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$苹果(AAPL)$

Tejas Gala

今天首先发表演讲的是苹果公司首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook），随后将是首席财务官卢卡·梅斯特里（Luca Maestri）。此后，我们将公开征询分析师的提问。

请注意，您今天在讨论中将听到的一些信息将包含前瞻性陈述，包括但不限于有关收入，毛利率，运营支出，其他收入和支出，税金，资本分配和未来业务的陈述，前景，包括**对公司业务和运营结果的潜在影响。这些陈述涉及风险和不确定性，可能导致实际结果或趋势与我们的预测大不相同。

有关更多信息，请参阅Apple最近提交的有关Form 10-K的年度报告和今天向SEC提交的Form 8-K以及相关新闻稿中讨论的风险因素。Apple不承担更新任何前瞻性陈述或信息的义务，这些陈述或信息以各自的日期为准。

我现在想将电话转给蒂姆作介绍性发言。

蒂姆·库克

大家下午好。我非常感激全球每位Apple团队成员的不懈努力和创新精神，我将分享非常出色的季度业绩。我们创造了创纪录的1,114亿美元收入。我们看到每个产品类别均实现了两位数的强劲增长，并且在每个地理区域都创下了历史新高的收入记录。

在我们很多人的脑海里，这个结果都将代表我们最具挑战性一年的结束。如果说苹果作为一个企业所面临的挑战与它作为一个由个人、员工、他们的家庭以及我们所生活和热爱的家庭组成的社区所面临的挑战相比，就显得微不足道了，这是一种轻描淡写的说法。

尽管这些结果表明了我们的产品在帮助用户应对这些挑战方面发挥着核心作用，但我们加倍意识到，我们所有人所要开展的工作，以度过这场大流行的尽头，恢复社区和社区的正常生活和繁荣。以正义感重建地方经济是深刻而紧迫的。在今天的电话会议中，我们将讨论这些需求和Apple的努力，但我想首先详细介绍一下本季度的业绩，包括为什么我们表现超出预期。

让我们从硬件开始。我们的有源设备安装量达到了一个新的高水位线，随着我们在12月份季度全球超过16.5亿台设备，增长速度加快。受iphone12系列强劲需求的推动，iPhone同比增长了17%，目前我们的iPhone活跃安装量已超过10亿台。即使考虑到**在零售市场的持续影响，消费者对iphone12新机型前所未有的创新（从世界级的摄像头到5G巨大且不断增长的潜力）的反应也非常热烈。

iPad和Mac分别增长了41％和21％，反映出这些设备在**大流行期间一直在用户的生活中扮演着持续的角色。在本季度中，我们的新iPad Air以及具有突破性M1芯片的第一代Mac均开始供货。对所有这些产品的需求非常强劲。

我们还继续努力，为教育者，学生和家长带来最新的iPad，提供丰富的内容和专业的支持。全世界的教育区和政府正在继续进行重大部署，包括有史以来在德国和日本学校中最大的iPad部署。

在最新的Apple Watch，我们的整个AirPods系列产品（包括新的AirPods Max和新的HomePod mini）的假日需求旺盛的推动下，可穿戴设备，家居和配件同比增长30％。这一类别的广泛实力为其三个子类别中的每一个创造了新的收入记录，我们对这些产品的前进道路感到非常兴奋。

Fitness +的巨大潜力无与伦比，Fitness +与Apple Watch结合使用，可以提供实时的屏幕健身数据以及世界上最好的教练提供的世界级锻炼。每周都会增加新的课程，客户喜欢这些课程的灵活性，挑战性和乐趣，以及与Apple Watch的配对如何推动您实现健身目标。

硬件，软件和服务的这种深度集成在这里定义了我们的方法，并创造了创纪录的158亿美元的季度服务记录。这是Apple One套装的第一季度，该套装将我们许多出色的服务整合到一个简单的订阅中，并且每天在这些服务中添加新内容，我们对我们的发展方向感到非常乐观。

随着全球个人，家庭和企业的发展和适应**大流行，App Store生态系统已经变得非常重要，我们希望确保这种无与伦比的创新和机遇引擎得以持续。本季度，我们还迈出了重要的一步，以帮助小型开发人员继续试验，创新和扩展最新的出色应用创意。

App Store小型企业计划将年收入少于100万美元的小型企业的数字商品和服务销售佣金降低到15％。该计划于1月1日启动，我们已经从开发人员那里听到有关此更改如何代表他们在App Store上创建和发展潜力的转变。

明天是国际隐私日，我们将继续制定新的标准，以保护用户的隐私权，这不仅是针对我们自己的产品，而且还将是推动整个行业前进的池塘中的涟漪。最近，我们正在整个App Store生态系统中部署新要求，以为用户提供更多的知识和新工具，以控制应用程序收集和共享其个人数据的方式。

寒假季节对于我们和我们的产品始终是一个繁忙的时期，但是今年是独一无二的。在本季度的最后一周，我们激活了创纪录数量的设备。随着**让我们与众不同，我们看到了今年圣诞节有史以来数量最多的FaceTime通话。与往常一样，没有我们有才华和专业的零售团队，在我们在线商店的出色表现的推动下，我们能够创造出前所未有的新零售收入记录，因此我们不可能有那么多的假期。

特别是在过去几周的事件发生之后，我们集中精力于如何帮助一时的国家迫切需要。因为当我们开启美国故事的新篇章时，我们每个人都不会对面临的挑战有任何幻想。康复，团结和进步的希望始于并取决于解决继续伤害我们的事情。

在我们的社区中，我们看到，从**到随之而来的经济挑战，再到为学生提供的面对面学习的每一个负担，对那些始终面临机会和平等的结构性障碍的人来说，是最重的负担。本月，苹果宣布了一项总额为1亿美元的种族平等与正义计划的重大新承诺。

Propel中心的启动资金为2500万美元，并得到了美国历史悠久的黑人大学和大学的支持，它将帮助支持从机器学习到应用程序开发，企业家精神和设计等领域的下一代领导者。

而我们在底特律市中心新开设的Apple Developer Academy将成为美国同类学校中的第一家。底特律拥有充满活力的黑人企业家文化，包括超过50,000家黑人拥有的企业。我们想在这里加速应用经济的潜力，因为知道在这样一个富有创造力，韧性和敬业精神的社区中不乏好主意。

最后，我们承诺在Harlem Capital和Clear Vision Impact Fund的两项投资中投入3500万美元，以支持，加速和发展潜力巨大且需求巨大的少数族裔企业。在12月，我们结束了无与伦比的奉献年。

自2011年发起“苹果捐赠计划”以来，苹果员工已捐赠了近6亿美元，并为超过34,000个组织的每个阶段提供了超过160万小时的志愿服务。通过与Product Red的合作伙伴关系，我们调整了14年的2.5亿美元努力，以支持全球的HIV和AIDS工作，以确保对COVID的护理。这包括向赞比亚的医疗保健提供者提供数百万台个人防护设备。

在美国这里，即使受到COVID的影响，我们在多年承诺为整个美国经济投资3500亿美元的承诺方面也提前了。令我们感到自豪的是，我们知道还有很多事情要做。展望未来，我们将继续应对**大流行，但我们现在还必须努力想象我们将在以后做什么。

当一种疾病消退时，我们不能简单地认为随之而来的治愈。即使是现在，我们仍然看到这一时期在我们的社区中留下了深深的伤痕。信任受到损害，机会丧失了，我们认为理所当然的整个生活，儿童学校，与同事的会面，历经几代人忍受的小企业都消失了。

这将需要全社会的努力，包括公共和私营部门，作为个人和社区，我们每一个人，确保我们面前的不仅仅是疾病的结束，而是那些在此期间付出、遭受和忍受的人的持久和希望的开始

在Apple，我们竭诚希望成为合作伙伴，我们期待着在世界各地的社区中为之努力。随着不确定性这一章的继续，我们将不懈地努力帮助客户保持安全，联系良好。

卢卡·梅斯特里（Luca Maestri）

谢谢你，蒂姆。大家下午好。我们在12月季度以出色的业务和财务业绩开始了2021财年，因为我们创造了收入，营业收入，净收入，每股收益和营业现金流的历史记录。在这段充满不确定性的时期内，我们的团队不断创新和执行的方式令我们感到振奋。

我们的收入达到了创纪录的1,114亿美元，比去年同期增长了近200亿美元或21％。我们在每个产品类别中都取得了两位数的强劲增长，其中iPhone，可穿戴设备，家庭和配件和服务的历史最高记录以及Mac的12月季度最高记录。在我们的五个地理区域中的每个区域以及我们跟踪的绝大多数国家/地区中，我们还实现了两位数的增长和新的历史记录。

产品收入创历史新高，达到957亿美元，同比增长21％。由于如此高的销售业绩和无与伦比的客户忠诚度，我们的有源设备安装量在12月季度超过了16.5亿，并在我们每个主要产品类别中均创下了历史记录。

我们的服务创造了158亿美元的历史新高，同比增长24％。我们在大多数服务类别中建立了新的历史记录，并在每个地理区域中建立了12月季度的记录。稍后，我将详细介绍我们的服务业务。公司的毛利率为39.8％，比上一季度增长160个基点，这要归功于更高的销售额和强劲的组合带来的杠杆作用。

在杠杆和组合的推动下，产品毛利率为35.1％，比上一季度增长530个基点。服务业毛利率为68.4％，比上一季度增长150个基点，主要是由于不同的组合。

净收入、摊薄每股收益和营运现金流均创下历史纪录。净收入为288亿美元，比去年增长65亿美元或29%。摊薄每股收益为1.68美元，比去年增长35%，营运现金流为388亿美元，增长82亿美元。

让我详细介绍每个收入类别。iPhone收入达到了创纪录的656亿美元，同比增长了17％，这是因为尽管有**和社交疏离措施，iPhone 12系列的需求仍然非常强劲，这在很大程度上影响了商店的运营。

得益于我们客户群的忠诚度和生态系统的强大实力，我们活跃的iPhone用户装机量达到了历史新高，现在已超过10亿台。实际上，在美国，最新的451 Research消费者调查显示，iPhone 12系列的iPhone客户满意度为98％。

再说服务。正如我所说，我们达到了创纪录的158亿美元的收入记录，并在App Store，云服务，音乐，广告，AppleCare和支付服务中创造了历史记录。我们的新服务产品Apple TV +，Apple Arcade，Apple News +，Apple Card，Apple Fitness +以及Apple One捆绑包也为整体服务增长做出了贡献，并继续增加用户，内容和功能。

我们服务增长的主要驱动力都继续朝着正确的方向发展：首先，我们的安装用户群增长加快，每个主要产品类别都增长了；其次，我们的数字内容商店上的交易帐户和付费帐户数量在12月季度达到了历史新高，我们每个地理区域的付费帐户都以两位数增长；第三，付费订阅继续保持良好增长，我们在2020日历年底之前超过了6亿付费订阅的目标。

在12月的一个季度中，我们连续增加了3500万个服务，现在我们平台上的服务中有超过6.2亿个付费订阅，比一年前增加了1.4亿个。最后，我们将继续提高现有服务产品的广度和质量，并增加我们认为客户会喜欢的新服务。例如，Apple Music最近发布了有史以来最大的产品更新，具有“立即收听”，所有新的Search，个人广播电台和自动播放等功能。iOS 14上90％的Apple Music用户已经使用了这些新功能。

在支付服务方面，我们继续扩大覆盖范围，美国近90％的商店现在接受Apple Pay，以便客户可以轻松享受非接触式支付体验。可穿戴设备，家庭和配件的收入同比增长30％至130亿美元，在每个地理区域均创下了新的历史记录。由于这种出色的表现，我们的可穿戴设备业务现已达到财富120强企业的规模。

重要的是，Apple Watch继续扩大其覆盖范围，本季度有将近75％的购买Apple Watch的客户是该产品的新用户。我们对这一类别的未来感到非常兴奋，并相信我们在硬件，软件和服务方面的集成将使我们在提供这一类别的出色客户体验方面具有独特的地位。

接下来，我想谈谈Mac。我们创造了12月份的季度收入记录，比去年同期增长21％，达到87亿美元。我们在每个地理区域都取得了两位数的强势增长，并创下了欧洲和亚太其他地区的历史最高收入记录，以及美洲，大中华区和日本的12月季度记录。这一性能是由对全新MacBook Air，MacBook Pro和Mac mini的强劲需求推动的，这些产品均由我们全新的M1芯片提供支持。

iPad的表现也非常令人印象深刻，收入为84亿美元，增长41％。我们成长强劲-每个地理区域都保持非常强劲的两位数增长，包括日本的历史最高记录。在本季度，全新的-全新iPad Air面世了，客户的反应也很棒。在当前的工作和学习环境中，Mac和iPad都是对我们客户而言极为重要的产品。而且，令我们感到高兴的是，来自451 Research的最新消费者调查显示，Mac的客户满意度为93％，iPad的客户满意度为94％。

由于达到了这种水平的客户满意度，并且大约有一半的客户在本季度购买Mac和iPad是该产品的新产品，因此这两种产品的活跃安装量继续保持良好增长，并达到了历史新高。

在企业市场，我们看到许多企业为了应对COVID而转移技术投资。一个例子是，我们的企业正在处理数以亿计的办公桌电话，而更多的员工在远程工作。上个季度，世界上最大的银行之一三菱UFJ银行宣布将用iphone取代75%的固定电话。通过这样做，它希望在为员工提供安全的移动平台的同时，实现显著的成本节约。

我们还对Mac员工选择计划在全球领先企业中的迅速采用感到高兴，这些企业看到了更高的生产率，更高的员工满意度和人才保留率。通过引入支持M1的Mac，我们很高兴将这些体验扩展到更多的客户和员工，特别是在远程工作量增加的时候。

现在让我谈谈我们的现金状况。本季度末，我们拥有近1960亿美元的现金加有价证券，并收回了10亿美元的到期债务，使我们的债务总额达到1120亿美元。因此，截至本季度末，净现金为840亿美元。去年12月，我们向股东回报了300多亿美元，其中包括36亿美元的股息和等价物，以及240亿美元的公开市场回购2亿股苹果股票，随着时间的推移，我们将继续保持净现金中立地位。

在我们进入3月季度时，我想为我们所看到的内容提供一些颜色，其中包括Tejas在通话开始时提到的前瞻性信息的类型。鉴于短期内全球不确定性持续存在，我们将不会指导特定的收入范围。但是，我们提供了一些方向性的见解，假设与COVID相关的业务影响不会因我们当前对该季度的假设而恶化。

对于公司总收入，我们认为增长将逐年加快，总体而言，将遵循典型的季节性因素。在产品类别级别，请记住两点：第一，去年第三季度，由于全球范围内的锁定事件，我们的数字服务活动有所增加，因此我们的服务业务面临着更艰难的年度比较；其次，我们认为与第一季度相比，可穿戴设备，家用设备和配件类别的同比增长将放缓。

如您所知，随着渠道库存从第一季度增加到第二季度，去年我们一直在追逐对AirPods的需求。今年，我们计划减少假期季度后的正常情况，减少AirPods渠道的库存。

我们预计毛利率将与12月季度相似。我们预计运营支出在107亿美元至109亿美元之间。我们预计OI＆E将增长5,000万美元左右，税率将达到17％左右。最终，今天，我们的董事会宣布向2021年2月8日在册的股东派发每股20.21美元的现金股利，将于2021年2月11日支付。

$苹果(AAPL)$

（这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见）