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今天美股不开盘，趁机看了看最近ipo的公司，百花齐放下，还是affirm最动人，毕竟做这个赛道的公司也差不到哪儿去

年收入增长100%，上市首日就翻倍，我感觉Affirm不会止于如此，未来两三年或许会成倍增长，今天就它的业务模式方面，来说说我为什么看好吧$Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$

Affirm是干吗的？

这家公司是由Paypal前创始人在2012年成立的一家金融科技公司。商业模式是与不同商家合作，为消费者提供分期付款的选项。到今年，Affirm已经签约了6000多商家，拥有五百多万的用户，融资达到$1B，并且已经准备上市。

消费行为逐渐改变

不断增长的线上购物消费为Affirm拓宽了潜在用户市场，而其中一半以上的用户来自千禧一代和GenZ，因为经历了金融危机，一部分人不愿意使用信用卡，比起一次性整额还款，分期付款正好减轻了还款的压力，让Affirm成为信用卡的替代品。

Affirm特地强调自己提供透明化的定价，让消费者在选择不同分期付款方式时明确利息。因为这个群体的消费者对新事物的接受度很高，所以一旦意识到这种付费方式带来的便利，会愿意改变现有的消费方式，这也是Affirm的顾客保留度在67%的原因之一。

用户服务逐渐优化

Affirm目前收到用户最多的投诉是如何获取退款。因为利息无法退款的原因，引起一些用户的不满。如果用户忘记还款，这个记录还会被告知信用评级公司，让一些健忘的用户不知不觉丢了信用。

Affirm为了提升用户服务，做了如下优化：

• 简化售后服务流程，让用户减少麻烦；
• 加强风险评估，不让信用低的用户使用产品。

双收入的商业模型

一方面, Affirm会根据不同的分期付款方式向用户收取10-30%的利息。

另一方面，Affirm向商家收取4-6%的手续费，这个费用比普通信用卡公司向商家收取的要高3-4%。当消费者在购物时不用一次性支付产品的全部金额，他们往往会增加购买欲。Affirm就是利用这个消费心理，以分期付款的方式让用户提高消费，为商家带来更多的收入，从而签约更多的商家。

商家合作多样化

不少DTC品牌把Affirm作为营销手段之一，通过在产品宣传上标出比总价低很多的按月支付价格，让消费者愿意尝试新的产品。而奢侈品公司也希望通过分期付款让消费者意识到原来买奢侈品也不需要一下子觉得钱包空了。

Affirm曾经签了Shopify和Walmart，都受到了很高的关注。

• Shopify是许多电商的首选平台，与其合作后会带来签约商家的增长。
• Walmart作为北美最大的连锁超市，将在线上线下让更多消费者接触Affirm这种新的消费模式。

总之我很看好它，目前来看股价依然很合理，只不过首日的翻倍涨幅让很多朋友望而生却了。

你们呢？觉得Affirm的增长空间有多大？