文丨泰罗 12月12日，不少电力设备板块概念股都表现突出，中能电气、通光线缆、新特电气、天宜新材、中国西电、华菱线缆、风范股份等不是涨停就是在涨停的路上。 近期华泰证券表示，看好全国统一电力市场建设加速推进下，十五五期间电网投资保持稳步增长态势，跨省输电通道建设与西部薄弱电网补强需求明确，特高压建设需求处于高位，主网投资有望进一步提速。 该机构预计，"十五五" 期间电网投资有望达到 4 万亿元以上，相比于 " 十四五 " 期间电网投资 2.8 万亿元显著提升。其中，主网建设助力全国电网网架实现互联互通，是全国统一电力大市场搭建的重要支撑，该机构认为仍将是重点建设方向。 在最近一份研究报告里，高盛给出了一个惊人的数字。从2025年到2030年这五年时间，全球电网投资规模将达到12万亿美元。 最近几年AI、电动车这些行业突飞猛进，导致全球用电量大幅上升。现在几乎所有国家都在扩建自己的电力系统，像欧美这些电网普遍老化的地方还要把原来的重新改造一遍，整个加起来将是一个极其巨大的工程。 英国国家电网算过一笔账，到2030年，英国需要安装的高压输电线路是过去30年总和的5倍。美国也一样，大多数电网都是70年代以前建的，现在60%以上的输电设备都超出了使用年限。美国能源部今年已经下了最后通牒，如果再不更换这些老化的设备，美国2030年停电风险将增加100倍。就像之前全世界一起搞互联网，搞AI，未来这几年最大的任务就是所有国家一起搞电力。 这对中国来说绝对是一次历史性机会。 很多人可能还没意识到，电力是中国手里的一张王牌。不仅是因为中国拥有全球最庞大的电力系统和最大规模的发电量，而是中国已经吃透了整个产业链。在发电环节，风电、光伏、核电这些新能源，中国全都断崖领先。在输电环节，从特高压到智能电网，无论硬件还是软件，也都是全世界最先进的。 中国的电力设备不仅技术领先，而且价格也最有竞争力，成

11月5日，A股智能电网概念集体走强，板块指数大涨3.35%。个股方面，双杰电气（300444.SZ）、中能电气（300062.SZ）等收获20CM涨停，新天科技（300259.SZ）涨15.22%，三变科技（002112.SZ）、神马电力（603530.SH）等多只个股实现10CM涨停。 消息面上，国家电网最新数据显示，2025年1月至9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。预计今年全年投资规模将突破6500亿元。 全年投资规模或超6500亿 今年以来，陇东－山东、哈密－重庆、宁夏－湖南等特高压直流工程投运；大同－天津南、烟台－威海特高压交流等一批重大项目开工建设。机构预测，国家电网投资规模将首次突破6500亿元。 中金公司分析认为，特高压有望迎来新一轮设备招标高峰，主网招标延续高景气。在特高压领域，藏东南－粤港澳工程于9月开工，蒙西－京津冀已于6月核准，预计从今年年底开始多个特高压项目有望进入核准、设备招标阶段，有望为特高压核心设备龙头带来新一轮业绩支撑。 在主网方面，国家电网近期发布的第5批变电设备招标，超高压一次设备招标量延续高增，今年已公示前4批国网变电设备招标中平高电气、特变电工、思源电气等公司中标金额可达40%以上。上述机构表示，看好头部公司有望持续受益于主网投资韧性。 第一创业证券指出，9月份国内房地产投资无论新开工面积增长还是房价变动，都显示出地产投资仍未止跌，因此为了稳经济增长，预计后续年度电网投资大概率成为发力重点。 利好政策频出，相关企业积极布局迎机遇 利好政策的持续出台，有望为智能电网的发展按下“加速键”。 近期发布的“十五五”规划对建设新型能源体系进行了系统性部署，明确提出要建设能源强国。初步建成清洁低碳安全高效新型能源体系、加快新能源等战略性新兴产业发展等重大任务。方案同时提出，要大力发展新型储能，加快智能电网和微电网建