社区

综述：

本周沪深 300 上涨 1.34%，我的 AH（即 A 股和港股）上涨 9.51%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 5.23%，2026 年内我的实盘 上涨 23.45%，本年初始净值2.06，本周净值2.55。

图片

交易：

买入9%云南锗业

买入6% $长飞光纤光缆(06869)$

卖出全部云南锗业

持仓：

中际旭创 26.0%，新易盛 14.6%，长飞光纤 24.2%，紫金矿业 18.1%，洛阳钼业 7.5%，其他/现金 9.7%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

这周人均股神了吧，主要是本周A股只有3个交易日，而港美股有5个，而且基本都在涨，所以等A开盘就一起咔咔的涨，我的持仓波动更大，上涨-4%这周9%，该原谅的都原谅回来了。

本周做了两笔交易，都是周四同时搞的，由我盘前分享的两则消息驱动：

1、外媒报道：磷化铟出口管制仍是全球化合物半导体最大风险，AXT / 北京通美拿到的出口许可 “数量远低于预期、归类错误、无法正常发货”。产业链反馈：北京通美 80% 产能卡住，InP 收入环比 - 39%、Q2 指引砍半。

磷化铟我写过好多篇了，有哪些股各位应该都会背了，只不过该板块波动过于剧烈，不如紫金洛钼拿着踏实，所以我都没有长持，几次都是偷鸡，AXT更是一次都不敢入。云南锗业走势比之前搞的锡业强不少，尤其它周三还涨停了，所以这次就选了它，但周五的涨停后破板了，我担心下周夜长梦多，还是溜了，原谅我只会敲计算器，没有一点格局...

2、康宁公司和英伟达宣布合作：前者将把其在美国的光连接产能提升10倍，并将其在当地的光纤产能扩大50%以上，以满足人工智能基础设施建设带来的快速增长的需求。

这赛道基本就俩龙头玩家，美国康宁中国长飞，但行业的想象空间巨大，谁也没有能力吃下所有，所以板块内的应该都有肉吃，康宁被锁单了，那剩下的就看长飞能接多少了，我认为是重大利好。

美股那么多强势公司我本来有点瞧不上康宁的，但跟着达哥混的全都三天畅吃九顿，所以港美同步把这俩都买了。康宁买的仓位多一些，长飞本来仓位已经不低，再买该超过中际了，所以只加了一点点。

---

个股方面

1、有色板块

随着元素周期表之王黄金站稳支撑，一众板块内的巨头们似乎也都跃跃欲试了，本周紫金+8%洛钼+15%，收腹了过去几周的全部跌幅。

其实个股本身没有特别明确的利好，就是我之前说的预期吧，乐观估计6月修复，现在5月了所以有抢跑的吧。

为什么是6月，因为新美联储主席上台，6月有80%概率降息呗（中性就是9月）。

2、光通信

新易盛和中际旭创平时涨3、4个点属于优秀，但本周这行情，只能属于垫底的水平。

毕竟业绩刚炒完，暂时没有新故事可以讲，所以就横盘震荡了，部分做趋势的资金去搞其他的了，我们q2甚至年底再看，看看各种东搞西搞忙活半天的，最终有多少能打过躺平拿这两只。

3、国产替代

科创芯片周五大跌了2.7%，但年内涨幅仍然高达38%，我不是针对谁，在座的各位，都是...（通信兄弟除外） $南方科创板50(03109)$ $CSOP Star&Chinext50 S$(SCY.SI)$ $科创芯片ETF嘉实(588200)$

截止本周，A股躺平组合收益如下：

图片

涨起来了自然问的人又多了，我之前在《躺平组合》一文里就说过了：这个组合是公开免费的，任何人都可以查阅，并自主决定买入和卖出，不需要经过我允许，也不需要问我的意见。

投资是非常私人的事情，这么大人了这点事都做不了主，不如销户放余额宝。

4、其他板块

这周基本买啥都涨，我节前说估值表里到了可以偷鸡区间的中远海能、 $南方两倍做多黄金(07299)$ 和泡泡玛特，也都是大涨，买到就是赚到，但我精力有限，实在不能同时掺合这么多股，我相信读者里肯定有操作的吧，让我听听你们的偷鸡业绩可好？

5、下周计划

还剩一成仓，玻璃基板也彻底走远了，暂时没有特别想长持的方向，继续观望。

---

最后，估值表：

图片

注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。