美债的预期
昨天文章中谈及了美债收益率的看法,今天想补充一下。$债券20+美公债指数ETF-iShares(TLT)$ $标普500ETF(SPY)$ $标普500(.SPX)$对标普500(.SPX)表态
在8月底的Jackson Hole会议中,Powell保持一个比较强硬的鹰派,市场之后也是如期这么交易了(股债双跌)。不过需要注意的是,市场预期与联储发言的态度是动态的,并不能照本宣科的认为,年底一定就是4.0%,我们交易的只是预期。
笔者认为在9月的FOMC会议前,fed会保持一个鹰派来压低预期,一来是支持率保卫战,二来是美联储(美元)信用。
不过机会就藏在这里,如果9月如期加息75个bp,叠加q4 cpi的+大选下行,9月FOMC会议之后转鸽的概率大幅提高。现在市场预期今年年底的利率是3.75-4%。也就是75、50、25的预期;届时有没有可能变成75、25、25?我觉得有很大的可能。
所以交易策略就很简单了,美股还是保持弱势的判断,拍脑袋的话,接下来1-2个月,spx还有10%左右的跌幅(3550-3600左右)。
美债长端利率会在FOMC前继续交易鹰派预期,大致到3.5~3.6附近见顶然后回落,我认为届时是一个很好的介入机会。
美债短端利率锚定于fed rates,大致会在10月左右见顶,在3.7附近。
黄金在q4也许会迎来很好的配置窗口,随后在明年/后年,黄金迎来最黄金的时刻。
现在需要follow的变量:
1)9月的cpi
2)fed的口风
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- 权力的游戏厅·2022-09-05美债短端利率锚定于fed rates,大致会在10月左右见顶,在3.7附近,我会验证你的观点点赞举报
- 先救我她有对象·2022-09-05美债长端利率会在FOMC前继续交易鹰派预期,大致到3.5~3.6附近见顶然后回落,是一个很好的介入机会,我收下了点赞举报
- 豆腐王中王·2022-09-05社区里面对美债论述的文章不多,以后老师多写写点赞举报
- 灯塔国02·2022-09-05只要美联储还在加息通道中,我就没理由不认同你的观点点赞举报
- lhctjc·2022-09-07加息大周期点赞举报
- 梅川洼子·2022-09-05个人比较好奇目前老师持有哪些仓位?点赞举报
- 权力的游戏厅·2022-09-05黄金还是别看了,操作了半年亏了不少钱点赞举报
- 玉米地里吃亏·2022-09-05不得不说,你精准的把握了美联储的脉搏点赞举报
- 德迈metro·2022-09-05对美债不感兴趣,但是对你的观点很认同点赞举报
- 凯奇旗开得胜·2022-09-05相信老师的判断是正确的,点赞支持。点赞举报
- lhctjc·2022-09-05美联储坐庄点赞举报
- 天赐洪福·2022-09-05好点赞举报
- Awesomebyc·2022-09-0511举报