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本周卖出看跌期权大单概览：

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按成交量排序

本周sell put精选

1、 $礼来(LLY)$

卖出 $LLY 20250117 580.0 PUT$

行权价：580；到期日：2025年1月17日；大单成交量：500；总成交额：302万；成交时正股价格：578.62；

年化收益：6.94%

公司介绍：

礼来公司于1901年在印第安纳州注册成立。公司发现，开发，制造和销售重要医药产品。

近期新闻：

礼来上月公布超预期的2023年第二季度及上半年业绩。数据显示，礼来上半年总收入152.72亿美元，同比增长7%。其中第二季度收入为83.12亿美元，同比增长28%。GLP-1双靶药物Tirzepatide表现强劲，Tirzepatide在2022年5月获FDA批准上市后持续放量，2023年上半年销售额为15.48亿美元。礼来预计这款药物在2023年的销售额将突破40亿美元。礼来也在本次季度财报中更新了2023年业绩指引。其将业绩指引增加了22亿美元，预计全年营收将达到334～339亿美元。

策略分析：

礼来公司股价持续走高尚未出现回调迹象，而公司市盈率达到83远超同行业水平。在探顶阶段机构选择相继卖出价内看跌期权以保证利益最大化，除行权价580以外，590也有大单异动： $LLY 20250117 590.0 PUT$

2、 $福特汽车(F)$

卖出 $F 20231020 10.0 PUT$

行权价：10；到期日：10月20日；大单成交量：1.04万；总成交额：4.17万；成交时正股价格：12.26；

年化收益：2.34%

公司介绍：

福特汽车公司于1919年在特拉华州成立。该公司业务分为在三个领域：汽车，交通和福特信贷。

近期新闻：

随着现有劳资协议即将在当地时间周四（14日）午夜到期，全美汽车工人联合会（United Auto Workers, UAW）表示，与资方在新协议的关键优先事项上，仍存在巨大分歧，若最终未能达成共识，周五（15日）将对三大车企的特定工厂发动罢工。UAW主席称一旦劳资双方未能达成协议，UAW将对底特律三大车企的部分工厂发动一系列罢工。“这将是我们历史上第一次可能同时向三大汽车巨头发动罢工”

此前，底特律三大汽车公司已作出了部分让步，同意向14.6万名美国汽车工人提供了四年半的加薪幅度，幅度最高达20%，相比最初的提议大幅提升。

Anderson Economic Group预计，如果美国汽车工人联合会罢工，将导致底特律三大车企停产，并可能会给汽车制造商、供货商和工人造成超过50亿美元的损失，以及可能导致汽车供应链中断。2019年，一场为期40天的罢工就让通用汽车就损失了36亿美元。

美国消费者方面，可能面临车价上升的问题。截至8月底，美国三大车企总共有约70天的库存。 AutoForecast Solutions 的分析师表示，为期三周的罢工将导致库存减少，引发价格上升。

策略分析：

当前福特公司股价位于底部区间，市场预期汽车供应链中断影响不会超过疫情和地缘纷争时期，10美元仍然是坚实的支撑位。

3、 $家得宝(HD)$

卖出 $HD 20231117 305.0 PUT$

行权价：305；到期日：11月17日；大单成交量：9675；总成交额：322万；成交时正股价格：328.17；

年化收益：6.3%

公司介绍：

家得宝公司是全球最大的家居装修零售商。公司为客户提供各种各样的建筑材料、家装产品、草坪和花园产品以及装饰产品，并提供多项服务，包括家装安装服务和工具和设备租赁。

近期新闻：

Evercore ISI：将家得宝(HD.N)目标价从360美元上调至370美元。

策略分析：

当前200日均线价格是309，机构预计家得宝公司回调不会低于200日均线。

4、 $安森美半导体(ON)$

卖出 $ON 20231117 80.0 PUT$

行权价：80；到期日：11月17日；大单成交量：3248；总成交额：46万；成交时正股价格：96.41；

年化收益：7.25%

公司介绍：

On Semiconductor Corporation及其子公司从事节能电子驱动创新业务。公司的系列产品包括电源和信号管理、逻辑、离散和定制设备公司设计。公司制造和销售先进的电子系统和广泛的半导体元件，以解决设计组合的需要。

近期新闻：

安森美半导体(ON.US)首席会计官售出3,800普通股股份，价值约37.43万美元

策略分析：

当前200日均线价格是82，机构预计安森美半导体公司回调不会低于200日均线。

5、 $美国超微公司(AMD)$

卖出 $AMD 20231215 70.0 PUT$

行权价：70；到期日：12月15日；大单成交量：2000；总成交额：9.8万；成交时正股价格：105；

年化收益：1.42%

公司介绍：

Advanced Micro Devices, Inc.成立于1969年5月1日。公司是全球半导体厂商，工厂遍布世界各地

近期新闻：

芯片设计公司Arm 将于周四晚些时候在纳斯达克首次公开募股，该公司在2021年底以来规模最大的美国首次公开募股中获得了估值545亿美元。基石投资者包括顶级客户，如苹果、Nvidia 、Alphabet 、AMD 、英特尔和三星。

策略分析：

风险最小化的纯套利策略。

6、 $苹果(AAPL)$

卖出 $AAPL 20230922 157.5 PUT$

行权价：157.5；到期日：9月22日；大单成交量：1077；总成交额：1.72万；成交时正股价格：177.15；

年化收益：3.03%

公司介绍：

苹果公司设计，制造和销售智能手机，个人计算机，平板电脑，可穿戴设备和配件，并提供各种相关服务。

近期新闻：

美国时间9月12日，苹果举办新品发布会，推出了6款新产品，分别是两款手表Apple Watch Series 9和Apple Watch Ultra 2，以及iPhone 15系列的四款手机。

策略分析：

历届苹果发布会后股价都会持续两周以上的低迷时间，不过此前苹果因为中国国企禁用传闻而导致股价大跌，下跌空间有限，保守的机构选择卖出价外看跌期权。激进机构选择卖出价内看跌期权： $AAPL 20231027 185.0 PUT$

7、 $Match Group, Inc.(MTCH)$

卖出 $MTCH 20231027 37.0 PUT$

行权价：37；到期日：10月27日；大单成交量：6200；总成交额：22.9万；成交时正股价格：42.9；

年化收益：8.39%

公司介绍：

Match Group, Inc.是领先的约会服务提供商产品可在全球范围内使用。

近期新闻：

摩根大通将该股列入其美国分析师关注名单，将 MTCH 评选为 "价值型 "股票，将预测价格从 55 美元上调至 60 美元，评级为 "增持"。

策略介绍：

卖出看跌期权是一种常用的期权交易策略。

看跌期权顾名思义代表做空股票的权利。交易者买入看跌期权通常表示看跌股票趋势，而卖出看跌期权则表示交易者想在某个行权价格买入股票或者认为股票价格在某段时间内不会低于特定行权价，从而赚取权利金。

卖出看跌期权收取权利金获利，同时承担在未来约定时间行权买入正股的义务。

策略优点：卖出即获得权利金，期权到期时，当股价高于等于行权价价格，不用接盘正股。

策略缺点：期权到期时，当股价走势不如预期，跌至行权价格以下，仍需以行权价格买入正股，即高于正股价格买入股票。

举例：

当可口可乐股价40的时候，巴菲特卖出500万份的行权价为35的put，获取每份1.5美元（即750美元）的权利金，如果到期股价没有低于35，这笔put就作废，巴菲特赚750万，如果到期股价到了35，巴菲特就按照35买入500万股可口可乐，而由于先赚了1.5，相当于每股成本只有33.5。