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这周纯躺游玩中，白天都没怎么看行情，连公号文章也没怎么更新，在出游。

我上周就说了，这周美国的数据很重要，可能会选方向，但同时A这边交易量太低迷，自减仓后我没看到什么像样的机会，那索性就拉倒吧，准备等下周看看市场反馈再说。

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沃什那边终于阶段性收尾了，虽然有点略超预期的鹰，但市场已经计提了足够多（2次）的加息预期，他只要没有不停加加不停的预期，那暂时可以理解为利空出尽，反正美股等他说完就开始涨了。

我从他的发言来解读的话，依然还是咬死一个指标，就是通胀2%，不管怎么实现，总之如果2%的通胀目标达不到，那么加息周期可能就才刚刚开始，建议大家反复查阅2022年的行情和局势。

当然，他也强调目前是因为战争造成的，那言外之意就是特师傅如果你想办法解决了，那么...所以...

如果按这套剧本走，那即保持了美联储的独立性，又不需要真的多次加息搞成股灾年，当然，前提是特师傅真的有能力让战争终结，毕竟郎子现在也会画线，也知道盯美国的哪几个指标来宣战和停战。

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A子这边，哪怕我仓位不高，这仍然是吃面的一周，唯一还有较高仓位的黄金有色，居然也跌了不少，美的同板块可一点不差，只能说这边的场子确实有点凉，但这也是我目前为数不多相对看好的国内板块了，基本面硬+逻辑硬+价格跟踪全球，相对来说受到外部干扰比较少。

煤炭石油出了之后，回调都不充分，但考虑到郎子随时跟特师傅来一发，油真喜欢也可以博一把，毕竟也是到一个关键支撑了。

至于科技股，A这边我没有继续上车，还是想继续做坠机反弹的策略，无坠机无买入，9月15日，两市成交额只有1.61万亿元，创下年内新低。但到了9月18日，成交额重新回到2万亿元以上，超4200只个股上涨，创业板指涨2.25%，科创周涨幅超7%。

周五直接拉起来，不知道我这等待是不是等飞了，莫非抢跑东西会面有利好消息？

周四时其实距离之前那次做科技的买点很近，再跌一天就完美了，但周五挨着周末我实在是不想参与，稳妥起见下周看看行情再说，毕竟这边的场子还是不够热，万一来点不和谐的新闻就尴尬了。

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部分龙头板块的重要信息，

1、黄金

按照教科书逻辑，加息意味着持有黄金的机会成本上升，同时推高美元，对以美元计价的黄金构成双重打击。然而，事实却上演了一出反直觉的戏码，消息公布后，现货黄金短暂下挫后迅速反弹。

加息的利空，早已被提前消化。当"靴子"真正落地，此前押注下跌的空头资金获利了结，多头顺势入场，直接推动金价反弹。

高盛将其对2027年底的黄金目标价维持在每盎司5400美元不变。该行表示，紧缩政策可能会放缓金价涨势，但不会使其脱轨；瑞银也表示，尽管美联储近期的加息决定给黄金带来了短期压力，但该行仍对黄金未来12个月的前景持建设性态度。

2、 $紫金矿业(02899)$

9月16日，紫金矿业发布公告，全资子公司紫金厦门股权拟作为有限合伙人参与投资厦门时代深远创业投资基金合伙企业（有限合伙），认缴出资10亿元，持有基金20.4081%的认缴比例。

时代深远基金总认缴出资额为49.0001亿元，由宁德时代体系下的产业投资平台厦门溥泉担任普通合伙人和基金管理人。基金主要投资于人工智能、具身智能、科技应用、前沿科技等领域，投资方式包括直接投资或通过特殊目的载体投资未上市企业股权、附转股权的债权投资、过桥投资等。

紫金矿业表示，此次投资旨在依托专业机构的研究能力与项目资源，跟踪前沿技术发展趋势，重点关注人工智能、具身智能等技术在资源勘探、智能矿山建设、选冶工艺优化、安全生产管理及运营决策等主业场景的应用机会。

3、 $中际旭创(03308)$ /新易盛

腾讯云副总裁、腾讯网络总经理王亚晨此前在WAIC 2026期间表示，腾讯预计2026年第四季度部署NPO超级节点，2028年实现规模化。

阿里云光网络架构师陈钦的表态更加直接：“NPO是当前阶段最优技术解决方案。” 他表示，阿里云坚定走NPO这条路线，阿里云2026年上线的光模块数量超过过去历史总和，预计明年又是过去所有时间的总和，这种交付量级一定是要“非常简单可以落地的技术”。

百度光网络架构师万昳把NPO放在Scale-up赛道的核心位置，她认为，Scale-Up依托NPO开放生态实现快速落地，工程化优势显著，将优先规模化普及。

从会议讨论情况来看，NPO标准化是专家们共性最大的话题之一，不需要管国外制裁的鬼故事，国内就能需求爆炸。

对此，中国信息通信研究院技术与标准研究所副所长赵文玉指出，NPO的电/光连接器、底座设计、光源布置、互联互通验证、运维管理协议等环节都尚未趋同。赵文玉表示，国内产业标准化进程全面提速，今年5月头部互联网企业已牵头启动12.8TNPO标准立项。

4、 $长飞光纤光缆(06869)$ /亨通光电

几天之前，中国移动普通光缆产品集采价较上轮实际提价九成，单价大幅抬升。同时，康宁公司与美国电信运营商Verizon签署多年期高密度光纤供应协议，订单价值数十亿美元。

AI浪潮之下，光纤光缆行业已从传统电信周期切换至AI算力驱动的全新周期，从“配角”蜕变为“主角”。

十五五”政策组合拳也密集落地。

9月15日，工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展“十五五”规划》，提出到2030年规模以上企业营收突破30万亿元，并在重点任务中明确夯实光子产业发展根基，设置光子关键技术和产品研发专栏，推动光电融合集成平台建设。工信部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》中要求，推进算力传输通道建设，部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉，推进万兆光网覆盖。

政策、市场双重驱动，光纤产业前景一片大好，但隐忧同样存在，AI算力及云厂商资本开支不及预期、光棒新增产能及供需格局变化、集采价格及现货价格大幅波动等风险均需关注。光纤是这波反弹/反转的领军赛道，不知道这次是不是能再次雄起不萎。

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下周看看情绪再说，不玩老乡哪里跑的剧本，有点想来点什么了，现金仓位还比较多。