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公众号：薅投资

它叫B.1.1.529，世界卫生组织（WHO）已经给它取了一个希腊文代号，叫Omicron（奥米克戎，又译奥密克戎），并宣布新的冠状病毒变种“值得关切”。目前确诊病例大多集中在南非的一个省。世卫组织专家周五（11月26日）与南非官员会面，以评估该国不断变化的局势。

世界卫生组织在致194个成员国的技术简报中表示，“奥密克戎” 新冠变异株在全球范围内进一步扩散的可能性很高。根据“奥密克戎” 的特点，未来新冠病例可能会进一步激增，这可能会造成严重后果。“奥密克戎” 新冠变异株相关的全球总体风险被评估为“非常高”。

Omicron变异株确立了全球第4波新冠疫情，欧洲多个国家新增病例快速上升，德国新增创新高、奥地利“封国”，英美等国仍处于高位。新冠的防疫和治疗需求有望常态化。

投资机会

就是在南非疫情的背景下，美股疫苗龙头moderna两天上涨超30%，辉瑞等都接连大涨。

现在的投资机会分为两类：

1）疫苗概念

目前最具有看点的是口服小分子新冠药物，主要厂商是$Moderna, Inc.(MRNA)$ 、$辉瑞(PFE)$ 。其他如BNTX、辉瑞等也可关注，几家都表示100天内能出对抗奥秘克戎的疫苗。其中辉瑞供应链主要包括A股的CXO企业：凯莱英、药明康德、博腾股份

2）疫情利好概念

基本与去年疫情期间利好的板块一样：云办公、海运、游戏、电商、流媒体。

今日A股中远海控最终涨停，美股视频会议龙头zoom也开始上涨。今年以来Zoom一直单边下跌，主要原因是疫情修复让增速显著放缓，另外微软的Teams带来了较大的竞争压力。整体来看60 p/e不算便宜，但也有一定拔估值的空间。不过在近期回调之后，价格也有一定的吸引力了。

电商也是去年最大赢家之一，比如Shopify、Sea、Etsy、Chewy等等都是暴涨几倍。近期由于新兴市场的通胀问题（拉美、东南亚向来都是通胀的放大器），Sea、Meli等业务敞口比较大的调整幅度也相对大，后面可以期待一波弹性（基本面仍然优质）。逻辑比较硬的是D2C的Shopify和精致手工品电商Etsy，以及传统龙头亚马逊等。

最后看看周期板块，航空酒旅当然是首当其冲被抛的，要搏反弹的话难度基本拉满，除非是不在意时间成本和短期波动的长线投资者。其他周期板块直接受益的是海运，以及矿产资源，对应如$ZIM Integrated Shipping Services Ltd.(ZIM)$ 、$Lithium Americas Corp.(LAC)$ 等。