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朋友们，周末愉快啊。[开心]

我们晨跑小组今天的讨论（八卦）主题是 “FIRE”。一群阿姨喝着咖啡聊着八卦，各有个的看法，很多人都从自己的角度出发，附带他们的亲身体会，八仙过海，各有神通。

要说到什么是FIRE，FIRE 的核心是让“被动收入 ≥ 生活支出”，从而不用为了生计被迫工作。也就是说不用为钱工作，你愿意工作可以继续，但更多是为了兴趣、使命感或自由，你的人生选择不会再被“必须赚钱”限制，一旦达到这个状态，就拥有 时间自由 + 精神自由 + 地点自由。

FIRE 的核心公式，也就是著名的4%法则，大意是如果你的资产每年只取出4%用于生活，那么你的财富在长期来看非常可能保持不变甚至继续增长。这个对我们这一群40-50多岁的中年牛马们来说，是非常具有吸引力的一个话题，我们都在为了 “FIRE” 而努力。

举一个例子：如果我们想要一年生活费10万元

那我们需要的资产大约是：10 万 ÷ 0.04 = 250 万元

也就是说，250 万资产 ≈ 终身每年提供我们10万元生活费用（假设长期投资回报率≥4%）。

没有接触投资的朋友，一般除了确保CPF有足够的资金，等年老的时候按月领取一笔钱生活，就是再买多一套房子，等着收租金。因为新加坡特有的那个第2套房产的额外税收（很高），很多朋友选择在隔壁城市（新山）购买了他们的第二套房产。

我觉得，除了公积金CPF，第二套房产，我们这些学了一些美股知识的，还有一个很好的选择，也就是美股ETF。因为ETF（交易所交易基金）被公认为普通投资者参与美股市场的“终极工具”，可以说是风险控制、成本、透明度及制度设计上的压倒性优势。

1. 极低的非系统性风险（分散投资）

规避个股黑天鹅,即便如安然或瑞幸咖啡般的崩盘发生，由于单只ETF通常持有数十至数千只股票（如 $大盘指数ETF-Vanguard MSCI(VTI)$ 持有约 3700 只股票），单一公司的暴雷对净值影响微乎其微。

自动优胜劣汰,指数型 ETF 会定期剔除表现不佳的公司并纳入优质新股，投资者无需手动选股即可享受美股长期的“新陈代谢”红利。特别是 $纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$ 这些大家都熟知的热门ETF。

2. 极致的低成本（低费率）

管理费竞争：美股头部宽基 ETF 已进入“零费率”时代边缘。例如 VOO (标普500) 的年化管理费仅为 0.03%，这意味着持有 1 万美元资产，全年的管理成本仅 3 美元，远低于主动型基金（通常为 1%-2%）。

3. 高度透明与策略稳定性

无“风格漂移”：主动管理型基金常面临经理人变换或违规建仓的风险。ETF 的持仓每日更新，严格遵循指数编制方案，投资者通过 ETF.com 等网站可随时查阅每一笔底层资产，不存在“投资黑箱”。

4. 卓越的流动性与即时交易

像买卖股票一样简单：ETF 在证券交易所实时挂牌，如 SPY 或 QQQ 的日均成交额达数百亿美元。

极窄价差：高流动性意味着买入价和卖出价之间的价差（Spread）通常仅为 1 美分，极大降低了投资者的隐**易成本。

5. 税收效率（实物申赎机制）

避免提前缴税：美股 ETF 独特的“实物申赎”（In-kind Redemption）机制允许基金公司在调整持仓时，无需通过二级市场买卖股票来应对赎回，从而避免触发资本利得税。

长期复利：对于长期投资者，这意味着资金可以全额留在市场内滚动，直到投资者主动卖出 ETF 时才产生税费，显著提升了跨越几十年的复利效应。

所以，对于那些没有太多时间去深入研究公司财报的普通人，看看这张图，大型的差不多就行了。这些大型 ETF 已经帮忙抹平了信息不对称和专业壁垒，是我们普通人以最低成本获取美股市场平均收益（Beta）的最佳途径。大家可以看看每一只ETF里面的成分股，是不是大家想要买的那些公司，就更加清晰了。

如果你想“躺平”拿市场平均，VOO/VTI+VXUS+BND即可。如果你愿意承受-30%波动换20%+年化，科技双雄VGT/QQQ是核心。如果只为了退休或现金流需求，那么，SCHD的 股息+低回撤 是“睡后收入”利器。

愿我们都用理性赚收益，用时间换空间，新的一年账户长红！

[比心]愿大家2026顺顺利利，积极向上，赚多多钱 ！好好生活，一路生花！[比心]

[爱心]祝我如意，祝我们都如意！[爱心]

$老虎证券(TIGR)$

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