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以前以为Rivian可以跟特斯拉竞争一下，非常看好他们。后来特斯拉一步登天，股价如日中天，这几年是几百几百的往上涨，让各大玩家都赚的盆满钵满，Rivian还是在10几块一股的价位挣扎。也是醉了。[笑哭] 。 $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ 预计将在 2025年8月5日公布下一季度财报，他们的股票从上个月开始下滑，从17块多一股，跌到如今的12块多，简直是惨的没眼看 [捂脸]。

看他目前跌的这个怂样子，财报出来，股票是继续跌跌不休呢，还是有机会咸鱼翻身了？我觉得翻身的机会还是很大的。Rivian近期股价大幅下跌，背后原因涉及多个方面，主要包括以下几点：

1. 之前的业绩未达市场预期。 虽然Rivian在2024年第四季度首次实现正毛利润，但其对2025年的交付预期仅为46,000至51,000辆，远低于市场预期的80,000辆。同期调整后每股亏损为1.36美元，全年预计EBITDA亏损达27亿美元。

2. 市场竞争加剧，电动车市场竞争日益激烈，传统车企如通用（GM）、大众（VW）以及新兴品牌如Lucid等都在加速布局，蚕食Rivian的市场份额。

3. 宏观经济压力，通胀高企、利率上升、美联储加息等因素抑制了消费者对高端电动车的需求。当然这个压力，是哪个玩家都在面临的，Rivian is not alone. 特别是目前 政府 对电动车的反支持立场也可能影响未来政策环境。

4. 内部运营挑战，Rivian在生产过程中面临零部件短缺、技术故障等问题，导致生产延误和成本上升。如果可以学一下Intel换一个厉害一些的主帅，可能大有改善哦 [鬼脸] 例如，2024年第三季度据说他们每辆车平均亏损超过40,000美元，尽管有所改善，但仍远高于去年同期。他们公司还计划在2025年进行工厂升级，这个策略，可能进一步影响生产效率和交付能力。

5. 分析师评级下调，美银证券分析师将Rivian的目标价从13美元下调至10美元，评级调整引发市场恐慌，导致股价一度大幅度暴跌。投资者对Rivian长期盈利能力和市场表现产生疑虑，导致跟风抛售情绪蔓延，加剧股价下跌。

我在美国试驾过Rivian皮卡，非常好的设计和驾驶体验。而且我觉得美国应该是不太可能完全放弃纯电车，哪怕是传统车企通用与福特也只是放缓了研发和推出新车型的进度而已。毕竟美国有环保意识的人也是有的，Rivian家的纯电车还是有很多优势的，要不然福特，奔驰和大众不会看上他。而且Rivian有金主持续输血，他们运气足够好 [鬼脸]

所以虽然Rivian面临那么多问题和挑战，我还是愿意小小的押注一下 [财迷]， 细细看看 Rivian有可能在接下来的财报中展示的亮点：

1. 新车型战略：R2与R3

R2 SUV将于2026年量产，定价约为45,000美元，目标是进入更大众化市场。

搭载新型4695电池，性能更强、成本更低，预计将提升续航和动力表现。

Rivian计划在乔治亚州新工厂投产R2，目标年产能达40万辆。

2. 自动驾驶技术布局

Rivian计划在2025年实现“handsfree”驾驶，2026年实现“eyesfree”驾驶体验。

第二代车型将标配自主研发的自动驾驶平台，具备360度视野、盲点监测、高速辅助驾驶等功能。

3. 成本优化与盈利目标

每辆车制造成本已降低约31,000美元，毛利润首次转正。CEO表示目标是在2025年实现持续毛利率为正，并在2026年接近自由现金流转正。

4. 战略合作与融资

与大众集团成立合资企业，获得58亿美元资金支持。而且Rivian 获得了美国能源部66亿美元贷款，这几乎就是已经保障了R2量产和工厂建设。

5. 商用车市场拓展。 亚马逊已订购10万辆Rivian电动送货车（EDV），2024年已运送超10亿个包裹 。

正向第三方车队开放销售，拓展市政与物流市场。

目前，Rivian正处于从“烧钱扩张”向“盈利导向”转型的关键阶段。若能成功量产R2、控制成本并扩大市场份额，他们有望在2026年前实现现金流转正并稳定发展。但若市场扩张不及预期，未来可能面临被大众整合的风险 。

所以，小赌怡情，买个Call试一下水，赌Rivian财报大反弹。如果他们财报出来，股价逆风翻盘，一路直飞，我就可以跟着扶摇而上，吃到大肉。[财迷]

$老虎证券(TIGR)$

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