12月8日，三大指数集体收涨，上证指数上涨0.54%，深证成指涨和创业板指涨幅更大，分别涨了1.39%和2.6%。科创50亦上涨1.86%。两市超过3100只股票飘红，两市成交额也达到了约2.04万亿元，市场情绪回暖明显。 CPO、算力概念股走强，成为今天最亮眼的板块。 $长光华芯(688048)$ 涨超15%，$光库科技(300620)$ 涨14.77%， $德科立(688205)$ 涨超13%，长飞光纤（601869.SH）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）大涨。 长城证券发表研报显示，AI应用不断落地将进一步倒逼算力基础设施以及端侧算力基础设施加快建设。以AIDC产业链为代表的光模块、PCB、主设备商以及铜缆等环节，作为算力基础的基本支撑，需求快速释放，产业链有望迎来业绩及估值的戴维斯双击。 锂矿、能源金属板块亦走强，赣锋锂业（002460.SZ）涨5.55%，盛新锂能（002240.SZ）、永杉锂业（603399.SH）、天齐锂业（002466.SZ）大涨。 华源证券发布研报称，进入12月后，锂电下游将迎来淡季，叠加枧下窝锂矿存复产预期，碳酸锂短期供需矛盾或有所缓解，锂价短期或迎来承压调整。展望明年，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐进入去库周期，碳酸锂供需迎来反转，锂价有望进入由需求驱动的上行周期，锂板块公司有望迎来利润拐点。 商业航天概念股仍活跃，通宇通讯（002792.SZ）、航天动力（600343.SH）涨10%，航天发展（000547.SZ）涨近7%，超捷股份（301005.SZ）、

12月9日，A股CPO板块上涨，成分股 $德科立(688205)$ 、 $陕西华达(301517)$ 、中瓷电子（003031.SZ）、 $超声电子(000823)$ 涨停。 消息面上，美国准许英伟达向中国出口H200人工智能芯片，提振英伟达产业链情绪。 产业链共振效应显现 对于美国的决定，业内人士认为，无疑将打破市场此前对中美科技脱钩加速的担忧。 H200作为英伟达H100的升级产品，在性能和能效上均有显著提升，被认为是目前市场上最先进的人工智能芯片之一。在此之前，由于美国对华出口限制，英伟达不得不为中国市场推出“降级版”的A800和H800芯片，性能受到一定制约。 此次H200获批出口，虽可能仍存在限制条件，但已经向市场传递出中美科技贸易可能出现缓和的积极信号。 “这一消息不仅对英伟达自身是利好，更重要的是提振了整个AI产业链的信心。”上述业内人士表示，过去一年，市场对中美科技脱钩的担忧一直压制着相关板块的估值，现在美国在AI芯片出口上有所松动，市场自然会重新评估产业链的确定性。 CPO板块的上涨与英伟达芯片出口松动的消息在时间上吻合。事实上，CPO技术与高端AI芯片是相辅相成的关系——更强大的AI芯片需要更高带宽、更低延迟的光互连技术，而先进的CPO技术又进一步释放AI芯片的算力潜力。 从产业链角度看，英伟达H200芯片的出口若最终落地，将直接利好中国AI算力基础设施建设。目前，中国各大互联网公司、科研机构及初创企业都在积极布局大模型训练和推理，对高性能AI芯片的需求十分旺盛。H200芯片的引入将缓解中国AI算力短缺的局

12月9日，三大指数涨跌不一，上证指数跌0.37%，深证成指跌0.39%，创业板指涨0.61%，科创50下跌0.27%。两市超过1200只股票飘红，两市成交额也达到了约1.90万亿元。 CPO、算力概念股再度走强，成为今天最亮眼的板块。 $德科立(688205)$ 涨20%， $胜宏科技(300476)$ 涨10.82%， $工业富联(601138)$ 涨7.22%，长飞光纤（601869.SH）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）上涨。 消息面上，当地时间12月8日，特朗普在社交媒体上发文宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取一定费用。《纽约时报》称，H200芯片为英伟达“性能第二强”的芯片。特朗普表示，美方将从相关芯片出口中收取25%的分成。他还称，美国商务部正在敲定相关安排细节，同样的安排也将适用于超微半导体公司、英特尔等其他人工智能芯片公司。 零售板块表现活跃，茂业商业（600828.SH）、中央商场（600280.SH）、东百集团（600693.SH）、永辉超市（601933.SH）等涨停10%，宁波中百（600857.SH）等个股跟涨。 消息面，商务部表示，将加快推进消费新业态新模式新场景试点和国际化消费环境建设工作，打造更加舒适、便捷的消费环境。指导各地打造一批带动面广、显示度高的消费新场景，包括服务消费、数字消费、绿色消费、“人工智能+消费”等领域。 福建板块亦走强，中创环保（300056.SZ）涨20%，厦门港务（000905.SZ）、厦门空港（

11月25日，三大指数强势反弹，截至收盘，沪指涨0.87%，深成指涨1.53%，创业板指涨1.77%，科创50指数涨0.43%。两市超4000只个股上涨，沪深两市今日成交额约1.81万亿元。 通信、CPO板块涨幅居前， $德科立(688205)$ 、 $光库科技(300620)$ 、 $长光华芯(688048)$ 涨20%，长芯博创（300548.SZ）、炬光科技（688167.SH）涨13.87%，长飞光纤（601869.SH）涨9.99%。 消息面上，科技巨头亚马逊宣布将投资高达500亿美元，用于扩展公司面向美国政府客户的AWS人工智能和高性能计算（HPC）能力。此外，近日，谷歌AI基础设施负责人Amin Vahdat日前在全体大会中表示，公司必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长，以应对持续上升的AI服务需求。 游戏板块走强，富春股份（300299.SZ）涨超14%，巨人网络（002558.SZ）涨9.99%，世纪华通（002602.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、三七互娱（002555.SZ）大涨。 中金公司发布研报指出，政策友好下文化产业迎来新内容周期。根据第十五个五年规划的建议，文化繁荣昌盛是中国式现代化的重要标志，需营造良好的文化生态，提升文化原创能力，推动新闻出版、广播影视、文学艺术等领域精品创作。近年来，游戏行业已验证政策友好期内容释放的发展潜力，在游戏版号发放节奏整体趋向常态化下，游戏行业供给侧明显回暖，行业内容丰富度持续提升，贡献游戏公司基本面弹性。 贵金属板块表现

今日A股市场，AI浪潮再度席卷而来。 11月25日，光通信概念股气势如虹，截止收盘， $德科立(688205)$ 、 $光库科技(300620)$ 、 $长光华芯(688048)$ 涨20%，长芯博创（300548.SZ）、炬光科技（688167.SH）涨13.87%，长飞光纤（601869.SH）涨9.99%，仕佳光子（688313.SH）、太辰光（300570.SZ）均大涨。港股方面，长飞光纤光缆（06869.HK）亦大涨12.74%。 这场资本市场的狂欢，背后是全球AI竞赛进入新阶段的生动写照。 科技巨头加码，算力需求井喷 本轮行情的催化剂来自多个维度。亚马逊宣布将投入高达500亿美元，专门为美国政府客户扩展AWS人工智能和高性能计算能力。这一巨额投资意味着，从联邦机构到各类企业，将获得更广泛的AI服务接入，包括用于训练模型的SageMaker AI、用于代理部署的Bedrock、Claude模型，以及Trainium芯片和英伟达芯片。 与此同时，谷歌发布的新一代AI模型Gemini 3.0展现出全面升级的能力，其视觉、推理、编程等多模态性能显著提升。更值得关注的是，谷歌AI基础设施负责人Amin Vahdat坦言，公司必须每6个月实现算力翻倍，并在未来4-5年内额外达成1000倍增长，才能满足持续爆发的AI需求。 在国内战场，阿里的“千问”公测一周下载量突破1000万，增速超越ChatGPT、Sora等国际产品，成为至今增长最快的AI应用。东西方科技巨头不约而同地加速布局，印证了AI产业正加速爆发，算力产业链的景气度仍