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来源：节选自《2024年香港IPO市场及二级市场白皮书》

在香港IPO上市，上市费用主要包括：

1、各专业中介提供服务的有关收费，主要有保荐人、申报会计师、法律顾问、估值师、包销商/配售代理、财经印刷商、公关公司等，主要包含两类形式：

1) 相对固定的收费，如保荐费、审计费、律师费、物业评估费、财经印刷费等，其中，保荐费、审计费和律师费占比较大。

2) 根据募资规模的一定比例确定，如包销商的包销佣金以及全球协调人的酌情奖金。一般包销佣金在1.5%-4%之间，全球协调人的奖金在0.5%-1%之间。

2、港交所的首次上市费及上市年费;

3、各类杂费及不可预计费用等。

上述三项费用中，支付给各专业中介机构的费用占比最大，其余两项费用在整个上市成本中比例很小。

据LiveReport大数据统计，2024年70家IPO上市企业上市费用合计约56.54亿港元，较上一年同比减少4.3亿港元，上市费用占募资总额的比例约为6.46%，平均每家上市费用约8,077万港元。

从上市费用来看，排名前三的公司分别为美的集团(3.46亿)、地平线机器人-W(2.65亿)及顺丰控股(1.70亿)，均为募资额较大的项目，反映出上市费用通常与公司的募资规模息息相关。

从上市费用占比看，上市费用占募资总额比例最高的三家公司分别为元续科技、武汉有机及方舟健客，占比分别为81.59%、74.32%及65.54%；上市费用占比最低的三家公司分别为美的集团、华润饮料及顺丰控股，占比分别为0.97%、2.44%及2.91%

（本文首发于活报告公众号，ID：livereport）