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2023年度，不含转板港股市场累计70只新股上市，募资463亿港元；美股市场累计247只新股上市，募资268亿美元；A股市场累计313只新股上市，募资3565亿人民币。

港股：全年募资额同比下滑44%，降至二十年来“历史冰点”；新股首日表现涨跌各半，多家公司将在年后登陆；境外备案数据显示香港上市依旧是主流选择。

美股：IPO活动仍处严冬，募资额较上年只略有回升；中概股赴美上市破冰回暖，震坤行成为两年半来市值最大中概股IPO，全年共33只中概股成功登陆美股。

A股：2023年全球新股融资额前两大交易所分别为上交所和深交所，但受阶段性收紧IPO影响，A股IPO发行已连续5个月走低，全年IPO发行数量降27%，融资额降40%；新股认购热情高涨，首日平均回报率45%，打新收益颇丰。

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来源：LiveReport大数据，不含转板上市

▌港股：新股发行降至历史冰点，首日表现涨跌各半

2023年度港股市场共70只新股上市(不含转板)，合计募资总额约463亿港元，首日破发率为34.29%；12月份港股市场有14只新股上市，募资总额约89.17亿港元，首日破发率为35.71%。

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来源：LiveReport大数据

全年来看，2023年度港股IPO市场累计募资额只有2022年的44%，为2021年以来连续第三年下降，并且是过去二十年来的低位，港股IPO发行活动降至“历史冰点”。不过据德勤预计，2024年香港将会有80只新股融资1000亿港元。

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来源：德勤中国

根据德勤的报告，由于市场整体新股数量和融资额减少，2023年度港股市场没有任何超大型规模新股上市，前五大新股主要由3只大型新股和2只中型新股所推动，分别为珍酒李渡、药明合联、极兔速递-W、瑞浦兰钧和宏信建设。

“年末行情”是港股IPO最为活跃的阶段，新股扎堆上市，12月份港股IPO募资规模环比上升明显。青山系锂电池及储能电池厂商瑞浦兰钧(0666.HK)募资21.24亿港元，为年内港股第四大IPO，也是仅次于极兔速递的市值第二大IPO。

除此之外，“人形机器人第一股”优必选(9880.HK)、氢燃料电池提供商国鸿氢能(9663.HK)、自动驾驶解决方案供应商知行汽车科技(1274.HK)、中国第六大生猪提供商德康农牧(2419.HK)等纷纷在年底登陆港股市场。

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来源：LiveReport大数据

新股表现上，2023年度港股市场新股首日表现涨跌各半。表现最佳的新股包括中天湖南集团、华视集团控股、美丽田园医疗健康，首日涨幅均超过50%，最大涨幅超过126%；表现最差的为淮北绿金股份、东软熙康，首日跌幅超过40%。

12月份上市的新股表现好坏参半，部分个股首日跌幅较大。跨境电商物流服务公司泛远国际(2516.HK)首日涨11%，金源氢化(2502.HK)、澜沧古茶(6911.HK)、知行汽车科技(1274.HK)首日分别下跌27.5%、18.69%、12.82%。

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来源：LiveReport大数据

目前正在招股期的新股还有激光雷达及感知解决方案提供商速腾聚创(2498.HK)、深圳民营建筑商中深建业(2503.HK)和电信网络支援及ICT集成服务供应商经纬天地(2477.HK)，预计将在2024开年后上市。

H&M供货商Leading star、民营建筑商天津建设、肿瘤医疗机构美中嘉和、吉林首富薄世久的长久数科、国资航空工业旗下私人飞机制造商西锐飞机皆已通过聆讯，年后或将陆续登陆港股市场。此外，还有众多递表企业正在排队上市中。

备案情况上，目前在中国证监会备案的企业中，香港上市依旧是主流选择。截至12月21日， 共有169家境内企业在中国证监会备案，已完成备案企业有79家，其中赴港IPO上市46家，通过聆讯的有29家（含已上市企业）。

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来源：LiveReport大数据

▌美股：IPO活动仍处严冬，中概股赴美上市破冰回暖

2023年度美股市场共247只新股上市，募资总额约268亿美元，首日破发率约38.87%。12月份美股市场有13只新股上市（纽交所4只、纳斯达克9只），募资总额约3.08亿美元，首日破发率约15.38%。

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来源：LiveReport大数据

尽管12月美股IPO募资金额同比微幅提升，但全年来看美股市场IPO活动仍未出现明显改善迹象，年度募资额同比上年只多出约40亿美元。对比2021年超3000亿美元的IPO规模，2023年度美股的上市活动依然处于“严冬”之中。

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来源：LiveReport大数据

新股表现上，美股年内表现最好的是AI概念股ReAlpha(AIRE.US)，首日涨近50倍。12月美股上市的新股乏善可陈，一只建筑技术领域微盘股INNO(INHD.US)首日上涨近2.5倍，但随后便被“打回原形”，最新价较发行价已下跌了64%。

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来源：LiveReport大数据

中概股方面，12月25日中国MRO赴美上市第一股震坤行(ZKH.US)正式登陆纽交所，市值约25亿美元，是自2021年6月30日以来市值最大的中概股IPO。2023年第四季度中概股IPO开始出现破冰回暖迹象，2023全年共有33只中概股成功赴美上市，目前还有17家通过备案赴美企业正在排队上市中。

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来源：LiveReport大数据

▌A股：2023年新股融资额夺冠，新股行情持续火爆

2023年全球新股融资前五大交易所分别为上交所、深交所、纳斯达克、纽交所和印度国家证券交易所，A股夺冠。2023年度A股市场共313只新股上市，募资总额约3565亿人民币，首日破发率为17.89%。12月A股市场有21只新股上市（主板7只、创业板7只、科创板1只、北证6只），募资总额约150亿人民币，首日破发率为0。

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来源：LiveReport大数据

2023年度A股IPO新股数量下降了27%，融资额则下降了40%。自8月份以来A股新股发行节奏大幅放缓，新股上会数量和IPO申请数量亦同步下降。华虹公司、芯联集成-U、晶合集成、陕西能源四家公司融资额位居年内全球前十。

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来源：德勤中国

A股新股发行已连续5个月呈现明显走低，12月IPO数量同比下降约35%，募资金额同比下降约40%。12月份A股最大的IPO项目为上港集团控股的集装箱海运公司锦江航运(601083.SH)，募资21.84亿港元，排在年内募资榜30名开外。

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来源：LiveReport大数据

新股表现上，2023年度A股上市新股中，超过8成新股首日收涨，新股上市首日平均回报率为45%。尽管大市表现相对疲软，打新却显得“有利可图”，因而新股认购热情高涨，所有新股都获得了百倍以上的超额认购。

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来源：德勤中国

2023年度A股上市新股首日上涨的新股高达255家，最大涨幅为1742.48%；首日破发的共有52家，最大跌幅为21.67%；新股首日涨跌幅中位数为39.37%，TOP10个股首日涨幅均超过2倍，整体来看打新收益颇丰。

12月份A股新股首日行情火爆，无一例下跌。TOP10个股首日全部实现翻倍以上收益，宏盛华源(601096.SH)、中远通(301516.SZ)上市首日分别大涨340%、316%，西磁科技(836961.BJ)等多只个股涨幅亦超过100%。

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来源：LiveReport大数据