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中国包车和旅游服务提供商微巴士近日披露IPO条款，该公司计划发行400万股普通股，发行价在4美元至6美元之间，如果按中间价定价，将筹集2000万美元。

该公司希望在纳斯达克上市，股票代码为WETO。Network 1 Financial将担任主要簿记管理人。微巴士首次提交IPO申请是在今年2月。

编辑 | Echo

本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议

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招股书显示，微巴士是中国集体移动服务(CMS)市场的新兴领导者，通过VIE及其子公司和Wetour提供无麻烦和高性价比的移动解决方案，并有实时AI和24-7行程管理支持。

CMS利用私人运营的货车和公共汽车，为客户在大规模旅行时提供公共交通的另一种方式。客户来公司的平台进行任何类型的CMS，从日常通勤、城际旅行、商务访问、跨省旅行到导游和量身定制的度假套餐。公司成立于2019年，经历了快速增长，并在弗若斯特沙利文的2022年上半年收入排名中成为第二大在线CMS提供商。

公司以“移动即服务”(MaaS)为业务模式，识别和解决因公共交通缺乏灵活性而导致的低效率问题，并利用公司的综合数字平台在不同场景下提供具有成本效益和定制化的大众交通服务。公司为客户提供上下班班车、定制包车、打包旅游等服务。

微巴士提供数字平台监控的定制通勤班车服务，在合同期内提供预定出发地到目的地的日常运载服务。在截至2022年6月30日的财年和截至2022年12月31日的六个月里，公司的通勤班车服务收入分别为1962.52万元和765.07万元。

公司还提供定制的包车服务，以支持更灵活和更少预先计划的团队旅行需求。在截至2022年6月30日的财年和截至2022年12月31日的六个月里，公司的定制包车服务收入分别为6190.66万元人民币和4597.66万元人民币。

此外，微巴士为客户提供包车服务、行程路线安排、观光导游、住宿安排等一揽子旅游服务，满足不同预算和喜好。在截至2022年6月30日的年度和截至2022年12月31日的六个月里，公司的跟团旅游服务收入分别为4831.03万元人民币和4006.77万元人民币。

公司还根据 “微巴士出行小程序”用户提供跨城市打车服务。在截至2022年6月30日的财年和截至2022年12月31日的六个月，公司的其他服务收入分别为10.37万元人民币和2.6万元人民币。

财务数据方面，2021、2022年度，微巴士实现收入由1065.2万元同比增长1119.9%至1.30亿元人民币，增幅逾10倍；同期毛利分别达144.1万、884.3万元人民币，毛利率分别为13.5%和6.8%；2021、2022年上半年，公司毛利分别达280.5万元、460.1万元，毛利率分别为6.0%、4.9%。

2021、2022年度，公司实现净亏损782.4万元、658.2万元人民币；2021、2022年上半年，分别实现净亏损333.8万元、306.2万元人民币。

据弗若斯特沙利文预测，集体出行市场规模于2022-2026年复合年增长率将达约17.8%，于2026年市场规模达13561亿元人民币，线上渗透率约29.1%。竞争格局方面，目前我国约有100余家在线集体出行服务平台，行业高度分散，竞争化程度也相对较高。