转发:为何标普期指今日涨3.86%就涨停啦
新浪美股要告诉大家的是,美股指数期货交易的涨跌停限制是5%不假,但这个涨跌停区间的中点,以及5%的波幅或者说上下涨跌的点数限制,都不是由指数期货收盘时的结算价决定的,不能套用我们常见的股价或股票指数的计算方法。
芝加哥商业交易所规定,指数期货涨跌停区间的中间点由前一天美东时间下午3点该的点数决定,16日3点钟的读数是2373点,而5%的波幅由500指数(注意这里是实际的指数而不是期指)在这一时刻的点数确定,当时标普500指数是2492.61点,波动5%就是波动124.63点。要四舍五入取整,就是125点。
下面我们来实际计算一下,更好地说明这个问题。由于要计算标普500指数期货今天的涨跌幅,昨天的结算价也不可少,在我们可以查到,是2405.25点。
我们可以看出,昨天美东时间3点的行情,就已决定了今日标普500指数期货上涨的点数上限是2373+125=2498点,而下跌的点数下限是2373-125=2248点。如果今日涨停,标普500指数期货的涨幅就是(2498-2405.25)/2405.25=3.86%。如果跌停,标普500指数期货的跌幅是(2248-2405.25)/2405.25=-6.54%。直观上看,涨停时的涨幅只有3.86%,跌幅却是6.54%,与涨跌停5%的规定并不吻合。但你看了小编上面的说明和实际计算后,是不是就明白了呢?由于基准点、5%波幅的计算都不是前一天的收盘结算价,因此涨跌停时,基于昨日结算价计算的绝对涨跌幅,肯定就会与5%存在一定偏差。
最后说一句,和指数期货的计算方法类似。现在可能有网友要抱怨,我数学不好怎么办?其实,芝商所每个交易日,都会公布触及涨跌停的具体点数。更多行情数据,你都可以在找到。
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你以前天3点的标普期货价格,推算昨天该熔断的点位,和真实点位不一致,而且差的有点多
熔断比例-5% 是一个参考价,不是昨收,参考价是基于前一个交易日ES期货的交易量加权平均价格
期货熔断(触及limit price)后,是可以继续下单(limit order),交易所每十分钟审核一次期货合约价格水平,如果审查中一直处于限制价格的条件,就会一直在限制交易状态,但仍可以下限价单