社区

$优步(UBER)$

达拉·科斯罗萨西

谢谢，巴拉吉。在与您的最后一次通话中，我们说我们将重新点燃司机和快递员的增长。我们做得非常积极，我们取得了真正的进步。在正确的时间、正确的地点和正确的价格，逐个市场地匹配和平衡供需是我们市场的关键，也是我们比世界上其他任何人做得更好的关键。

由于我们以司机为中心的投资，从更新的数字营销到更有吸引力的激励措施，再到给我们很久没见过的人打好的老式电话，从2月到7月，美国每月活跃的司机和快递员有机增长了42万，我们从邮政人员迁移中获得了11万名活跃的快递员。尤其值得一提的是，美国移动司机的数量在本季度结束时同比增长了75%。我们还对入职流程进行了一些运营和产品改进，导致近四分之一的新司机同时注册了开车和送货，我们将快递入职时间缩短了90%以上。我们在下半年早期继续看到强劲的盈利势头，并在我们取得进展时逐渐减少了短期激励措施。好消息是，越来越多的司机希望重新上路。6月份，60%的不活跃司机告诉我们，他们打算在一个月内重新开始开车;这一比例高于4月份的40%。90%的司机告诉我们，他们希望在9月份回来。

我们也开始看到几个市场的市场指标恢复正常，迈阿密、亚特兰大、达拉斯、休斯顿和凤凰城的激增水平和等待时间几乎恢复正常。但在纽约、旧金山和洛杉矶等主要城市，需求继续超过供应和价格，等待时间仍高于我们的舒适度。我们对挣钱体验的投资是我们公司的一项基本的、跨学科的和长期计划。从将我们的应用程序质量加倍，到有针对性和个性化的再参与活动，到完全重新设计我们的入职流程，使其比以往任何时候都更容易、更快地获得安全收入，再到推出独特的计划，如 Rosetta Stone 提供的免费语言学习或免费学费与亚利桑那州立大学，我们的 Earner Super App 在我们可以为全球司机和快递员提供的收入机会的深度和广度方面是独一无二的。我们有很多工作要做，我们有责任确保优步仍然是世界上按需工作最具吸引力和回报的平台。

我也想承认 Delta 变体。多亏了这些疫苗令人难以置信的有效性，从6月到7月，尽管有新的变种的影响，我们的业务仍在继续增长。在市场复苏的地方，我们的移动和配送业务一起变得更加强大。截至上周，我们在纽约、伦敦和巴黎的总预订量比2019年7月高出30%以上，因为Mobility已经几乎完全恢复。尼尔森将提供更多细节，但我们有信心应对任何情况，就像我们过去500多天所做的那样。

我们的目标是帮助人们去任何地方，得到任何东西。无论他们最初是通过乘车、外卖还是货运来到优步，消费者、商家和公司都越来越习惯于通过优步做更多事情。在大流行期间，我们展示了我们的多个业务线中的每一个如何能够对其他业务线进行对冲。但更令人兴奋的是，我们的产品和品牌创新如何推动我们客户群之间的交叉融合——换句话说，我们的业务确实提供了对冲，但更重要的是，一个业务的实力可以加强其他业务。您现在已经很清楚，Rides 应用程序就像我们送货业务的免费营销引擎。可能不太明显的是，交付现在越来越多地推动移动性的消费者获取。那是因为在许多市场，尤其是郊区和小城镇，Eats 有时是消费者与 Uber 互动的第一种方式。我们采取了积极措施，将这些以 Eats 为先的消费者转变为 Uber 乘客。在第二季度，Mobility 在美国超过 20% 的首次骑手和英国超过 40% 的首次骑手是现有的交付消费者，这一贡献在去年迅速增长。

随着时间的推移，我们预计我们不断增长的新垂直业务将越来越多地受益于我们的平台，并为我们的平台做出贡献。每月已有超过 300 万消费者在优步的应用程序上订购杂货、便利用品、酒类等——而这还没有完全解决美国的机会。值得注意的是，通过我们的 New Verticals 产品之一获得的消费者的支出是通过我们的餐厅交付产品获得的消费者的两倍多。我们开始在美国广泛推出由 Cornershop 提供支持的杂货店，过去几周我们的足迹翻了一番，覆盖 400 多个城市，并预计这将成为 Uber 的下一个增长支柱。

所有这一切的基础是我们的会员计划。就在一年前，我们开始认真推出 Uber Pass。它现在驱动了美国 30% 的交付 GB，全球大约 25%。经常参与移动和交付的消费者现在占我们公司总预订量的近一半。特别是对于这些消费者来说，Pass 是轻而易举的，我们看到了提高采用率的漫长道路。我们还看到了跨平台协同效应对商家和其他企业的好处。优步仍然是中国以外最大的全球按需配送平台，我们的平台上每月有超过 750,000 家活跃商家。我们的领导地位继续增长。我们现在是前 10 个交付市场中的 8 个类别的领导者，在美国和英国的排名第二。

我们很自豪 Uber Eats、Postmates 和 Cornershop 帮助许多小企业抵消了封锁期间店内客流量的损失。但随着城市重新开放，这些商家发现送货需求是增加的，即使店内客流量回升。商家越来越多地接受我们的广告产品，以合理的成本推动显着的需求放大。我们最初的目标是在今年以 1 亿美元的广告运行率收入退出，但我们现在预计将超过该目标并在 2022 年底获得至少 3 亿美元的运行率收入。

除了最后一英里的交付，优步还越来越多地通过优步货运为第一英里和中间一英里的物流提供动力。值得注意的是，我们大约 50% 的货运量来自杂货和消费必需品托运人。Freight 凭借我们的创新技术成功颠覆了货运经纪市场，现已成为除中国外全球最大的数字货运经纪商之一。我们相信有很大的机会成为托运人首选的端到端物流合作伙伴。80% 的托运人决策者负责管理整车装载和最后一英里的运输，近 60% 的受访客户有最后一英里的需求。

随着对 Transplace 的即将收购，我们有可能创建第一个端到端的数字物流平台，有朝一日可以推动货物从生产点到消费者的全程移动。虽然我们都无法预测宏观未来或 Delta 变体的影响，但我们继续看到 Uber 获得动力，因为我们扩大了我们的服务和足迹，并成为数百万消费者、收入者日常本地习惯的更大一部分、商人和托运人遍布世界各地。我们看到了未来六个月可持续和提高 EBITDA 盈利能力的道路，但正是我们未来 5 到 10 年的增长潜力让我和这个团队对 Uber On 感到兴奋和渴望。

现在，交给纳尔逊。

尼尔森柴

谢谢，达拉。正如达拉所说，我们当然仍在看到病毒的影响。然而，总的来说，我们继续取得良好进展，总预订量从 6 月到 7 月有所增长。7 月份移动出行总预订量达到 390 亿美元，总预订量环比增长 6%，与 2019 年 7 月相比恢复了 83%。美国和加拿大移动出行总预订量环比增长 7%，与 2019 年 7 月相比，恢复了 76%，而旅行量环比增长了 9%。与 2019 年 7 月相比，欧洲、中东和非洲和拉丁美洲几乎完全恢复，而亚太地区则喜忧参半，新西兰、香港和日本与 2019 年 7 月相比有所增长，但印度、澳大利亚和台湾受到持续或新的封锁影响。7 月份交付总预订量达到 510 亿美元，总预订量环比增长 4%，同比增长 56%，比去年增长 260% 以上。2019 年 7 月。自 3 月以来，即使城市重新开放，交付量也保持相对稳定。我们在悉尼、纽约和伦敦等主要市场看到非常健康的趋势线，而巴黎是一个异常值，我们看到了一些温和的回调。

接下来，谈谈并购。我们的业务具有巨大的有机增长势头，我们将始终致力于使我们的大部分增长都是有机的。事实上，我们的交付业务在过去四年中以超过 100% 的复合增长率有机增长。同时，我们会毫不犹豫地在适当的情况下利用并购，包括收购和剥离。正如我们去年剥离了几项资产以及成本合理化帮助我们将成本基础提高了 10 亿多美元一样，我们也进行了几项有吸引力的收购。例如，我们对 Careem 的收购导致中东市场变成了我们最赚钱的市场，其运营远高于我们的 Mobility 长期利润率目标。最近，我们对 Postmates 的收购帮助我们在美国第二大交付市场洛杉矶建立了第一的位置，同时使我们能够有机地执行以在纽约市建立类别领导地位。我们现在基本上完成了整合过程，并期望实现我们在收购时制定的协同目标。

谈到我们的资产负债表，优步的股权投资组合在过去的几个月里是多事之秋，因为我们的几家投资组合公司采取措施成为上市公司，包括滴滴、Zomato、Grab、Aurora 和 Joby。在第二季度末，我们的股权投资组合接近 150 亿美元，即每股优步股票超过 7 美元。正如我们之前所指出的，这些股权中的一些更具战略性，而另一些则更具财务性，滴滴对我们来说是后者的最明显例子。当我们摆脱 IPO 后的锁定限制后，我们将评估其中一些头寸，只要市场反映了它们的合理价值。正如我们之前所说，我们不打算经营一家投资公司，

最后，转向展望。我们在春天非常清楚，我们在美国的移动市场并没有提供我们都认为理所当然的神奇体验，因为随着市场的开放，消费者需求的恢复速度比司机更快。我们强调这是不行的，我们会积极投资以恢复供应。正如预期的那样，这些努力影响了我们第二季度的利润率和调整后的 EBITDA。同时，我们还告诉投资者，我们有可用的杠杆来实现今年公司季度调整后 EBITDA 的总盈利能力。我们仍然致力于它。好消息是司机供应量一直在增长，我们的市场动态也在改善，我们平台上的司机比其他替代品赚得更多。

我们的总预订量继续增长，7 月份我们的利润率已经在提高，这得益于我们在第二季度加速飞轮的投资。7 月份，优步在美国的新司机增加量环比增长 30%，没错，环比增长超过 30%，即使我们取消了激励措施并提高了利润率。随着我们的投资逐渐减少，我们预计 Mobility 在后半部分将显示出强大的杠杆作用。就背景而言，在澳大利亚、加拿大、法国和阿联酋等主要市场，在没有 Uber 大量投资的情况下，供应正在有机恢复，我们第二季度的移动 EBITDA 利润率超过了长期目标，占收入的 46% 至 67%。在美国，我们在迈阿密、亚特兰大、达拉斯、休斯顿和凤凰城的录取率在 7 月份几乎恢复到 COVID 之前的水平。

我们预计我们的交付业务将在规模增长的同时继续提高其底线。我们在美国和加拿大以外的交付业务在第二季度几乎没有收支平衡，而我们有意识地向美国倾斜以提高我们的类别地位。我们希望在第三季度开始实现我们的 Postmates 协同目标，并通过提高网络效率和降低我们全球足迹的激励支出来提供额外的影响力。我们预计货运将继续增长并管理其在今年余下的投资水平，我们将继续管理我们的公司管理费用。在 COVID 之前，我们曾经就我们的预期年度总预订量和调整后的 EBITDA 提供指导，我们认为这为投资者提供了我们近期目标的一些透明度，而不会过度关注季度波动。随着我们的业务从大流行中复苏，我们认为本季度是重新围绕近期趋势提供指导的合适时机。但是，世界上仍然存在合理的不确定性，因此，我们将为第三季度的电话会议提供指导。

在这种情况下，我们预计第三季度公司总预提额将在220亿至240亿美元之间，公司调整后的息税折旧摊销前利润(EBITDA)将高于1亿美元的亏损。对于第四季度，我们希望实现公司的EBITDA盈利。

那么，让我们打开它的问题。