社区

⚠️先给你们上仓位铁律，别头铁：

• 实干派业绩票单只最多拿15%仓位，刚上市的次新/没盈利的题材崽最多8%，纯赌的小黑马最多5%，别一把梭哈

• 提前设好撤退位：业绩票跌5-6%就跑，弹性票7-8%，次新/纯题材的跌10%别犹豫，亏的是你自己的钱

• 冲高分批落袋，到第一目标先卖一半，剩下的看市场情绪，别总想着卖在最高点，你又不是庄

• 板块崩的时候别硬扛，利好兑现该跑就跑，格局是给赚钱的票准备的，不是给套牢的票找的借口

1. Applovin（APP）——AI广告界的真·印钞机

核心看点：这货是真·AI变现卷王，自研的AXON推荐引擎比你自己还懂你想看什么广告，2025年卖了游戏业务all in AI广告，利润率高到离谱，是AI应用端真金白银赚最多的票，不是纯讲故事的。

近4期官方财务数据

2025Q2｜总营收12.6亿美元｜Non-GAAP EPS2.18美元

2025Q3｜总营收14.1亿美元｜Non-GAAP EPS2.72美元

2025Q4｜总营收16.6亿美元｜Non-GAAP EPS3.24美元

2026Q1｜总营收18.4亿美元｜Non-GAAP EPS3.56美元

预期

预期2026Q2营收20.5亿美元，Non-GAAP EPS4.09美元。

• 涨5%以上概率：40%

• 涨10%以上概率：20%

• 盘后摸9%概率：48%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到21亿以上，EPS超4.2美元，非游戏广告增速超60%，再上调全年指引，冲10%没问题

• 不及预期赶紧跑：营收不到20亿，广告主预算增速下滑，或者指引拉胯，这票估值不低，跌起来没底

• 建议：这票是真赚钱，但估值也不便宜，历史上多次出现业绩超预期但资金兑现的情况。

2. Shopify（SHOP）——电商SaaS老大哥

核心看点：做独立站的没人不知道Shopify，现在AI店铺助手、智能选品给商家省了老鼻子事，2026年Q1商家GMV破了1000亿美金，电商复苏+AI提效双buff，稳扎稳打的大盘成长股。

近4期官方财务数据

2025Q2｜总营收26.8亿美元｜Non-GAAP EPS0.17美元

2025Q3｜总营收28.4亿美元｜Non-GAAP EPS0.34美元

2025Q4｜总营收36.7亿美元｜Non-GAAP EPS0.57美元

2026Q1｜总营收31.7亿美元｜Non-GAAP EPS0.23美元

本次预期

预期2026Q2营收29.8亿美元，Non-GAAP EPS0.36美元。

• 涨5%以上概率：28%

• 涨10%以上概率：10%

• 盘后摸6%概率：35%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到30.5亿以上，EPS超0.4美元，GMV增速超30%，AI付费商家占比超25%，冲7%没问题

• 不及预期赶紧跑：营收不到29亿，新商家增长放缓，或者指引拉胯，这票经常利好出尽就砸

• 建议：这票稳是稳，但弹性一般。

3.闪迪（SNDK）——分拆翻身的存储妖股

核心看点：别以为闪迪是卖U盘的，从西部数据分拆出来后赶上AI数据中心抢大容量存储，NAND价格涨疯了，一年涨了40倍，7月刚回调30%，这次业绩就是证伪的时候。

分拆后官方财务数据

2025Q3（分拆首份）｜总营收42.8亿美元｜Non-GAAP EPS5.15美元

2025Q4｜总营收51.2亿美元｜Non-GAAP EPS8.72美元

2026Q1｜总营收59.5亿美元｜Non-GAAP EPS23.41美元

2026Q2（本次）：公司官方指引营收77.5-82.5亿美元（中值80亿），市场一致预期Non-GAAP EPS26.7美元。

本次预期

• 涨5%以上概率：35%

• 涨10%以上概率：15%

• 盘后摸8%概率：42%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到83亿以上，EPS超28美元，数据中心收入占比超40%，NAND下半年继续涨价，冲12%都有可能

• 不及预期赶紧跑：营收不到77亿，消费电子需求拉胯，或者涨价见顶，周期股跌起来没底

• 建议：这票是周期妖股，涨起来猛跌起来更狠。设7%撤退位，冲到8%先卖一半，别跟它谈恋爱，周期股讲不了长期故事。

4. SpaceX（SPCX）��——刚上市的太空独角兽

核心看点：2026年最火的IPO，6月刚上市，这次是上市后第一份业绩！星链用户蹭蹭涨，火箭发射接商单接到手软，但上市后从225跌到110，直接腰斩，还赶上8月6日解禁，这业绩就是多空决战。

已公开财务数据（S1文件披露）

2026Q1｜总营收46.9亿美元｜每股亏损1.27美元

2026Q2（本次首份业绩）：预期营收68.8亿美元，每股亏损0.23美元，核心看星链用户数和Starship商业化进展。

本次预期（8月4日最新）

• 涨5%以上概率：50%

• 涨10%以上概率：30%

• 盘后摸15%概率：60%

• 跌10%以上概率：40%（次新+解禁，多空都极端）

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到75亿以上，星链用户破1500万，Starship商业化进度超预期，亏的比预期少，直接冲20%都不奇怪

• 不及预期赶紧跑：营收不到65亿，用户增长慢，或者星链亏钱更多，加上解禁抛压，跌15%都打不住

• 建议：这票就是赌场，一天能涨20%也能跌20%，最多拿5%仓位玩个心跳。设8%撤退位，冲到15%赶紧跑，别格局，次新加解禁，翻脸比翻书还快。

5. Figma（FIG）——AI设计工具龙头

核心看点：之前差点被Adobe200亿收购，现在自己上市了，设计师人手一个的协作工具，现在AI生成设计功能开始收费，这次是上市后第三份业绩，核心看AI功能能不能赚大钱。

上市后官方财务数据

2025Q3（IPO后首份）｜总营收2.78亿美元｜Non-GAAP EPS0.11美元

2025Q4｜总营收3.04亿美元｜Non-GAAP EPS0.32美元

2026Q1｜总营收3.33亿美元｜Non-GAAP EPS0.10美元

2026Q2（本次）：预期营收3.52亿美元，Non-GAAP EPS0.03美元。

本次预期

• 涨5%以上概率：38%

• 涨10%以上概率：18%

• 盘后摸10%概率：45%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到3.7亿以上，AI credits收入超预期，付费用户增速加快，冲12%没问题

• 不及预期赶紧跑：营收不到3.4亿，AI变现慢，或者指引拉胯，跌6%起步

• 建议：这票是SaaS里的优质资产，AI变现是核心看点。设7%撤退位，冲到10%先卖一半，适合能拿中线的。

6. IonQ（IONQ）⚛️——量子计算种子选手

核心看点：离子阱量子计算的龙头，属于「三年不开张，开张吃三年」的黑科技，政府和大企业都在砸钱试点，涨起来全靠消息催化，没什么业绩，纯题材。

近4期官方财务数据

2025Q2｜总营收1170万美元｜调整后EPS-0.14美元

2025Q3｜总营收3990万美元｜调整后EPS-0.17美元

2025Q4｜总营收6190万美元｜调整后EPS-0.20美元

2026Q1｜总营收6470万美元｜调整后EPS-0.34美元

本次预期（8月4日最新）

华尔街一致预期2026Q2营收8000万美元，调整后EPS-0.28美元。

• 涨5%以上概率：38%

• 涨10%以上概率：20%

• 盘后摸12%概率：45%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到9000万以上，亏的比预期少，宣布和微软/谷歌大合作，或者新量子芯片落地，冲15%

• 不及预期赶紧跑：营收不到7000万，没新订单，研发慢了，跌8%起步

• 建议：纯题材票，别谈价值，谈价值你就输了，量子计算离赚钱还远着呢。

7. Joby Aviation（JOBY）✈️——未来的空中滴滴

核心看点：做电动飞行出租车的，以后上班打飞的不是梦，现在就等FAA发适航证，2026年就要商业化了，全靠认证消息催化。

近4期官方财务数据

2025Q2｜总营收380万美元｜调整后EPS-0.52美元

2025Q3｜总营收2257万美元｜调整后EPS-0.48美元

2025Q4｜总营收3080万美元｜调整后EPS-0.34美元

2026Q1｜总营收2420万美元｜调整后EPS-0.45美元

本次预期

预期2026Q2营收3500万美元，调整后EPS-0.40美元。

• 涨5%以上概率：32%

• 涨10%以上概率：15%

• 盘后摸9%概率：40%

怎么操作？

• 超预期开香槟：营收干到4000万以上，直接拿到FAA最终适航证，宣布商业化时间表，冲15%

• 不及预期赶紧跑：营收不到3000万，认证又延期，或者亏更多，跌7%没商量

• 建议：这票全靠FAA的消息，证下来直接起飞，证下不来就趴着。别赌认证一次过，FAA的效率你懂的。

��最后给你们分个三六九等

• 第一梯队（实干家，优先看）：APP、SHOP、FIG，都是有真金白银收入的，不是纯讲故事，亏也亏不到哪去，普通人重点看这三个就行，FIG的AI变现弹性最足

• 第二梯队（有梦想的周期/龙头）：SNDK、SPCX，一个存储周期妖股，一个太空独角兽，弹性大但波动也大，风险承受能力高的可以小仓位玩

• 第三梯队（赌一把的题材崽）：IONQ、JOBY，全靠消息和情绪，涨得猛跌得更狠，普通人看看就行，非要玩就拿点零花钱赌，别上头

老规矩：这不是喊你冲，只是给大家说明白数据和逻辑，业绩不是捡钱，同样伴随风险，头铁必吃亏。赚了不用谢我，亏了别骂我，自己的钱自己负责。

1. APP/SHOP/FIG业绩优先，SNDK/SPCX弹性龙头，IONQ/JOBY小赌怡情

2. 操作：业绩票设5-6%撤退位，题材票7-10%，冲高分批落袋别格局

我个人会侧重：FIG和SNDK。

FIG大概率会全面超预期，最主要同比去年Q2会有大幅上升，并且现阶段的位置还是相对比较合理，风险系数偏低，弹性也够。

SNDK接下来发Q4FY，根据前三季度的整体表现以及新一个季度，市场对它的需求和订单情况会有较大溢价，加上近期的回撤下杀也把5月后的大部分泡沫消化，回到5月初位置，这里的弹性是ok的。

策略上的配比：将一份中的筹码，60%放FIG，40%放闪迪，FIG放5%损点，SNDK放7%损点。

FIG盘后发酵驱动拉高5%以上并且维持到5点半，上调损点至成本线，低于5%以下减半，留一半次日盘前观察决定去留。

SNDK盘后发酵驱动拉高7%以上能够维持到5点半过后，同样损点上调至成本线，若7%以下，则找相对高点减半，留一半次日盘前观察决定去留。$AppLovin Corporation(APP)$  $Joby Aviation, Inc.(JOBY)$  $闪迪(SNDK)$  $Shopify Inc(SHOP)$  $Figma(FIG)$