社区

综述：

本周沪深 300 下跌 0.82%，我的 AH（即 A 股和港股）下跌 5.05%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 3.18%，2026 年内我的实盘 上涨 35.23%，本年初始净值2.06，本周净值2.79。

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交易：

现金全部买入云南锗业

持仓：

中际旭创 30.9%，新易盛 23.6%，长飞光纤光缆 31.0%，洛阳钼业 10.6%，其他/现金 3.8%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

先说交易，就一点点现金了，投机交易，因为海力士的消息，本来是想买金钼的，奈何直接二连板，没给出手机会，再加上本来就已经有洛钼了，索性拉倒；同时听闻我国再次加强对磷化铟的出口，消息驱动，就又一次上车锗业，但这股我之前就说过很多次了，我也不知道该怎么算估值，下周能赚一点就撤了，毫无格局。

大盘的话，由于上周五美股科技大跌，而那时国内已经收盘，周一A股当然是倒头就睡，毫不犹豫，赶紧把上周欠的账都还了。不过，比较蛋疼的是，这周五美股又大涨，已经收复了上周不少的跌幅，但下周开盘的老中可并不保证跟涨...

最近世界杯开幕了，美国的很多数据陆续要公布，下周17号沃什还要发言，而且马上该披露中报了，特师傅还时不时和郎子切磋一下舌技，市场波动会特别大，属于非常难玩的阶段，所以重仓的这几只股，我都是躺平不动拿很久了，不出意外的话，还会继续拿很久，准备硬抗回调=:)

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个股方面

1、有色板块

上周周报我说：“据我观察，越来越多的有色持有人选择卖出了，完全没有了年初吊打纳指吊打通信时的豪情万丈，熬不住受不了的人暴增，往往也越是阶段性底部的特征。”

不知道这算不算蒙对了，本周最后两天确实筑底大V，持续性未知，但这么大量的“充值”，应该不是因为爱情。

除了有钼的你可以说在交易海力士的新技术外，其他有色也是涨的，连紫金这种大块头周五都涨8厘米，说明车可能确实轻了，有人愿意来试着拉一拉，加息的鬼故事可能就这样了，降不降息我们再议？

大家都在等沃什的发言，但目前是静默期，只有特师傅在跳，他是一问一个不吱声。

2、光通信

这周普遍挺萎靡的，毕竟基本跟随美股走势，但是新中都迎来利好。

新易盛发布公告，准备筹划赴港上市的事了，H大约占总股本的8%，嗯...挺好拉的样子。看来要不了多久，易中天就要在港股重新聚首了。

中际旭创的好消息是美股那边接下来准备做一只它的两倍做多ETF，暂时还不清楚是H还是A的，但外资被动买入增加，这也是一种实力的认可。

后续该机构又披露了几只，可能同步上线，分别是：新易盛、天孚通信、工业富联、立讯精密、宁德时代、兆易创新、海光信息、寒武纪。

除了这些杠杆ETF外，还有个代码LYTE的板块ETF大概8月会上，持仓还没披露，但大致等于美版通信ETF，里面的“含中量”应该不会低，都是利好。

$长飞光纤光缆(06869)$ 最近比较萎靡，和美股的康宁基本同步，硬要说理由除了前面涨多了，就是CPO叙事最近又延期的报告，导致该链条利好的公司都无差别坠机。

我周中发的《CPO延期的影响》一文里也说了，都是交易短期波动，是否避险随意，反正6月本来就波动大，我是比较懒所以躺平了。

3、国产替代

经过前面连续几周的预警，各位应该都有锁定部分利润吧？

本周前半段，它看上去筑底后好起来了，但周五又一根大阴棒，还是有点难办哦，宏大叙事再好，潜力再大，中报即将到来，避险的人不会少，毕竟暂时成分股的业绩应该都不会太好看。

此外，随着长鑫上市的临近，也有从 $科创芯片ETF嘉实(588200)$ $X南方中创业(03147)$ $南方科创板50(03109)$ 移步 $科创半导体设备ETF华泰柏瑞(588710)$ 上的，毕竟后者的成分股，很多都是长鑫的小老弟，提前埋伏上市的炒作预期？

要不要调仓各位随意，设备部分的个股我研究不多，但这大逻辑是没问题的，感兴趣自己挖掘，或者直接ETF打包带走。

4、其他板块

随着特师傅再次舌战郎子结束，中东危机越来越接近常态化，市场反应也越来越小，毕竟都看清了他的实力，总之就是不想打只想体面的撤退。

很多此前坠机的板块，比如油运的中远海能三兄弟，好像也有机会，但这些都不是主线，偏投机，我是单纯图便宜博反弹的思维。

5、下周计划

一滴都不剩了，只能躺在沙发上给持仓股们喊加油。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。