俄乌危机下,有哪些投资机会?

投资者关注俄东紧张趋势,美股三大股指期货开盘下挫,避险情绪推升原油黄金上涨,美股各板块涨跌不一,在这场危机之下,我们应该如何避险对冲,又会有哪些投资机会?

俄乌局势升级

经过一段时间的发酵和外交斡旋无果后,最近的进展是,俄乌局势进一步升级。俄罗斯总统普京签署发表全国讲话,承认乌克兰东部的「顿涅茨克人民共和国」和「卢甘斯克人民共和国」,随后命令部队进入该地区。作为回应,美国、欧盟和英国均表示将对这两个地区实施经济制裁...受此消息影响,全球市场反应剧烈,截止17:30,美股股指期货全线下跌,道指期货跌0.93%,纳指期货跌1.7%,标普500指数跌1.05%,俄罗斯相关ETF暴跌超16%,原油黄金全线上涨。

地缘政治对资产价格的影响

美股

从过去20年历史规律来看,局部冲突对美股的影响不会特别显著且持续时间也相对比较短暂,在过去20年中,仅有与美国直接相关的事件造成了较大范围的恐慌,其他几次冲突所引起的影响通常在1周到1个月内,市场在此期间的跌幅通常在5%左右。避险资产 

根据中金策略在《地缘风险如何影响资产价格?》一文中曾提到,全球股市或长或短都会受到一些负面冲击而下跌,避险资产如债券、黄金和日元则相对受益。单纯从避险效果看,VIX指数>美国国债>日本国债>日元>黄金。原油&天然气

与之相对应的是,战争对于原油的影响较为长期,俄乌局势可能引发的“供应溢价”成为短期左右油价走势的关键变量。俄乌冲突后,欧美国家肯定会制裁俄罗斯,导致俄罗斯原油出口受阻,而根据IEA统计,俄罗斯每天的原油产量占到了全球原油产量的11%,这无疑让当前原油供应雪上加霜,油价“逼仓”将变成事实。此外,俄乌冲突也会影响到天然气供应,北溪天然气管道是一个离岸天然气管道,由Nord Stream AG负责营运,北溪1号管道2011年5月铺设,并于同年11月投入使用。天然气与原油的逻辑一样,如果实施制裁,俄罗斯通过乌克兰和白俄罗斯向西欧出口的天然气将大幅减少,天然气价格可能重新回到第四季水平,俄乌局势可能引发的“供应溢价”。

农产品

俄罗斯虽地处寒冷的北方,但其实它也是个农业大国。而与其接壤的乌克兰也同样是欧洲粮仓,一旦两国开战对农产品的供应是毁灭性的。根据国际谷物理事会的数据,乌克兰预计在2021/22作物季成为世界第三大玉米出口国、第四大小麦出口国。俄罗斯是世界第一大小麦出口国。

有哪些投资机会?

回归交易,在这波大行情中,作为投资者我们该如何把握交易机会呢?最直接的方法是交易期货,原油黄金农产品期货,$微黄金主连(MGCmain)$ $黄金主连(GCmain)$ $美元黄金主连(GDUmain)$$布油现金主连 2204(BZmain)$$WTI原油主连 2204(CLmain)$ $小麦主连 2205(ZWmain)$ 目前老虎App支持期货交易,不过如果没开通期货交易的朋友不妨看看ETF。

相关ETF

俄罗斯相关ETF

  • $俄罗斯ETF-Market Vectors(RSX)$ 追踪market vectors Russia 指数,标的成分股主要在俄罗斯交易所上市,以天然气,石油,金融公司为主。
  • $二倍做多俄罗斯ETF(RUSL)$ 追踪market vectors Russia 指数,标的成分股主要在俄罗斯交易所上市,以天然气,石油,金融公司为主,两杯做多。

恐慌指数ETF

追踪标普500 VIX波动率指数短期期货

黄金ETF

黄金ETF 是追踪黄金现货及期货波动挂钩的ETF,购买这类ETF相当于购买黄金现货本身。一般现货市场黄金下跌,做多黄金的ETF就会下跌

  • $SPDR黄金ETF(GLD)$黄金ETF-SPDR追踪标的为黄金现货价格(伦敦金),单倍做多。是流动性最好的,每天的成交量极大,适合右侧交易,一旦交易方向发生改变,可以立即出仓。
  • $黄金信托ETF(iShares)(IAU)$黄金ETF-iShares追踪标的为黄金现货价格(参考全球黄金储备),做多。成交量适中,买卖单的差价区间合理。
  • $二倍做多黄金ETF(ProShares)(UGL)$黄金ETF-ProShares追踪标的为黄金现货价格(伦敦金),两倍做多。比较适合进行日内交易,黄金等期货是24小时交易,因此持仓过夜风险不小。

黄金相关ETN为:注意: ETN是交易所交易票据,一般情况下误差较小 产品的回报则完全取决于产品合同的规定以及发行人的信用之上,因此,信用高的,追踪误差小,反之亦然。黄金相关ETN追踪的是黄金现货价格。

  • $做空黄金ETN(德银)(DGZ)$黄金ETF-PowerShares DB追踪标的为黄金期货价格,做空(ETN),成交量不大,交易时需注意流动性。

金矿公司ETF

除了黄金ETF以外,还有金矿ETF---用于追踪一揽子金矿公司(黄金矿业公司的市值加权平均数)-这类公司中既包含黄金开采商,又包含黄金加工商。需要注意的是:金矿ETF可能会跟现货市场的黄金波动出现背离。由于金矿ETF是追踪一揽子黄金矿业公司,当大盘不好的时候,金矿公司的股票可能会下跌,即使当时黄金现货价格上涨,做多金矿的ETF这时候也可能会受大盘拖累而出现下跌。当然,一般情况下,这种背离并不常见,但仍应警惕。

$黄金矿业ETF(Market Vectors)(GDX)$ 做多金矿指数美交所金矿指数,该ETF追踪标的为纽交所和纳斯达克上市的全球黄金矿业公司的市值加权指数,主要追踪的商品其中黄金所占比例为85.30%,稀有金属所占比例为10.26%,综合开采所占比例为4.45%。成分股包括:Goldcorp GG,纽曼矿业NEM,巴里克黄金公司ABX,Randgold GOLD等。(注意标的和成分会随时间而调整)。

$小型黄金矿业ETF(Market Vectors)(GDXJ)$ 做多金矿指数(小市值公司)美交所金矿指数,该ETF追踪标的为全球黄金、白银矿业公司的市值加权指数,其成分所占的比例与$黄金矿业ETF(Market Vectors)(GDX)$ 不同。其中黄金所占比例为72.93%,稀有金属所占比例为14.86%,综合开采所占比例为12.41%。(注意标的和成分会随时间而调整)。主要以小市值公司为主,成分排名前十的如下图包括OceanaGold,Northern Star, Evolution Mining等。一倍做多。

$二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 2倍做多金矿指数,追踪指数:NYSE Arca Gold Miners Index(GDM),也就是纽交所黄金矿业指数,追踪的标的是全球“大型”的金银矿公司,包括Gold corp 、纽曼矿业、巴里克黄金公司等。$二倍做空黄金矿业指数ETF-Direxion(DUST)$ 追踪的标的与 $二倍做多黄金矿业指数ETF-Direxion(NUGT)$ 一样,但是方向相反,2倍做空。白银ETF

  • $白银ETF(iShares)(SLV)$除此之外还有一个白银标的,它有点像黄金的$(GLD)$,是一个实物白银的ETF,而且也存在伦敦的金库里。波动方向与现货白银价格波动方向相同,一倍做多

外汇ETF

美元相关的ETF

  • $美元ETF-PowerShares DB(UUP)$ 做多美元,做空一揽子货币USDX,(做空英镑,瑞士法郎,加元,日元,瑞典克朗,及欧元)极高的流动性
  • $做空美元指数-PowerShares(UDN)$ 做空美元,做多USDX 合约,做空美元兑其他六种货币(英镑,瑞士法郎,加元,日元,瑞典克朗,及欧元)流动性好。

欧元相关的ETF

日元相关ETF

日元因为经济体量大,经济结构稳定,作为避险货币。一般情况下,当有风险事件发生时,日元会大涨。

粮食相关ETF

也可关注一下军工股

“美股十大最强军工股介绍+国防ETF追踪”

  • $洛克希德马丁(LMT)$ ,核心业务是航空、电子、信息技术、航天系统和导弹。例如F-16、F-22和F-35(JSF)等战斗机等
  • $波音(BA)$ 世界上最大的民用与军用飞机制造商,是美国航空航天局(NASA)最大的承包商
  • $通用动力(GD)$ 为美国军队和它的盟国提供轮式装甲战斗和战术车辆
  • $诺斯罗普格鲁曼(NOC)$ 最大的核动力潜艇生产商、美国国防部最大的IT供应商、世界最大的雷达生产商和最大的海军舰艇生产商。
  • 其他军事相关公司还包括联合技术公司 $(UTX)$,精密机件 $(PCP)$,罗克韦尔柯林斯公司 $(COL)$,德事隆集团(达信公司)$(TXT)$,L3通讯控股 $(LLL)$
  • 追踪美国航空航天及国防工业的ETF——ITA 代码是$iShares US Aerospace & Defense(ITA)$

最后的最后,希望所有读过此文的朋友,都能在此次行情中大赚,今晚吃鸡!

# 俄乌局势突变,避险资产如何选?

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评论103

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  • 抓先生
    ·03-05
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  • a中侠
    ·03-05
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  • 彩衫
    ·03-05
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  • ddhjnh
    ·03-04
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  • _Baby_Yang
    ·03-03
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  • 原油黄金涨涨涨

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  • Vivcwon
    ·03-03

    考虑买点黄金避避险了[财迷] [财迷] [财迷] 

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  • 抓先生
    ·03-03
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  • ddhjnh
    ·03-02
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  • 贵妃
    ·03-02

    抓住机会

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  • 梁作玲
    ·03-01
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  • 有舍
    ·03-01
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