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中东局势动荡、强于预期的零售销售数据，削弱美联储降息预期，恐慌指数 VIX 飙升，美股周一 (15 日) 续跌。道琼斯连续第六个交易日下滑，标普500 指数与纳斯达克均收在 50 日均线下方。

标普500指数期权市场总体略有看涨情绪。持有的看涨期权数量增长迅速，但看跌期权持仓仍高于一年平均水平。最受青睐的新增看涨期权为9月到期600元行权价的看涨期权，反映投资者预计标普500指数将上涨近19%。看跌期权方面，投资者通过价差组合策略，预计5月17日前标普500指数最多下跌4.3%。

纳指期权市场则略显看跌，持有的看涨期权数量虽在增加但仍低于一年均值。最热门新增看涨期权为6月到期530元行权价的看涨期权，反映对纳指上涨22%的乐观预期。而在看跌期权方面，投资者采取组合策略，预计纳指4月19日前最多下跌2.5%。

细节：

$标普500ETF(SPY)$ 期权综合评估成交意向略微看涨，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速，看跌期权未平仓合约依旧高于52周平均水平。

• SPY 看涨期权未平仓合约： SPY 看涨期权未平仓合约增加 2.9%，达到 690 万份合约。此外，看涨期权持仓量在过去 5 天内上涨了 10.8%。与 52 周平均 680 万份合约相比，当前 SPY 的看涨期权持仓量比平时更强。

• SPY 看跌期权未平仓合约： SPY 看跌期权的未平仓合约增长了 0.7%，达到 1,520 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天内上涨了 0.5%。与 52 周平均 1,390 万份合约相比，SPY 目前的看跌期权未平仓合约高于平常。

看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $SPY 20240920 600.0 CALL$ ，行权价600，9月20日到期新增3.4万手，这表明主力买家预计到9月20日，标普500指数将上涨约19%。

看跌期权新买入最多的是 $SPY 20240517 480.0 PUT$   ，行权价480，5月17日到期新增3万手。但与此同时，也有投资者卖出482美元行权价的看跌期权，这是一种价差策略，意味着预计到5月17日前，标普500指数最多下跌4.3%。

$纳指100ETF(QQQ)$ 期权综合评估成交意向略微看跌，卖出看跌期权占据主力。看涨期权未平仓增长迅速。

• QQQ 看涨期权未平仓合约： QQQ 看涨期权未平仓合约增加 4.4%，达到 400 万份合约。此外，看涨期权持仓量在过去 5 天增加了 10.6%。与 52 周平均 430 万份合约相比，QQQ 目前的看涨期权未平仓合约较平时疲弱。

• QQQ 看跌期权未平仓合约： QQQ 看跌期权的未平仓合约增长了 3.1%，达到 680 万份合约。此外，看跌期权未平仓合约在过去 5 天内上涨了 2.4%。与 52 周平均 820 万份合约相比，QQQ 目前的看跌期权未平仓合约量低于平时。

看涨期权方面，投资者新买入最多的是 $QQQ 20240621 530.0 CALL$ ，行权价530，6月21日到期新增9880手，表明预计到6月21日，纳指将上涨约22%。

看跌期权方面，投资者新买入最多的是 $QQQ 20240426 415.0 PUT$  ，行权价415，4月26日到期新增5.1万手，但与此同时也有投资者买入4月19日到期420美元行权价的看跌期权$QQQ 20240419 420.0 PUT$ ，这是一种组合策略，意味着预计到4月19日前，纳指最多下跌2.5%。