创AI(159381)
格隆汇 ·03-18黄仁勋拍板营收万亿美元预测！创业板人工智能ETF华夏(159381)劲升2.66%，通信ETF华夏(515050)5日“吸金”近1.6亿黄仁勋拍板营收万亿美元预测！创业板人工智能ETF华夏(159381)劲升2.66%，通信ETF华夏(515050)5日“吸金”近1.6亿
格隆汇3月18日｜今日A股三大指数集体高开，CPO、存储芯片等AI硬件板块走强，创业板人工智能ETF华夏(159381)涨2.66%，换手率8.96%，居同标的第一，通信ETF华夏(515050)涨1.1.88%，近5日合计净流入1.59亿元，信创ETF(562570)涨2.02%。 消息面上： ①黄仁勋表示，公司1万亿美元以上收入预期具有强烈的“能见度”；其同时称OpenClaw“绝对是下一个ChatGPT”。 ②英伟达GTC大会发布算力基建新方案，市场预期2026年1.6T光模块采购量从700万只上调至2000万只，谷歌、Meta同步跟进，2026年全球1.6T光模块需求有望突破3000万只。 ③国务院国资委强调深入实施中央企业“AI+”专项行动，加快推进数智化转型，因企制宜加快打造一批新兴支柱产业，围绕推动国有资本“三个集中”，加快国有经济布局优化和结构调整。 $创AI(159381)$ 招商证券研报指出，光模块是AI算力基建核心赛道，下游持续扩产以满足高速率可插拔光模块需求，同时投入CPO等新技术研发，行业扩产与技术迭代周期利好设备商。 相关产品： 人工智能指数中CPO含量超50%且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等。 AI核心算力层：通信ETF华夏(515050)，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖AI算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子）兼具5G和AI双重属性。 软件国产替代：信创ETF(562570)，权重股包括恒生电子 (金融 IT 龙头)、中科曙光 (计算机龙头)、用友网络 (企业管理软件龙头)、金山格隆汇 ·01-22“AI+现金流”两手抓！创业板人工智能ETF华夏(159381)涨2.8%，百亿规模自由现金流ETF(159201)连续4日“吸金”“AI+现金流”两手抓！创业板人工智能ETF华夏(159381)涨2.8%，百亿规模自由现金流ETF(159201)连续4日“吸金”
格隆汇1月22日｜今日A股企稳上涨，AI硬件板块与现金流板块双双飘红，创业板人工智能ETF华夏涨2.8%，自由现金流ET涨1.17%，后者盘中获资金净申购4.67亿份，预估净流入6.08亿元。 从资金角度来看，1月15日-1月21日，宽基ETF净流出4135亿情况下，行业主题ETF、策略风格ETF分别净流入558亿元和53亿元，如创业板人工智能ETF华夏净流入1.7亿元，自由现金流ETF已经连续4个交易日获资金申购，合计净流入3.88亿元。 资金“行业主题+现金流”两手配置的背后是AI大规模基建继续，叠加临近财报季以及监管降温措施下，现金流风格攻守兼备： ①英伟达CEO黄仁勋指出，人工智能已开启人类历史上规模最大的基础设施建设，总投入预计将达数万亿美元。 $创AI(159381)$ ②高盛发布报告称，AI基础设施建设正在推动PCB和CCL行业进入超级周期，预计2026年AI服务器PCB与CCL市场将分别增长113%与142%。 浙商证券指出，随着年报及业绩预告披露窗口开启，具备稳定盈利能力、估值约束较强的价值、红利及部分现金流质量较优的科技成长方向有望重获关注。 采用哑铃策略的产品，及截至发稿涨跌幅： 哑铃左侧，费率最低的现金奶牛产品：自由现金流ETF(159201)，+1.17%，最新规模为101.91亿元，居同标的第一，权重股包含中国海油、上汽集团、陕西煤业、格力电器等。产品综合费率0.2%，属全市场最低费率一档。 哑铃右侧，人工智能指数中CPO含量超50%且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+2.8%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等。格隆汇 ·2025-12-03资金两手抓，盘中加速涌入创业板人工智能ETF华夏(159381)，自由现金流ETF(159201)连续18日获净申购资金两手抓，盘中加速涌入创业板人工智能ETF华夏(159381)，自由现金流ETF(159201)连续18日获净申购
格隆汇12月3日｜昨日大幅缩量2800亿下跌后，今日A股科技与防御板块上演跷跷板行情，早盘CPO板块冲高，创业板人工智能ETF华夏一度涨超2%后转绿，资金盘中加速涌入，截至发稿净申购2800万份。现金流板块顺势拉升，自由现金流ETF涨幅扩大至0.59%，盘中获资金净申购1400万份。 $创AI(159381)$ 事实上，近期资金持续流入自由现金流ETF，自11月7日起已连续18日“吸金”，合计净流入20.27亿元，居同标的第一。创业板人工智能ETF华夏近20日合计近流入13.69亿元。 消息面上：️ 1、近期阿里加大AI应用端布局、字节发布豆包手机助手、DeepSeek发布推理能力逼近GPT-5新模型。随着AI走向“推理+终端”，对算力的需求进一步提升。 2、美股“铜连接”Credo业绩大超预期股价大涨10%。摩根士丹利大幅提升谷歌TPU产量。 3、临近年末市场风格切换，以及六大行停售五年期大额存单、3年期大额存单门槛拉至100万，市场对以现金流为代表的红利策略关注度提升。 采用哑铃策略的产品，及截至发稿涨跌幅： 哑铃左侧，费率最低的现金奶牛产品：自由现金流ETF(159201)，+0.59%，最新规模为74.99亿元，居同标的第一，权重股包含中国海油、上汽集团、陕西煤业、格力电器等。产品综合费率0.2%，属全市场最低费率一档，场外基金（联接A：023917；联接C：023918）。 哑铃右侧，人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，-0.24%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超56%，“谷歌链含量”48%。格隆汇 ·2025-11-28“科技+港股红利”两手抓！盘中获资金抄底的创业板人工智能ETF华夏(159381)翻红，港股央企红利ETF(513910)四季度以来净流入超10亿“科技+港股红利”两手抓！盘中获资金抄底的创业板人工智能ETF华夏(159381)翻红，港股央企红利ETF(513910)四季度以来净流入超10亿
格隆汇11月28日｜昨日冲高回落的光模块板块今日探底回升，截至午盘，创业板人工智能ETF华夏从1%的跌幅翻红上涨0.79%，盘中获资金净申购1200万份，预估净申购1996.8万元。 事实上，资金选择“科技+港股红利”越跌越买，创业板人工智能ETF10月29日-11月24日累计回调超12%，期内获资金净流入3.49亿元。同样越跌越买的还有港股央企红利ETF，从11月13日至今累计回调4%，连续11个交易日获资金抄底，净流入3.07亿元，四季度以来净流入超10亿元。 $创AI(159381)$ 在科技股估值处历史高位、以及谷歌TPU的冲击下，AI板块在消化估值的同时还出现分化交易，此时ETF一揽子锚定行业龙头的分散化配置优势就体现出来，创业板人工智能ETF华夏成份股与谷歌链相关权重为48%，可较为平稳应对英伟达链与谷歌链切换的冲击。 对于红利风格，东莞证券指出，年末时段，部分机构资金有落袋为安的需求，而港股红利策略基金相比A股红利指数估值更低，股息率更高，更容易获得资金青睐。 可采用哑铃策略的产品，及截至发稿涨跌幅： 哑铃左侧，“央企+港股高股息”：港股央企红利ETF(513910)，-0.66%，权重股包含中远海控、东方海外国际、中信银行、建设银行、中国海洋石油、中国石油股份。 哑铃右侧，人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+0.79%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超50%，“谷歌链含量”48%。公司研究室 ·2025-11-27首批双创AI ETF明日发行，布局“硬科技”迎来新利器首批双创AI ETF明日发行，布局“硬科技”迎来新利器
出品｜公司研究室基金组 文｜曲奇 11月28日，易方达、华泰柏瑞、永赢、摩根、景顺长城、鹏华、工银瑞信等基金公司旗下的首批7只科创创业人工智能ETF将集体首发。 这批产品于11月21日获批，最短募集时间仅为3天，这批双创AI ETF上市后，意味着投资者将获得布局“硬科技”的新利器，也有望为市场带来更多增量资金。 最短募集时间仅为3天 公告显示，永赢、工银瑞信、鹏华、摩根中证科创创业人工智能ETF发售时间为11月28日至12月2日，仅卖3天。其中，永赢、鹏华、摩根的募集份额上限分别为10亿份、20亿份、80亿份。 景顺长城中证科创创业人工智能ETF发行时间为11月28日至12月4日，募集份额上限为80亿份。 易方达、华泰柏瑞旗下中证科创创业人工智能ETF发行时间为11月28日至12月5日，募集份额上限分别设为80亿份、50亿份。 这批双创AI ETF中，有3只将在上交所上市，分别为工银瑞信、鹏华、摩根旗下产品；另有4只将在深交所上市，分别是华泰柏瑞、易方达、永赢、景顺长城旗下产品。 上述7家外，泰康、富国、华安、中金、国联安等5家公司的双创AI ETF暂未获批复。业内认为，首批发行结束后，二批或将在路上。 前5大成分股占比62% 中证科创创业人工智能指数于今年5月14日由中证指数公司发布，从科创板和创业板中选取50只高度聚焦于AI技术研发、硬件支持，以及AI在各垂直领域商业化应用的龙头企业组成，业务广泛覆盖人工智能基础资源、人工智能技术以及人工智能应用领域等AI上中下游产业链。 该指数前三大权重行业分别为通信设备（37.92%）、半导体（31.21%）、软件开发（9.29%），代表了国内“硬科技”与“高成长”的先锋力量；前五大权重股依次为中际旭创、新易盛、寒武纪-U、澜起科技、金山办公，均为具有广泛认知度和市场代表性的AI龙头。 根据Wind数据，该指数前5大权重股占比达61格隆汇 ·2025-11-26狂飙！新“AI链”全面引爆狂飙！新“AI链”全面引爆
谷歌TPU引爆的新“AI算力链”行情，仍在进行中。 其中，CPO板块表现亮眼，已连续两日大爆发。“AI算力双雄”5G通信ETF(515050)今日狂飙5.08%，年内涨77.65%；创业板人工智能ETF华夏(159381)今日涨5.05%，自今年3月24日上市以来涨71.09%。 在谷歌TPU产业链的突袭下，AI硬件叙事迎来重大转折，资本市场对于AI的投资逻辑，也在发生深刻变化。 在这场转折中，到底孕育着哪些确定性机会呢？ 01 AI算力剧变 谷歌对于AI叙事的冲击，源于两个： Gemini 3“赶超”ChatGPT，大获市场赞誉； TPU芯片发布，风头一时无两，据报meta已经有意使用TPU。 野村证券分析师认为，谷歌的最新模型已经"重置"了"AI层级棋盘"，将市场拉入"新的DeepSeek时刻"。 可以说，谷歌重新激活了AI算力市场，谷歌TPU产业链迅速升温，特别是“TPU+OCS（光交换）+CPO”的高效能架构。 这或许正是创业板人工智能ETF华夏(159381)、5G通信ETF(515050)爆发的原因，两者的“谷歌链含量”分别达到48%、30.87%。 当然，有人欢喜就有人愁，AI芯片市场格局被重置后，市场正在评估英伟达的增长逻辑是否生变。 隔夜美股开盘后，英伟达股价重挫，跌幅一度接近7%。 除了面临谷歌的挑战，英伟达还被华尔街大空头迈克尔·伯里（Michael Burry）盯上了。 伯里将英伟达比作互联网泡沫时期的思科，指出两者存在惊人相似：都是各自时代的基础设施龙头，都创下市值纪录，都成为市场热潮的核心。 他将当前AI热潮称为"壮丽的荒唐之举"，认为与25年前的互联网泡沫如出一辙。 不过，英伟达公开澄清了空头们的指控，黄仁勋强调"没有看到AI泡沫存在"；谷歌DeepMindCEO哈萨比斯证实，通过增加芯片和数据仍能提升AI模型能力，这意味着算力需求具有持续性格隆汇 ·2025-11-17阿里千问App上线公测+巴菲特建仓谷歌，费率成本最低的创业板人工智能ETF华夏上涨1.8%，连续6日“吸金”阿里千问App上线公测+巴菲特建仓谷歌，费率成本最低的创业板人工智能ETF华夏上涨1.8%，连续6日“吸金”
格隆汇11月17日｜今日AI的软硬件板块同步上涨，蓝色光标、东方国信涨13%，光库科技涨4%，中际旭创涨2%，带动创业板人工智能ETF华夏上涨1.82%，该ETF10月19日-11月14日累计回调11.59%，但资金越跌越买，连续六日“吸金”，近20日净流入2.9亿元。 消息面上：①巴菲特建仓谷歌成为第十大重仓股，市场解读为价值投资之父对AI未来的看好，减轻对AI泡沫轮的担忧。中际旭创是谷歌的数据中心光模块核心供应商。 ②阿里巴巴今日正式宣布千问App上线公测，免费开放，人人可用，全力进军AI to C市场，用最强模型打造最佳个人AI助手。 ③有消息称海外巨头主动提价，提前抢单光模块。东北证券指出，明年光模块需求可见度较高，订单指引持续上修，供不应求将成为行业常态。 国元证券认为，当前AI模型已进入应用渗透阶段，token调用量指数型增长，推理侧硬件需求的扩张仍在初期，因此对算力硬件的需求无需过度悲观。 $创AI(159381)$ 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+1.82%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超50%。格隆汇 ·2025-10-27A股逼近4000点，AI算力又爆了！5G通信ETF、创业板人工智能ETF涨3%，机构：通信成长性加强A股逼近4000点，AI算力又爆了！5G通信ETF、创业板人工智能ETF涨3%，机构：通信成长性加强
格隆汇10月27日｜今日AI算力板块继续大爆发，带领A股逼近4000点，胜宏科技涨超5%，中际旭创股价历史首次突破500元关口，新易盛涨8%，盘中股价创历史新高，带动“CPO含量超50%”的创业板人工智能ETF华夏涨3.06%，“AI算力底座”的5G通信ETF涨3.3%。 消息面上：①中美吉隆坡经贸磋商的积极消息，打消近期压制市场的情绪。 ②华工科技在机构调研时表示，公司800G LPO光模块在10月份已经在海外工厂开始交付，预计今年四季度继续上量，1.6T光模块产品正在为明年的上量做准备。 ③三星、SK海力士宣布涨价后，产业链人士称部分存储晶圆厂已暂停部分产品报价，存储芯片涨价潮持续。 中国银河证券认为，人工智能硬件端外在需求持续向好，同时内在持续向高附加值产业链拓展，国产替代自主可控进程喜人，应用端落地行业不断拓展，硬件端与应用端良性循环，科技发展赋能新质生产力，通信板块成长性加强。 $创AI(159381)$ 相关产品，及截至发稿涨跌幅： 人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+3.06%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等，“CPO含量”超50%。 AI核心算力层：5G通信ETF(515050)，+3.3%，涵盖30%光模块、12%PCB、15%服务器龙头、12%高速铜联接和8.4%半导体等五大AI算力系统核心组件，权重股包括光模块双雄新易盛和中际旭创，也囊括工业富联等5G产业链龙头。格隆汇 ·2025-10-201.6T光模块需求再度大幅上修！创业板人工智能ETF华夏、5G通信ETF飙涨6%1.6T光模块需求再度大幅上修！创业板人工智能ETF华夏、5G通信ETF飙涨6%
格隆汇10月20日｜上周剧烈回调的AI算力板块全面反弹，CPO三巨头涨幅强势，中际旭创、天孚通信涨超12%，新易盛涨8.95%，带动创业板人工智能ETF华夏飙涨6.68%，5G通信ETF飙涨6.14%。 消息面上：①兴证通信产业链调研显示，1.6T光模块需求持续上调。由于GB300与后续Rubin平台加速部署，海外大客户近期上修2026年1.6T光模块采购计划，部分客户提前锁定明年产能，行业总需求预计从1000万上修到2000万只。 ② 10月16日工信部发布的“城域‘毫秒用算’专项行动”通知，被市场解读为将极大推动卫星互联网、光通信和边缘计算等领域的发展。 ③美国总统特朗普在最新的采访中继续释放缓和信号，暗示贸易会谈大门仍敞开着。 招商证券研报称，当前市场增量资金依然保持流入态势，投资者逢低加仓意愿较强，市场有望重拾升势。策略上，短期可关注前期热门赛道国产算力、半导体自主可控在风险偏好回升下的反弹机会。 值得关注的产品，及截至发稿涨跌幅： $创AI(159381)$ 人工智能指数中CPO含量最高且费率最低：创业板人工智能ETF华夏(159381)，+6.68%，权重股包含新易盛(光模块)、中际旭创(光模块)、天孚通信(光器件)、润泽科技(IDC/云计算)等。 AI核心算力层：5G通信ETF(515050)，+6.14%，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖AI算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子）兼具5G和AI双重属性。金融界 ·2025-09-25多点数智携手阿里云共创AI优品 抢滩“ASI时代”多点数智携手阿里云共创AI优品 抢滩“ASI时代”
当下零售板块机遇涌动，多点数智（02586.HK）与阿里云（09988.HK）携手共创AI优品，以供给侧革新寻求破局之道，核心在于把握从AGI迈向ASI的技术红利，提前布局零售业智能革命。 AI正成为重构零售商品力的关键力量。在需求端，AI能深度解析多维度数据，让商品推荐准确率超90%，精准契合消费者需求；供应链端，AI驱动智能补货，让库存周转率翻倍，降低库存成本；运营端，借助算法优化策略，让销售额显著提升，精准推进供给侧改革，零售利润率得以提高。 这一合作模式还为“ASI时代”铺就道路。未来ASI或可实现“商品研发 - 供应链 - 营销”全链路自主决策，彻底重塑行业格局。届时，零售门店单店客流增加，库存周转效率大幅提升。 有行业人士认为，具备AI技术壁垒且获阿里云赋能的标的，有望成为穿越周期的核心资产，其长期价值将随ASI演进持续攀升。 值得一提的是，多点数智拥有全量一手数据，配合阿里云的全栈AI能力，构建起AI自主学习与迭代的核心竞争壁垒，为进入ASI阶段提供了稀缺资源。
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