有！而且还有销量...... 大家自己欣赏吧。。 话说，不管大家承不承认，某宝都是一个神奇的地方， 在这里，人们不但可以买到普通的柴米油盐，还能买到一些震惊中外的艺术品， 就比如下面这个玩意儿，“西天懂佛”特朗普： 大家先别急着吐槽， 我们先来带大家了解一下这是个什么玩意儿。 事实上，这其实是某宝一位卖家做的雕像（预售），因为川普号称什么都懂，所以这尊“佛像”，法号“西天懂佛”。 雕像分大小两种型号，大川普3999，小川普999， 而产品主打的特点就是，没有特点…… 不过，产品虽然没有特点，却又很有神韵。 宝相庄严，是平时在川普脸上看不到的沉着肃穆， 身宽背厚，牢牢抓住了川普的身材特征。 弥勒佛一样大肚能容，肚子里全都是他最爱的汉堡， 在山水之间，悠然自得，做工非常细腻， 看久了仿佛也能获得心灵的平静…… 好吧，说正经的， 大家应该一眼就看出这是个恶搞的玩笑了， 但就这么个恶搞雕像，却给外国人看蒙了，各大媒体争相关注报道： 咱们来看看外国媒体都是怎么报道的， “中国企业家出售沉思的川普佛像 一位买家称，他买了美国前总统的雕像，以提醒自己‘做人不要太川普’。” “川普佛像在中国网购平台上成为爆款， 其标语是：‘让你的公司再次伟大’。” “这尊川普雕塑宝相庄严，双手置于膝盖之上，姿势跟中国寺庙里的传统佛像有很多相似之处。 这个雕像的含义是：‘川普比任何人都懂佛教’。 这是中国电商平台上关于川普的最新商品。 该平台另外一款关于川普的热销商品是马桶刷，一盒三个，售价2刀。” 外国网友看见这个消息后，心里也是百味杂陈。 因为报道里写的是电商平台爆款（其实并不），所以真的有些外国人误以为，中国人很喜欢这东西， 所以他们一边笑话川普，一边也很懵逼，中国人买这个是为了干嘛： 在中国古代，人们给一个极其腐败的城官

投资要点 一、拜登时代投资线索。 二、Q4财报季进入核心期，美国银行业延续复苏 1.1）拜登时代投资线索 美股进入拜登时代，首先聚焦政策纾困，民主党横扫国会让财政刺激和货币政策正好可以处在“双蜜月”的阶段，我们仍然看好Q1美股表现，对应$标普500(.SPX)$ 4000点的位置。 Q2附近，更多的需要观察通胀对这轮宽松边际拐点的影响。 具体看拜登时代的执政政策的话（图1），上半年，2万亿新能源气候项目预期，包括建充电桩，鼓励生产零排放汽车，大概率会支撑以$特斯拉(TSLA)$ 为代表的新能源；年中的主题可能会是金融监管收紧话题；$金融ETF(XLF)$ 下半年复苏后，不排除还有加税可能，这部分影响更多的是科技股。$高科技指数ETF-SPDR(XLK)$ 1.2）Q4财报季进入核心期 本周有350家公司公布业绩，其中包括113家标普500成分股公司，到本周末，将有35%的标普500成员完成财报披露。 在$纳斯达克(.IXIC)$ 历史高位之际，大型科技公司的财报显得至关重要，FAAMG的业绩是纳指能否突破历史高点的核心力量。本周苹果、特斯拉、Facebook、微软将悉数登场，市场预期科技股普遍会在本季度交出超预期的答卷。此外，军工股洛克希德马丁、3M、波音等也将在周中发财报。风格上，我们继续看好美股复苏主题，建议持续关注盈利、经营现金流修复，且经营杠杆较高的饮

新时代的投资浪潮，新能源车、人工智能、半导体、芯片等等，大家觉得会是开创未来又或沦为泡沫？【转自YouTube：JG說真的，侵删】$特斯拉(TSLA)$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ $C3.ai, Inc.(AI)$ $台积电(TSM)$