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今天因为临时行程有变，所以耽误了早报，改成中午发了。

打开行情软件一看，还是一片哀嚎，A股和港股再次回调。整体来看，单日大涨并不能给市场带来真正意义上的提升。

现在公募基金的名声越来越烂，基金给市场的流动性提供长期来看，很难缓过来了。如果在场内的信用层面不能给与新的流动性支持，未来顶多一个慢牛。

如果你真的要我去选几个板块的话，以下几个我认为还算是泡沫比较小的

A 能源：所有的能源长期来看都有持续性的需求，而且能源的价格的上涨属于相对空间比较大的。夏天南方光空调一户都要用个1000+。另外民用电长期来看也有一定的上涨空间。持有电力股的朋友们不用太担心，股息率合适就拿着吧。注意企业本身的杠杆率就可以。

或者换个角度来讲，电力公司给你打个白条拿来刷他们家电还不是那么不靠谱，至少能源的流动性比烂尾房还是强太多了。

能源是任何时候的所有产业之母，没电啥也干不了

B 医疗：（不局限于医药）前几天看了一张图，美国的人均资产变化情况。

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可以看到，从60足有开始就进入了高速消费区，那么消费在哪里了呢？？显然是医疗和养老。尤其是几乎不怎么能保的牙医……堪称美国医疗行业的金领

（我前阵子刚去洗了牙，顺便补了7颗，4颗老的维护，新的3颗重新补，补完感觉一天都好虚弱···还好医保最后给我刷了4成左右，钱包也一样疼）

东亚人最大的问题是糖尿病的比例过高（同等BMI下我们更危险··），这和一直以来的碳水为主的饮食有非常大的关系。还有就是我们的农业过分发达，秦朝的时候产量甚至就碾压了欧洲在工业革命前的农业效率。。这也是为什么欧美饮食蛋白质占比更高的原因之一。我们的人口快速膨胀导致土地压力过大，各种社会矛盾的爆发形式和欧美不同。

不过有一点必须要多思考一下，我们的朝代遇到更迭和战乱，人口几乎是指数级的下降，但是日本在战国阶段人口是越打越多的……只能说乱世大家在生存权层面也是内卷个不停了……

最近全球市场都在追一个减肥概念，代表股票是以下两支

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简单来说就是发现一种药物对人体注射式减肥副作用很小，并且陆续通过个各个国家的检测（有的地方处方药，有的地方非处方药）

直接引爆了市场，我周围甚至有人已经几年前开始偶尔尝试那么一下了。

当然我对于自身体重的控制还比较到位，没必要在这类事物上尝鲜……

全球肥胖人士是重要的新增消费来源，肥胖的人和这类药物有以下几个特点非常值得资本青睐

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A 吃得起不错的饭，有一定的居住空间消费能力，比如更大的房子，更大的汽车，更大的尺码等

B 经济条件尚可，有休息的时间基础。举个很简单的例子，外卖小哥你看的过胖的人肯定是少数，因为每天要风吹日晒的

C 这药是要持续复用，相当于对懒人生活习惯进行了一种新增税收。（当然降低到一定程度就可以停药一段时间，不过这饮食习惯不改也很难扛多久）

D 如果未来肥胖的人不胖了，可以出门运动社交等等，对整个社会的消费力又是一波提升。尤其是一些中老年人行动不便和体重有巨大关系

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以美国为例，我们打个折扣，未来可以解放18%左右的人的户外GDP增长也是一个非常巨大的潜在消费市场了。

这类很胖再瘦下来的人得体型必然要适配全新的技术和尺码等，说成是0.2次科技革命也毫不过分。

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感谢收看，麻烦点个赞。明天写写我在HK的一些见闻。