干货!复盘TFAAMG超级科技股的财报季操作!

TFAAMG财报都发了,最强的无疑是宇宙神车,中年微软稳如老大哥,负面缠身的FB换名托底,今天小+来整体复盘一下财报和一些操作思路。

$特斯拉(TSLA)$

财报好到要用拿着放大镜才能找到一点点隐忧。在全球芯片荒的背景下,特斯拉第三季度没有受到任何影响,是一点都没有,这就已经大大超了预期,体现了特斯拉超强的上下游一体化的供应链整合能力,说白了,就统统掌控在自己手中。特斯拉的盈利能力也不断增强,财务状态处于史上最好的时期。业绩是基础,真正让特斯拉跻身万亿美元俱乐部的驱动因子是赫兹那张10万辆Model3的订单,这相当于锁定特斯拉10%的年产能,订单总价高达42亿美元,写下特斯拉史上最大一笔订单,刺激特斯拉股价当天大涨12%一举破万亿。

复盘特斯拉的操作,我在900和1000通过备兑行权分别卖出的特斯拉的正股。如果仅看财报,比较符合我的预期,前期积累的涨幅比较大,当天表现并没有特别跳跃。但财报两天后,赫兹的订单是完全出乎预料,这个拉伸走出超级的short squeeze。因为特斯拉在财报前期涨很多,盘面上聚集了大量的空头,包括通过期权和正股做空的。卖出特斯拉没有后悔,没有办法对突然起来的利好预判,我已经开始继续卖put,等待继续接回来的机会。其实对于风险偏好高的朋友,特斯拉这种做单向买call或者买put是可以赚大钱的。但是个人属于风险偏好中性,不愿追涨杀跌的典型,所以我更愿意等待价格回归再买入,那么卖put就是最好的等待接盘方式。我觉得特斯拉从10月初750左右价格连涨近50%,各种指标都在超买区域有足够需要回调的空间,所以我愿意等待。目前选择卖11月19日780/750的put去等待接盘,因为黄金分割线0.618的位置大概在760多。由于连涨,通过期权做空或做保护的人也变多,所以即使周五特斯拉涨超过3%,put的价格几乎没有跌,IV都已经超过了100%,这份权利金赚的挺舒服的。$Meta Platforms(FB)$

由于SNAP的财报在前,FB收入不及预期几乎没有意外,跟SNAP一样遭遇广告市场的结构巨变,业绩指引上,FB称第四季度面临巨大不确定性,低于市场对指引的预期。

FB的财报分析不多说了。从下个季度起,FB的财报展示口径将更新为,包括与AR和VR相关的硬件、软件和内容的Facebook Reality Labs(FRL,Facebook现实实验室)将单独立项披露业绩表现和进行的投资活动。可见FB也意识到依赖社交平台广告的瓶颈,在前几天的Connect 2021的开幕会上,宣布公司更名为Meta(产品名称不变),2021年12月01日起,Meta公司的交易代码会更改为MVRS,正式allin元宇宙。

由于SNAP财报出来后,FB跌了5%,所以后面FB财报出来就没有大跌,我在SNAP发财报后说已经不适合追空FB,如果有持仓可以做一个领口策略,上卖350的call下买300的put做保险,不太可能跌到300,但如果跌破会很难看。

跟预期基本一样,FB财报后守住支撑,宣布更名后,股价获得小幅的反弹。目前我仍然不会操作FB,更名是一时的,扎克伯格都说不在乎短期盈利,看未来十年。那短期真就没啥可操作的空间。关键点位仍然在300左右的支撑,如果跌破就是250见。$苹果(AAPL)$

iPhone的销售极为罕见的低于预期,导致苹果四年来首次营收低于市场预期,这我确实没想到啊。缺芯依然是主要问题,苹果CFO透露,供应链问题将导致近60亿美元的收入减少,并且这种情况将延续到即将到来的圣诞购物季。此前,苹果被报道砍掉了近1000万台iPhone的产能。即便如此,我认为iPhone四季度仍然会大卖,如果一时受制供应链问题无法满足市场需求,那么也只是延后收入,因此苹果的长期趋势不会因此改变。

复盘苹果的操作,我自认为比较满意。作为我的第一重仓,我卖周五到期的150的covered call,最终收于149.8,没有被行权,我卖135的put也同样没有被行权,白收两边的权利金。接下来,我打算继续卖150和155的covered call和135的put,现在11月19日到期的put不太值钱,我可能会等一等,等put的价格涨一些。$亚马逊(AMZN)$

这是我暂时会远离的票。为什么?在我财报季的开篇就说过,9月作为零售行业的先导指标的Nike、FedEx、3B家居就给了非常明确的指引:供应链冲击、人力和运输成本的高企都影响了零售行业。亚马逊无疑是最受影响的巨无霸,既有零售又有运输,亚马逊早些时候还宣布为50万名员工涨工资。虽然AWS超预期,但主要业绩指标与四季度指引基本都低于市场预期,亚马逊股价在财报后跌超2%。而且如果没有AWS的高利润率撑着,亚马逊的利润率会被成本的大涨而非常难看。

圣诞购物季即将到来,Q4始终占亚马逊美国市场全年收入30%+。亚马逊新CEO安迪·贾西表示,由于劳动力短缺、员工成本上升、全球供应链限制以及运费和运输成本的增加,Q4将在消费者业务中承担“数十亿美元”的额外成本。

图形上看,AMZN依然没有走出超级大横盘区间。虽然今年中小幅突破,但二季报的不利又跌回了这个区间。其实AMZN这种图形比较适合卖2800左右的put赚权利金,但由于我没有接盘的心理准备就不赚这个权利金了,因为万一要接盘AMZN占用资金太大了,土豪先请。$微软(MSFT)$

又一只我在285就早早卖飞的股票,这个卖飞的我是遗憾的。微软就是当之无愧的老大哥,沉着稳健。已经连续四个季度营收超400亿美元,Azure云计算本季度的增速高达50%,连续四个季度增速达到或超过50%,这几乎是宣战AWS。Azure它推动智能云业务营收同比增长31%,智能云已经连续三个季度成为微软三大业务部门中的营收头牌。

不久之前,MSFT还宣布加码回购,一项高达600亿美元的新股票回购计划,并将季度股息提高了11%。MSFT在周五市值超过苹果成为全球市值第一的公司。MSFT也是极大巨头中唯一不受通胀影响的,经济周期对其的影响几乎可以忽略不计,明年依然值得看好,老大哥就是老大哥。

我会不断通过卖put买回我卖飞的MSFT,第一卖put的价格是300然后是285,也就是我止盈价格。

其实MSFT真的很适合长期持有,我持有了1年,没想到今年涨这么狠卖飞了。对于这种稳健的股票其实也可以在call价格合适的时候买一个3-6个月的call。$谷歌A(GOOGL)$

巨头中唯一没有做的票,我是youtube的用户,不知道为什么一直上不了谷歌的车,还是没有足够把握。谷歌三季度营收同比增长41%,谷歌云和YouTube广告收入低于预期导致财报后股价低开高走,在盘后交易先跌了2%,但最终收涨了近4%创新高。

这份财报在我看来中规中矩,谷歌广告是不受苹果隐私新规影响的广告业务,这点也都在市场预期中了。无论是来自搜索广告还是youtube视频广告都是一手数据,不受制于人。尽管如此,广告收入依然放缓,由于广告主预算削减是主要原因,主要广告主都受港口堵塞和供应链影响,跟谷歌自身地位没有关系。

图形上看,谷歌刚创新高,但是现在还不算有效突破,还需要几天确认,我大致猜测是走上的,但我没有把握不会贸然参与。TFAAMG的 财报回顾就到这里,可以看出来涉及供应链和人力成本的公司仍然不容乐观,但从股价的表现看得出强者恒强再次发生。感谢大家看完。

# 期权大军集中营

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评论287

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  • S20211013
    ·2021-12-07
    我也认为Tesla会回去850左右……
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  • 风云平淡
    ·2021-11-14
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  • 老师我
    ·2021-11-14
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  • 荆棘谷大龙虾
    ·2021-11-14
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  • 悠远欣然
    ·2021-11-14

    干货分享

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  • 战无忧
    ·2021-11-14
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  • 萌萌虎妞妞
    ·2021-11-13
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  • 荆棘谷大龙虾
    ·2021-11-13
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  • 有舍
    ·2021-11-13
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  • 战无忧
    ·2021-11-13
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  • Wait_Flowers
    ·2021-11-12

    厉害啊!

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  • 深圳置业投资
    ·2021-11-12
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  • 荆棘谷大龙虾
    ·2021-11-12
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  • 机会就是利润
    ·2021-11-12

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  • 老师我
    ·2021-11-12
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  • z静水流深
    ·2021-11-12
    干货店佢地超级科技革命拧巴描述喜欢的类型
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  • 风云平淡
    ·2021-11-12
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  • 闫十安
    ·2021-11-12
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