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本周美股前3天温和下跌, 最后2天大涨, 没什么大的事件. 整体大盘属于正常走势.

收益情况

使用有知有行的统计:

本周还是继续财报季, 期权操作主要集中三块:

赌财报的几只股票: AVGO, BBY, CRM, COST, FSLR, LOW, OKTA, SNOW, SPLK, TGT, ZOOM, 

上周的暴雷股: META, ABNB, 

以及自己长期操作的两只熟悉的股票: NVDA, TSLA

貌似本周收益不错, 其实隐藏了一个风险. 因为这周碰到了一只大雷: FSLR

这个主要是源于周五最后一天整个美股市场迎来大涨. FSLR财报发布后, 连续上涨, 本周涨幅达30%:

FSLR最终收盘价210, 最后一天击穿了我的行权价(200), 而且好巧不巧, 我仅针对下跌做了保护, 上涨没想到能突破前高(财报前的股价在160+, 前高180+, 我把卖点放在200自认为足够安全), 看来再一次应验了”股价无法预测”的铁律. 这个没法提前预测到, 整个操作上自认为也没有犯大的错, 只是亏损有些大(最好的做法是一开盘就平仓, 快速止损, 因为7k+的亏损已经超出我能接受的最大亏损), 这个几乎没法避免, 只能说盈亏同源. 

如果不roll over, 几乎因为FSLR这一只股票让这周白忙活了. 看了FSLR股价的历史走势, 经常出现单边上涨, 下周亚历山大…

另一个出乎意料之外的是META, 本来以为这周全部收回前面暴雷亏损十拿九稳, 可惜周五大涨, 也超出了我的行权价(180), 只能继续roll over, 目前亏损不大, 期待下周好运.

这周涉及到的财报股比较多, 中间也收到保证金预警, 为了补充保证金, 中途平仓了比较稳的NVDA, TSLA, 集中处理财报股. 比较幸运的是CRM这只, 财报发布后也大涨, 最高达到193, 当时我的行权价是195, 另外我做了保护, 财报公布之后开盘就平仓了用来做保护的buy 200 call , 但是依然留着sell 195 call(侥幸心理作祟, 感觉股价不会超过195), 后面果然股价回撤, 直到最后到期都没有新高, 安全下车, 这里及时平仓buy call的收益算是意外(运气)之财.

另一只前面暴雷的ABNB目前的走势还在预期内, 如果不出问题, 希望下周能结束亏损.

下周已经接近财报季尾声, 没有什么合适的标的, NVDA也没发现什么好机会, 只选择了TSLA, 另外尝试一下SPY, 看了下COST目前IV比较高, 也纳入了下周的标的.

这周小部分采用了iron condor, 大部分采用了short strangle策略. 没想到在FSLR上遇到黑天鹅, 看来不受保护的short strangle策略风险不容小觑, 而本周的收益也主要来源于两腿的short strangle策略, 因为减少了保险费支出(保费几乎占收益的一半). 该策略的另外一个优点就是操作起来也轻松不少(毕竟同时操作四腿太麻烦了). 缺点就是一旦遇到黑天鹅, 亏损太大.

最后一天期权到期的风险十分巨大(gamma risk), 如果对持有的期权到期变废纸没把握, 最好不要留到最后一天平仓, 很容易盈利变亏损, 最好周四提前roll over, 因为期权到期变废纸的概率是50%, 人们一般都会心存侥幸, 认为运气站在自己这一边, 这样带来的后果就是整个晚上要盯盘, 神经太紧张, 几乎没法好好睡觉. 搞得人身心疲乏, 总之风险和收益不成正比. 为了周五睡个安稳觉, 以后尽量把操作放在周四. 周五以看戏为主.