社区

综述：

本周沪深 300 上涨 4.41%，我的 AH（即 A 股和港股）上涨 9.50%。

2026 年内沪深 300 指数 上涨 0.14%，2026 年内我的实盘 上涨 9.23%，本年初始净值2.06，本周净值2.25。

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交易：

清仓胜宏科技

清仓山东黄金H

持仓：

紫金矿业 19.5%，洛阳钼业 7.8%，新易盛 15.6%，中际旭创 24.4%，其他/现金 32.7%。

有四舍五入，且一般不记录低于1%的迷你仓和短线投机操作。

复盘：

本周全球股市因中东冲突缓和普涨，几乎人人都是股神。我按计划结账了上周抄底的两张彩票胜宏科技和山东黄金。

基于估值的话，这俩一点都不贵，但每一笔交易是什么策略，还是要拎得清，彩票就是彩票，锁定利润留好子弹才能用于接下来更好的动态调仓。

这次中东危机就这么彻底结束了，之后全球又皆大欢喜开启主升浪吗？

我认为最危险的时候已经过去了，但是未来还是会有很多波折，保险起见，中美都留了三成仓位，写到这里时又刷到郎子放鹰的消息，原油又动了，一天天的没完没了，真真假假，短线极其难判断。

本周持仓平均涨幅是10cm，其中最靓的仔当属憋屈了三个多月的光模块两兄弟，终于熬出头了，一周顶别人一年的量。

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上周周报我才说“4月是新的季度了，很多机构的考核也从下周开始正式进入新的周期”，这周他们还真就这样搞起来了，这导致下周光通信会有一定压力，但这月要密集披露财报了，不知道是不是都想抢跑，然后成绩公布日老乡再见，边走边看吧，适度结账...

目前还持有的仓位暂时都不准备交易，继续躺平为佳，不贵，也没到卖出价，但也谈不上便宜了，可能需要找点新机会或短线偷一把，看好好的下周盘前再说。

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个股方面

1、有色板块

紫金矿业发布公告，2026年4月9日耗资人民币6787.17万元回购200万股A股，回购价格每股33.81-34元。低位吞并同行，回购股票，龙头办事比较踏实。

4月2日，小摩减持洛阳钼业403.8636万股，每股作价17.2353港元，总金额约为6960.71万港元。减持后最新持股数目约为2.73亿股，最新持股比例为6.93%，小幅调仓，影响不大。

有色板块冲高回落后目前已经确认筑底完成，接下来就看什么时候再主升了，慢慢熬，这板块急不来，看日K每天都像要出货坠机的样子，从去年一路拿过来的应该都有体会。

2、光通信

近期关于AWS 意向采购 3.2T NPO 订单，由光模块中际旭创与新易盛包揽且均采用硅光方案的产业传闻，实际上深刻揭示了在 AI 算力网络迈向 1.6T 乃至 3.2T 时代，光通信底层技术正在发生的一次范式转移。

随着财报季的到来，有没有真东西马上就要出成绩了，这时候自然是绩优股的天下，新易盛和中际旭创作为行业龙头，前三个月走出了要倒闭的态势，只能说国内基金经理都是软骨头，只会追涨杀跌，先炒垃圾，炒完了把傻子挂旗杆，然后回来炒业绩，炒完不知道又要溜哪去，这是A股持有体验较差的主要原因。

$长飞光纤光缆(06869)$ 周五冲高坠机，市场分期较大，源自一则未经证实但听上去很符合逻辑的消息，运营商的集采可能因涨价过猛等原因推后，光纤板块公司的阶段性预期收入可能受影响。

长飞辟谣了，但是市场选择不信，涨多了就容易滋生鬼故事，我倒是希望它坠机，好把我接上车。

此外，A股的存储不敢买，特别怕内卷，板块再景气也是海外科技链的更踏实 $南方两倍做多三星电子(07747)$ $南方两倍做多海力士(07709)$ $美光科技(MU)$ ，国内的随时陷入爆量降价无限内卷，各位谨慎参与。

3、潮玩

段永平的喊单没能让 $泡泡玛特(09992)$ 起飞，但是止跌浪看上去确实结束了，有筑底迹象。

市场主要的分歧还是王宁的讲话，你给个20%增速预告，把自己当拼多多整呢，就算只是谦虚的说辞，我认为也太保守了，没有50%就等于lakuku了。

看公司后续动作吧，我腾出来的仓位暂时没有任何追高动力，但是抄底短线偷一把的想法还是有的。

4、能源

原油的起飞和坠机，全凭特师傅和郎子的一句话，目前非常难办，理论上基于当前国际局势，油价一直维持在90-100之间的概率最高，因此早就持有石油股的话还能拿着，没有的话这板块别碰了，最好的买入和卖出时机都过了。

上周那个战地调研员实地考察完，发现海峡并没有关闭，而是在郎子的控制下，部分船只通过特殊途径关闭信号付费通过，所以油运板块似乎也有机会二次上车，但是目前没有资金在做的迹象，再等等看有没有机会捞油运三兄弟。

5、下周计划

有鸡就偷，有的话周中公众号里会分享；没有就继续躺，暂时没有适合直接重仓的板块，本周V的太狠了。

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最后，估值表：

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注释（请一定阅读）：

1、上图的点位均为本人通过特定的方式计算，不代表一定能精确且能触达，只是辅助参考作用。

2、一个点位有2个值，则代表该区间的上下限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会执行。

4、表格内相关数字，会随我个人对公司基本面的动态评估，不定期调整，请勿作为长期参考。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，问就是别买/赶紧割。