关于美国最新关税政策对英伟达的影响

见面啦见面啦, 美国总统特朗普同人工智能晶片巨头 $英伟达(NVDA)$ 首席执行官黄仁勋会面,两人讨论了中国AI企业深度求索(DeepSeek)和收紧人工智能晶片出口的问题。只要见了面,喝几杯,都是成精的老狐狸了,看谁的道行更深啦。[鬼脸]

关于美国最新关税政策对英伟达的影响,很多资深财经博主都给出了他们的分析,有点有面,有乐观预测,也有没有那么乐观的看法,但是统一的意见就是,国最新关税政策对英伟达有很大的影响。

首先就是对英伟达供应链的影响。

- 从中国进口零部件受限:中国是美国重要的电子产品进口来源地,虽然没有明确数据表明英伟达从中国进口零部件的具体情况,但电子行业整体供应链复杂,中国在电子零部件生产方面占据重要地位。若对中国商品加征关税,英伟达从中国进口用于生产GPU等产品的一些二级零部件,如通信、存储和电源管理等元件成本可能上升,供应稳定性也可能受影响,进而影响产品生产进度和成本。

- 墨西哥建厂面临风险:英伟达与富士康合作在墨西哥建厂生产人工智能服务器。若对墨西哥商品征收25%的关税,富士康在墨西哥的生产成本会增加,可能导致组装费用上升。而且可能使富士康与英伟达的合作面临重新评估,如运输成本、关税成本等的增加,可能使整体项目的经济效益下降,甚至可能影响项目的推进进度。

- 供应链布局调整压力:为应对关税政策,英伟达可能需要重新审视和调整供应链布局。比如将部分生产环节进一步转移到美国本土,但建设新工厂、调整供应链需要时间和大量资金投入,短期内可能无法实现,长期来看也面临诸多不确定性和风险。

其次是对英伟达市场销售的影响

- 美国本土市场:

- 产品价格波动:若对进口芯片或相关零部件加征关税,英伟达产品成本上升,可能会将部分成本转嫁给消费者,导致产品价格上涨。对于高价值、高利润的GPU产品,消费者可能因价格上涨而减少购买量,尤其是在可替代产品存在的情况下。对于数据中心等大客户,价格上涨可能会使其在采购时更加谨慎,影响英伟达的订单数量。

- 市场需求变化:关税政策可能引发美国经济增速放缓,企业和消费者的购买能力和意愿可能下降,对英伟达产品的需求也会受到抑制。例如,企业可能会推迟或减少数据中心的建设计划,从而减少对英伟达GPU等产品的需求。

- 国际市场:

- 中国市场受限:特朗普政府有进一步收紧英伟达向中国销售芯片的趋势。中国是英伟达重要的潜在市场,若出口限制加强,英伟达将失去大量中国客户订单。如之前美国政府限制英伟达向中国出口A100和H100人工智能处理器,使英伟达专门为中国市场特供A800和H800,若限制进一步扩大,英伟达在华业务将严重受挫。

- 全球市场信心波动:美国的关税政策引发全球贸易紧张局势,会使全球市场对英伟达产品的信心产生波动。其他国家和地区的客户可能会担心未来也面临类似的贸易限制或市场不稳定因素,从而减少或推迟对英伟达产品的采购。看新闻说的新加坡也受到影响,美国方面质疑新加坡有些公司帮DeepSeek买芯片,这话说的,都是打开门做生意的,怎么还查起了顾客的金主是谁啊 [捂脸]

还有就是对英伟达财务状况的影响

- 成本增加:关税导致进口零部件成本上升,以及供应链调整带来的成本增加,如运输成本、新工厂建设成本等,都会直接影响英伟达的生产成本。这些成本的增加可能会压缩英伟达的利润空间,若无法有效将成本转嫁给消费者,英伟达以后的毛利率可能会下降。

- 收入减少:市场销售受到影响,订单数量减少、产品价格波动等因素,都会导致英伟达的销售收入下降。特别是如果对中国市场的出口限制进一步加强,英伟达可能会失去价值超50亿美元的订单,这对英伟达的收入影响巨大。毕竟中国是一个巨大的市场,被硬生生的砸掉一个那么大的饭碗,可想而知对英伟达是一个多么大的负面影响。

- 股价波动:投资者对英伟达的信心会受关税政策影响,进而反映在股价上。例如,当市场传出特朗普可能对半导体征收关税以及加强对英伟达出口限制的消息时,英伟达股价出现大幅波动。股价的波动会影响英伟达的市场估值,也可能影响他们公司的融资能力和股东利益。看看英伟达这股票走势图,上个月股价150多,这个月已经跌到了110多,哎。。。

美国最新关税政策对英伟达技术研发也存在一定的影响,首先是 研发投入压力,为了应对关税政策带来的市场和成本压力,英伟达可能需要在技术研发方面投入更多资金,以开发更具竞争力的产品,提高产品性能和降低成本,从而在市场竞争中保持优势。但同时,公司面临成本增加和收入减少的双重压力,研发资金的投入可能会受到一定限制,影响研发进度和成果。

另外就是技术合作受限,贸易紧张局势可能导致英伟达与国际合作伙伴之间的技术交流和合作受到限制。例如,与中国企业或其他受关税影响国家和地区的企业在技术研发方面的合作可能会面临更多障碍,影响技术创新和产品升级的速度。

美国最新关税政策对英伟达行业竞争格局也有很大的影响,可以从下面2个方面理解:

- 行业洗牌加速:关税政策使得行业成本上升、市场竞争加剧,一些实力较弱的竞争对手可能会面临更大的生存压力,甚至被市场淘汰。英伟达作为行业巨头,可能会在行业洗牌中进一步扩大市场份额,但同时也需要应对其他竞争对手在关税政策下的策略调整和竞争挑战。

- 本土竞争加剧:特朗普的关税政策旨在推动制造业回流美国,可能会吸引更多企业在美国本土投资建厂,发展芯片产业。这将使英伟达在美国本土面临更多的竞争,包括来自国内新进入者和现有竞争对手的挑战,可能会影响其在美国市场的地位和份额。

总体而言,美国最新关税政策对英伟达的影响是多方面的、复杂且具有不确定性的。对英伟达来说,这是一个坎,越过去了,就是鱼跃龙门,股价飞升指日可待。万一没有越过去,那么。。那么。。那么。。。对老黄有点信心,大家拭目以待吧 [捂脸] 话题虎老师在他的帖子里发起讨论,要不要趁机加仓英伟达,我想买个Call,小资本赌一下英伟达的崛起。[财迷]

$老虎证券(TIGR)$

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评论5

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  • Icee
    ·02-04
    最新消息是墨西哥加拿大关税暂停一个月 一个月以后关税怎么样谁知道呢
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    • AliceSam
      一天一个变
      02-04
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  • AliceSam
    ·02-06 15:16
    2月1日,川普政府正式宣布对加拿大和墨西哥的进口商品加征25%关税,其中对加拿大的能源资源额外加征10%关税,关税将在2月4日生效。但很快事情就出现了变化。在这之后不久,美国总统川普确认,推迟一个月对墨西哥加征关税。原因是川普和辛鲍姆通了电话。
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  • AliceSam
    ·02-04
    英伟达不用担心啦,DeepSeek是他的好朋友
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    • 库巴sama
      是的,所以抄底了吗
      02-04 21:18
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