港股IPO上市费用统计:51亿!个别公司上市开支占比超7成
据LiveReport大数据,2023年前11个月港股IPO上市新股共计54家,募资总额371.89亿港元,较去年同期减少506.29亿港元,下降约57.65%。
2023年前11个月,54家IPO上市企业的上市费用合计约50.57亿港元,占募资总额13.60%,平均每家上市费用约9365万港元;平均每家募资总额约6.89亿港元;上市费用占比均值约为25.21%。
募资总额前三的公司分别为珍酒李渡(53.09亿)、极兔速递-W(39.19亿)、药明合联(36.76亿)。上市费用前三的公司分别为极兔速递-W(3.91亿)、珍酒李渡(3.11亿)、药明合联(1.93亿)。
从上市费用占比看,上市费用占募资总额比例最高的三家公司分别为望尘科技控股、喜相逢集团及维天运通,比率分别为86.6%、74.3%及49.6%;占比最低的三家公司分别为药明合联、珍酒李渡及亿华通,比率分别为5.24%、5.86%及7%。
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来源:LiveReport大数据
从上市费用占比分布上看,占比超过50%的2家,30%-50%的有18家,10%-30%区间的有26家,低于10%的有8家。整体来看,近半数公司的上市费用比例集中在10%-30%的区间。
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来源:LiveReport大数据
在香港IPO上市,上市费用主要包括:
1、各专业中介提供服务的有关收费,主要有保荐人、申报会计师、法律顾问、估值师、包销商/配售代理、财经印刷商、公关公司等。主要包含两类形式:1) 相对固定的收费,如保荐费、审计费、律师费、物业评估费、财经印刷费等,其中,保荐费、审计费和律师费占比较大。2) 根据募资规模的一定比例确定,如包销商的包销佣金以及全球协调人的酌情奖金。一般包销佣金在1.5%-4%之间,全球协调人的奖金在0.5%-1%之间。
2、港交所的首次上市费及上市年费;
3、各类杂费及不可预计费用等。
上述三项费用中,支付给各专业中介机构的费用占比最大,其余两项费用在整个上市成本中比例很小。
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