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来源丨招股书、**大数据

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2026年4月29日，龙资源向港交所递交招股书，拟以重组安排计划方式，将控股公司从以澳洲为注册地的当前上市主体龙资源有限公司，变更为以香港为注册地的龙金资源有限公司，同时后者拟以介绍方式于香港主板上市。

公司主要在北欧地区从事黄金勘探、开采及加工。2024年收入0.73亿澳元，净利润0.13亿澳元，毛利率29.11%。2025年收入1.44亿澳元，净利润0.60亿澳元，毛利率59.96%。

公司主要在北欧地区从事黄金勘探、开采及加工。公司的目标是专注于发展在其于芬兰Vammala及瑞典Svartliden的加工厂合理距离内的现有及新采矿资产。

当前集团的主要业务为：

· 在芬兰开采金矿及加工矿石；

· 在瑞典加工金精矿；

· 在北欧地区勘探、评估及开发黄金项目。

当前集团包括龙资源有限公司（「当前公司、即当前上市主体」）、母公司实体及其附属公司。于该等附属公司中，营运中实体为瑞典的Dragon Mining (Sweden) AB及芬兰的Dragon MiningOy。当前上市主体为于香港主板上市的澳洲公司。

重组架构方案预览

实施重组方案旨在使当前集团的控股公司所在地为香港而非澳洲。重组方案倘获实施，将建立新的公司架构。

倘计划获实施，当前公司（即当前上市主体）及其所有现有附属公司将成为新控股公司的附属公司，而新控股公司则将成为当前集团的最终控股公司。于重组方案完成后，新控股公司将控制及经营与当前上市主体相同之资产及业务，而当前上市主体于联交所之上市地位将被撤销，新控股公司则将取代当前上市主体于主板上市。

同时，现有股东将于重组方案实施后实时拥有新控股公司的全部股份。

除当前集团控股公司之注册成立地点将从澳洲变更为香港外，计划的实施将不会影响当前集团的：

(i)财务状况（惟将产生与实施重组方案相关的专业费用及开支除外，该等费用及开支将由新控股公司支付）；

(ii)业务；

(iii)拥有权、表决控制权及管理；

(iv)董事及雇员；

(v)派付股息之安排。

于2026年4月29日，当前上市主体宣布，其已与新控股公司订立计划实施契据，据此，新控股公司将通过根据公司法第5.1部获法院批准的重组安排计划，成为所有已发行股份的持有人。

董事会建议以计划方式将当前集团的控股公司由当前上市主体变更为新控股公司。于2026年4月29日，新控股公司以股东为受益人签立一份平边契据，据此，其承诺将提供计划代价（即新控股公司股份），以向各计划股东交付该代价，就不合资格海外股东而言，则根据计划条款向销售代理交付该代价，并承担计划赋予其的所有其他行动。

公司架构变化

于最后实际可行日期及预期于紧接重组方案完成前，当前集团简化架构如下：

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预期于紧随重组方案完成后，简化架构如下：

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倘计划未获计划会议上股东的要求大多数票批准，或虽于计划会议上获批准但未获法院批准，则新控股公司将不会成为当前集团的控股实体，当前上市主体（于澳洲注册成立）将继续为当前集团的控股公司及上市实体，而计划将不会进行。

股东将保留其于当前上市主体的现有权益，并将继续享有持有当前公司投资的利益及承担相关风险。

有关新控股公司资料

新控股公司根据公司条例于2024年11月28日在香港注册成立为有限公司。于最后实际可行日期，新控股公司为当前上市主体之全资附属公司。

新控股公司自其注册成立日期以来并未开展任何业务。

于计划实施后，新控股公司将成为当前集团的最终控股公司，而当前集团将继续经营其现有业务活动，且新控股公司的主要业务将为投资控股。

财务业绩

于计划实施后，新控股公司的初步财务报表将为当前公司的历史财务资料。

截至2025年12月31日止3个年度：

收入分别约为澳元0.60亿、0.73亿、1.44亿，2025年同比+97.47%；

毛利分别约为澳元0.06亿、0.21亿、0.86亿，2025年同比+306.69%；

净利分别约为澳元0.05亿、0.13亿、0.60亿，2025年同比+367.85%；

毛利率分别约为9.83%、29.11%、59.96%；

净利率分别约为8.58%、17.69%、41.90%。

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截至2025年12月31日，公司账上现金约1.07亿澳元，应收账款约0.03亿澳元。2025年经营现金流约0.73亿澳元。

新控股公司董事高管

新控股公司的董事会成员中，包括三名执行董事（其中一名为替任董事）、一名非执行董事和三名独立非执行董事。

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新控股公司的高级管理人员将包括：

(a) Daniel Broughton先生 — 首席财务官

(b) 刘冬妮女士 — 公司秘书

(c) Neale Edwards先生 — 首席地质学家

(d) Päivi Mikkonen女士 — 财务及行政总经理

(e) Petteri Tanner先生 — 运营总监

(f) Joshua Stewart先生 — Fäboliden项目经理

（本文首发于活报告公众号，ID：**）