社区

结论：电动车可能是这几年为数不多的好机会，因为，增长的确定性非常大！

确定性来自：

- 产品力；

- 市场环境的变化；

产品力

电动车的产品力太强了，主要是自动驾驶，其次，电池技术和充电条件再稍微好一点，电池价格接着往下将，从用车成本和舒适性上，产品力也非常强。

分别来讲：

自动驾驶，解决燃油车产品的需求升级问题。

电动，解决燃油车产品的替代问题。（3万块的五菱宏光mini EV已经验证了这一问题）

需求升级问题，看特斯拉、蔚来、小鹏。

燃油车替代问题，看比亚迪。

（长城汽车在自动驾驶上存在不确定性。理想，在自动驾驶和电动上都存在不确定性，但是在2025年之前，应该还是会有不错的增长。）

产品力的问题我已经不想讨论了，我坚定看好，因为追求更好、追求更经济是人的本能。如果有人想喷就喷吧，我选择放弃抵抗。

2025年这个时间点是拍脑袋拍来的。关于新能源发展的时间，分享一个何小鹏的观点，何小鹏认为：2030年完成80-90%的替代，整个行业会在2025年-3030年的某个时间点出现“认为买一台燃油车没有任何价值”。同时他还认为不能用固有的商业逻辑看新能源汽车。

市场环境的变化

除了产品力，增长的确定性越来越强，因为市场环境变了。在19年年底之前，电动车基本是“电动爹”或者玩具这样定位的存在。市场教育成本非常低了。当宝马，大众开始造车的时候，当传统车企造车的时候，解决了年龄较大消费者认知的问题。当华为、小米、苹果都来造车的时候，解决的就是年轻人的市场，或者是整个社会对新能源品牌价值的认知。

没有变的是政策继续支持，因为这涉及能源结构问题，从油向电，和大气治理有多大关系，我觉得更重要的是国家战略吧。由美国主导的以石油为主的国际关系，可能要变一变了。

现在行业真的才刚刚开始，那天我妈问起我对这些车企的看法，我觉得如果比照人的寿命，特斯拉可能快成年了，蔚来小鹏则可能刚刚勉强过了小学生阶段吧，未来的发展大大的。

关于估值

关于估值，不是很同意苍老师的观点，如下图。（内容来自：《大愚基金1月致投资人信节录——对几个赛道的看法》）但是我的观点可能也没什么说服力，更多还是梦想股吧。写出来等着时间验证：我认为但凡颠覆性技术的出现必然带来颠覆性的商业模式，所以从长期看，现在的电动车企业未来的估值逻辑可能谁都想不到，可能会有巨大的增长。（平心而论，我的这个观点挺流氓的，这就好比我找女朋友的时候跟人家姑娘说：我是个潜力股，为什么呢，因为我啥都不会，所以未来可能啥都会，一切皆有可能！所以大家看看就得了。）

还有一个确定性的增长是在线教育，这篇文章其实写的挺早的，但是一直没发。没想到啊，跟谁学又双叒腰斩了，不知道现在提这个观点会不会被喷。当时写的是：“还有一个在线教育，增长非常确定，而且会在未来某个时间点，到达奇点，迎来更高速的增长，到那个时候，跟谁学2019和2020年的增长只会显得我们好幼稚。”

近况汇报：

上周四（25号）提交了论文，毕业就剩下个答辩了。本来想松口气，没想到跟谁学出幺蛾子。那正好，借着这个时间点，把停了快一年的文章给续上。去年（2020年）8月开始准备法考，一直持续到11月底考完。然后马不停蹄搞论文，一直都忙忙糟糟的，股市看的也少，所以写的更少。不过，接下来不敢偷懒了，市场上涨让我紧张，我赚不着钱可以找借口说是因为风险偏好，但市场下跌让我兴奋，要是再赚不着钱，我就真的太菜了。我连20年年度总结都没写，真是太懒了！罪过！过去这一年给我最大的教训就是：偏见、先入为主、思维懒惰都是赚钱的敌人。愿往后，写文章不断掉，也就是研究不断，思考不断，发财不断，哈哈哈哈哈。

关于股票，持续关注的是：特斯拉、小米、蔚来、跟谁学，新增关注：小鹏。

$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$$小鹏汽车(XPEV)$$长城汽车(601633)$$比亚迪(002594)$

声明

把这些东西写出来的目的：

1. 记录自己的思路和成长，错就错了，不删。

2. 万一有一天我真的成了，希望以后可以写书赚钱，光宗耀祖。

另外，我始终坚定的认为：劝人炒股等于心怀不轨，教人炒股等于谋财害命。本文只分享信息和看法，做任何推荐。本文提到的任何股票随时都有归零风险。

没有公众号和微博，**上叫：没有大G，老虎上叫：大哥千万别站在山上。