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港股研究社讯，摩根大通发布研究报告称，维持百度集团-SW“增持”评级，将今明年核心经调整营运利润预测分别上调5%及9%，目标价由186港元上调至195港元。 $百度集团-SW(09888)$

此前，国信证券也发布了研究报告称，维持百度集团-SW“增持”评级，AI大模型持续与现有业务相结合，有望催化股价向上，目标价185-195港元。公司收入增速转正，利润率显著提升; 核心广告业务拐点已经开始显现，全年预计将维持正增长; AI云实现Non-GAAP经营盈利。

机构认为，公司次季业绩表现表明投资者过度忧虑，而百度线下类别的收入敞口容许公司核心广告录得具韧性的增长。预计内地消费应会继续复苏，从而推动广告商需求进一步增加，并预计云收入第三、四季同比各升8%及9%。