3月25日，港股三大指数继续上行。其中，恒生指数涨1.09%，国企指数涨0.98%，恒生科技指数涨1.91%。 分板块看，光通信概念继续受捧。其中， $鸿腾精密(06088)$ 涨14.04%， $长飞光纤光缆(06869)$ 涨12.12%， $汇聚科技(01729)$ 涨11.82%，剑桥科技（06166.HK）跟涨。 消息面，3月24日，中国信科集团宣布，集团光通信技术和网络全国重点实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司，成功实现2.5Pb/s 24芯光纤超大容量实时光传输，再次刷新光通信世界纪录。此外，近期运营商光缆集采价格显著上调。银河证券指出，集采流标与应急采购频现反映行业供给紧张，价格中枢上移趋势确立。 核电、绿电概念、风电、电力设备股、光伏概念股等电力板块纷纷上扬。中核国际（02302.HK）涨8.6%，中广核矿业（01164.HK）涨6.45%，中广核电力（01816.HK）涨5.65%，信义能源（03868.HK）涨6.61%，大唐发电（00991.HK）涨6.37%，华电国际电力股份（01071.HK）涨5.52%，哈尔滨电气（01133.HK）涨4.89%，东方电气（01072.HK）涨3.47%，金风科技（02208.HK）涨3.36%。 消息面，国家能源局发布2026年1-2月份全国电力统计数据。截至2月底，全国累计发电装机容量39.5亿千瓦，同比增长15.9%。其中，太阳能发电装机容量12.3亿千瓦，同比增长33.2%；风电装机容量6.5亿千瓦，同比增长22.8%。 苹果概念集体拉升上涨，其中，

3月24日，港股三大指数集体反弹。其中，恒生指数涨2.79%，国企指数涨2.31%，恒生科技指数涨2.51%。 分板块看，光通信概念大涨。其中， $长飞光纤光缆(06869)$ 涨13.09%，FIT HON TENG (06088.HK)涨9.13%， $剑桥科技(06166)$ 涨7.35%， $汇聚科技(01729)$ 涨6.32%。 消息面，近日，黑龙江电信发布2026年室外光缆应急采购项目招标公告，其中主流规格G.652D-24芯室外光缆不含税单价达3737.43元/皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。银河证券指出，光纤光缆行业需求增长显著，行业价格大幅上调。运营商集采接连出现流标、加价现象，部分产品投标限价甚至在两个月内涨至100%。招标单价提升侧面反映了光纤光缆价格大幅上调的市场普遍情况；同时该招标为应急采购项目，更偏向于短周期，结合此前因项目情况变化而暂停的招标，或代表光纤光缆的缺货情况已经较为普遍。 医药股急速修复，医药外包概念、生物医药、创新药概念等板块均涨幅靠前。药明康德（02359.HK）涨10.61%，药明合联（02268.HK）涨10.53%，康方生物（09926.HK）涨7.05%，凯莱英（06821.HK）涨5.37%，歌礼制药-B（01672.HK）涨5.34%，康龙化成（03759.HK）涨4.25%，荣昌生物（09995.HK）涨4.35%。 消息方面，药明康德2025年财报显示，收入454.56亿元，同比增长15.8%；归母净利润191.95亿元，同比增长105.2%。药明合联2025年

3月18日，港股三大指数小幅收涨。其中，恒生指数涨0.61%，国企指数涨0.1%，恒生科技指数涨0.01%。 分板块看，光通信概念股涨幅居前。FIT HON TENG (06088.HK) 涨12.19%， $长飞光纤光缆(06869)$ 涨11.64%， $剑桥科技(06166)$ 涨7.93%， $汇聚科技(01729)$ 涨6.32%。 储存概念、芯片股、OpenClaw概念、AI应用、云计算等算力相关产业板块也应声冲高。MiniMax（00100.HK）涨19.85%，智谱（02513.HK）涨19.47%，金山云（03896.HK）涨18.17%，上海复旦（01385.HK）涨13.11%，天数智芯（09903.HK）涨13.17%，兆易创新（03986.HK）涨11.50%，澜起科技（06809.HK）涨8.59%，华虹半导体（01347.HK）涨3.83%。 消息面上，阿里云官网今日发布公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%，再度引发市场对算力消耗的关注。此前已经有消息称，腾讯云、阿里云、**云等主流模型厂商出现算力缺口，腾讯tokens涨价幅度高达400%。此外，3月17日，英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上称OpenClaw绝对是下一个ChatGPT，这一表态也迅速点燃市场情绪。 开源证券指，据行业监测，2026年开年AI算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市

3月18日，港股三大指数小幅收涨。其中，恒生指数涨0.61%，国企指数涨0.1%，恒生科技指数涨0.01%。 分板块看，光通信概念股涨幅居前。FIT HON TENG (06088.HK) 涨12.19%， $长飞光纤光缆(06869)$ 涨11.64%， $剑桥科技(06166)$ 涨7.93%， $汇聚科技(01729)$ 涨6.32%。 储存概念、芯片股、OpenClaw概念、AI应用、云计算等算力相关产业板块也应声冲高。MiniMax（00100.HK）涨19.85%，智谱（02513.HK）涨19.47%，金山云（03896.HK）涨18.17%，上海复旦（01385.HK）涨13.11%，天数智芯（09903.HK）涨13.17%，兆易创新（03986.HK）涨11.50%，澜起科技（06809.HK）涨8.59%，华虹半导体（01347.HK）涨3.83%。 消息面上，阿里云官网今日发布公告称，因全球AI需求爆发、供应链涨价，阿里云AI算力、存储等产品最高涨价34%，再度引发市场对算力消耗的关注。此前已经有消息称，腾讯云、阿里云、**云等主流模型厂商出现算力缺口，腾讯tokens涨价幅度高达400%。此外，3月17日，英伟达CEO黄仁勋在GTC大会上称OpenClaw绝对是下一个ChatGPT，这一表态也迅速点燃市场情绪。 开源证券指，据行业监测，2026年开年AI算力需求激增驱动算力租赁市场进入涨价周期。AI应用普及与OpenClaw框架或引爆推理需求，叠加英伟达产能受限、硬件成本上行及国产替代缺口，驱动市

3月10日，港股三大指数集体走强。截止收盘，恒生指数涨2.17%，国企指数涨1.5%，恒生科技指数涨2.4%。 分板块，光通信板块涨幅居前。 $长飞光纤光缆(06869)$ 涨24.33%， $剑桥科技(06166)$ 涨12.65%， $汇聚科技(01729)$ 涨9.39%，京信通信（02342.HK）涨8.09%，FIT HON TENG (06088.HK) 涨7.09%。 消息方面，2026年3月17日至19日将在洛杉矶会展中心举行，技术会议于3月15日率先开启。大会聚焦AI驱动的吉瓦级数据中心网络、空芯光纤超低延迟传输等前沿方向，吸引了**、中兴、英伟达等科技巨头参展。 生物股中，生物医药、创新药概念、医美概念、医药外包概念等板块纷纷飘红。开拓药业-B（09939.HK）涨31.49%，科济药业-B（02171.HK）涨14.22%，加科思-B（01167.HK）涨9.79%，康方生物（09926.HK）涨10.9%，三生制药（01530.HK）涨6.95%，荣昌生物（09995.HK）涨4.86%。 芯片股也涨势强劲，天数智芯（09903.HK）大涨30.18%，美佳音控股（06939.HK）涨18.52%，澜起科技（06809.HK）涨10.85%，爱芯元智（00600.HK）涨9.84%，宏光半导体（06908.HK）涨6.98%，英诺赛科（02577.HK）涨5.1%。 消息面，近日行业传出多则利好消息，对板块的情绪提振较大。例如，SK海力士和三星电子被选为英伟达Rubin HBM4供应商，预计本月开始出货；SK

2月23日，港股光通信板块再度全线冲高。截至收盘， $长飞光纤光缆(06869)$ 涨14.43%， $剑桥科技(06166)$ 涨6.25%， $汇聚科技(01729)$ 涨5.28%，FIT HON TENG (06088.HK) 跟涨。 消息面上，据“中国光谷”披露，春节期间，华工科技光模块业务负责人介绍，公司联接业务订单已排至2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转，武汉及泰国两大生产基地初一即复工，全力保障1.6T、800G等高端产品的量产交付。 头部企业“订单排到四季度”的消息，充分展现“高速光模块”产业的高景气度，极大提振了市场信心。 有分析指出，在AI技术迅猛发展的浪潮下，AI算力需求井喷式发展，不仅直接驱动AI集群对光模块的需求扩张，更对光模块的性能、速率提出了更高要求，进一步强化了市场对高性能光模块的依赖。 当前，光模块技术发展正沿着“速率迭代——材料创新——封装突破”的路径加速演进，800G向1.6T升级已成为主流趋势。 在此行业风口下，光模块行业龙头企业精准把握机遇，业绩实现大幅增长。2025年，多家头部企业均交出了超出市场预期的“强增长”答卷，用亮眼业绩印证行业高景气。 具体来看，中际旭创（300308.SZ）预计2025年归母净利润为98亿元（单位人民币，下同）至118亿元，同比增长89.50%至128.17%；新易盛（300502.SZ）的增长势头更为迅猛，该公司预计2025年归母净利润达94亿元至99亿元，同比大幅增长231.24%至248.86%；天孚通信（300394.SZ）也预计

中国AI算力基础设施需求大爆发， $汇聚科技(01729)$ 是主要受惠股之一，集团最近刚宣布完成一笔发行1.08亿股新股，每股配售价15.22元的交易，集资约16.44亿元，配售行动令股价先跌后回升，日前再升10%，反映市场对集资后公司前景看好。AI基建仍是未来人工智能概念股投资的大方向，密切留意入市机会。   公司拟将集资所得款项16.4亿元中，约50%用于支持集团的战略投资及收购；约30%用于发展全球业务及扩展海外业务；及约20%用于营运资金及一般企业用途，以支持集团业务营运及增长。该公司作为内地立讯精密（002475.SZ）旗下的重要海外平台，正从传统的电线组件制造商转型为高性能数据中心及AI服务器的核心供应商。   目前汇聚科技的业务已形成“三驾马车”驱动格局，最重要当然是数据中心与光通信（MPO），生产高性能光纤跳线及铜缆组件，主要订单来自北美及中国互联网巨头如Google、字节跳动、阿里巴巴（09988.HK）等对400G/800G网络的升级需求。   服务器组装业务主要为大客户提供AI服务器及通用服务器的代工与组装，是近年营收增长最快的部分；汽车与医疗则是透过收购全球汽车线束巨头莱尼（Leoni AG）电缆业务，快速切入智能汽车供应链，医疗板块则专注于高毛利的医疗设备连接线。   该公司最近发出2025年业绩预喜，预计2025全年纯利将同比增长60%至70%，至约7.2亿至7.7亿元。集团去年6月底止中期业绩，收益亦大增82.1%至48.5亿元，其中服务器分部收入同比增318%，显示出极强的AI关联性。   市场普遍看好其2026年及以后的增长潜力，主要来自于AI算力红利，预计全球AI算力投资在2026年仍处于高景气度，公司MP

2月23日，港股三大指数集体走高。截至收盘，恒生指数涨2.53%，国企指数涨2.65%，恒生科技指数涨3.34%。 分板块看，光通信板块涨幅居前。 $长飞光纤光缆(06869)$ 涨14.43%， $剑桥科技(06166)$ 涨6.25%， $汇聚科技(01729)$ 涨5.28%，FIT HON TENG (06088.HK) 跟涨。 消息面，“高速光模块”赛道景气度持续攀升。据“中国光谷”披露，春节期间，华工科技光模块业务负责人介绍，公司联接业务订单已排至2026年第四季度，AI高速光模块产线24小时满负荷运转，武汉及泰国两大生产基地初一即复工，全力保障1.6T、800G等高端产品的量产交付。 受国际金价格持续上行、全球避险情绪升温影响，黄金股、有色金属、铜矿等板块也表现突出。潼关黄金（00340.HK）大涨12.58%，赤峰黄金（06693.HK）涨7.96%，五矿资源（01208.HK）涨6.63%，紫金黄金国际（02259.HK）涨6.82%，中国黄金国际（02099.HK）涨6.14%，灵宝黄金（03330.HK）涨6.23%，紫金矿业（02899.HK）涨5.35%，山东黄金（01787.HK）涨4.6%。 分析称，地缘风险加剧、美国关税政策面临调整，避险情绪迅速蔓延，支撑着金价持续走高。2月23日截至发稿前，现货黄金报5127.92美元/盎司。 特斯拉概念、锂电池、汽车、智能驾驶等汽车产业链板块同样表现凌厉。其中，浙江世宝（01057.HK）涨19.97%，知行科技（01274.HK）涨13.3%，赣锋锂业（0177

2月9日，港股三大指数集体上涨。其中，恒生指数涨1.76%，国企指数涨1.52%，恒生科技指数涨1.34%。 分板块看，光通讯概念涨幅居前。 $长飞光纤光缆(06869)$ 涨15.31%，FIT HON TENG (06088.HK)涨14.11%， $汇聚科技(01729)$ 涨9.41%， $剑桥科技(06166)$ 涨4.87%，京信通信（02342.HK）涨3.18%。 中信建投指出，2026年AI算力需求旺盛，北美CSP资本开支依旧乐观。继续看好AI算力产业链，特别是业绩能见度较高的光模块产业链。此外，光纤光缆行业已从复苏转向量价齐升阶段。 AI应用概念集体爆发，其中，智谱（02513.HK）涨36.22%，MINIMAX-WP (00100.HK)涨11.71%,阅文集团（00772.HK）涨9.7%，金山云（03896.HK）涨8.47%，汇量科技（01860.HK）涨8.79%，明略科技-W（02718.HK）涨7.98%，赤子城科技（09911.HK）涨8.91%，迈富时（02556.HK）涨7%，小马智行-W（02026.HK）涨5.79%，美图公司（01357.HK）涨4.97%。SaaS概念、手游股、云办公 、云计算、明星科网股等其它科技板块也相继走高。 消息面，近日AI应用领域利好消息不断。2月6日，全球模型服务平台OpenRouter上线一款代号为“Pony Alpha”的匿名模型，该模型展示惊人编程能力，从而引发关注。字节上线Seedance 2.0视频生成模型，该模型实测效果惊艳，堪称是“AI视频创