在疲软的需求环境中挣扎,声网的盈利之路仍然艰难

猛兽财经

第四季度后展望

$声网(API)$ 第四季度的业绩在很大程度上与缓慢的收入增长相符,并且由于优化了员工人数而减少了亏损。该公司仍在努力寻找新的收入来源,如果它兑现了在2023年底前实现非公认会计准则盈亏平衡的承诺,市场可能会给予它一些认可。由于对声网的长期增长前景和正常利润率的能见度有限,所以确定其股票估值具有挑战性。然而,该公司的股票回购计划可能会在2024年到期时为其股价前提供一些下行保护。

在疲软的需求环境中挣扎

在需求方面,猛兽财经认为声网现阶段主要面临着两个挑战。首先,他们的大客户在严格控制成本和减少消费的同时,也在推动降低费率。这导致这些客户实施了严格的成本控制措施。其次,难以筹集资金的初创企业也没有产生太多需求。因此,由于需求放缓和出售了环信的客服云业务,猛兽财经预计声网的收入将出现负增长。以上这些因素为声网的运营创造了一个具有挑战性的环境,该公司将如何解决这些问题仍有待观察。

管理层专注于降低成本,但盈利之路仍然艰难

自2022年第三季度以来,声网采取了积极的成本控制措施,导致员工总数从2021年的约1300人大幅减少到了目前的约1000人。这一优化可以使其在2023年减少约20%的总运营费用。然而,日益严峻的宏观经济挑战正对国内外客户需求产生负面影响,这也使声网在2023年的增长前景蒙上了阴影。

长期趋势仍令人鼓舞

声网在延迟和通信质量方面提供了行业领先的性能。特别是在疫情期间,使用实时视频和语音进行在线互动越来越受欢迎,并被用于社交、教育、娱乐、游戏和企业目的。为了将实时参与功能整合到应用程序中,开发人员正在转向提供此类基础设施服务的第三方平台,因为单独构建这些功能非常困难且昂贵。IDC也预测,全球通信PaaS市场的规模将从2020年的59亿美元增长到2025年的217亿美元。

结论

声网的第四季度业绩受到宏观逆风的影响,需求放缓,导致收入负增长。由于该公司的主要客户严格控制成本,以及具有挑战性的需求环境,猛兽财经预计短期内上调该公司市盈率的机会有限。声网一直专注于降低成本,但盈利之路仍不明朗。尽管CPaaS市场的长期趋势令人鼓舞,但市场竞争激烈,公司面临着在中国市场运营的风险。

猛兽财经致力于让每一个不甘心的青年人学会港美股投资,体验在世界上最成熟最合规的市场里做世界头号公司股东的乐趣和刺激。让每一个青年人有尊严、平等通过港美股投资获得自由。

猛兽财经

@声网Agora

# 大公司头条

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论

  • 推荐
  • 最新
empty
暂无评论