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“资金管理原则是想在市场中生存和发展的投资者的底线！”

昨夜加息担忧重燃，叠加银行业再迎利空！美股三大指数标普500指数 (.SPX.US)$纳斯达克综合指数 (.IXIC.US)道琼斯指数 (.DJI.US)$均收跌逾1%

今日港股三大指数$恒生指数 (800000.HK)$ $恒生科技指数 (800700.HK)$ ，$国企指数 (800100.HK)$ 均低开收跌逾1%，

上周四在恒生指数 1小时出现符合波段策略的确认超跌底背离信号后，

财妈在自认为符合波段策略最好的进场时机，即确认超跌底背离的关键K线第二根进场做多。

止损放在前低，目标日线EMA之上遇阻。

结果周五就开始放量下跌测试关键K线最低点，虽未跌破，但周一放量跌破确认底背离之前的最低点，

确认本次超跌底背离信号失效，需及时止损出场，同时耐心等1小时二次底背离。

若按之前的思路交易恒指对应的指数基金$南方恒指ETF (03037.HK)$

由于跳空跌破止损，按策略是需要开盘直接平仓，

但因跳空放大了亏损导致违背了单笔原定不超过账户资金2%的原则。

这说明，若考虑隔夜跳空的可能，在实际交易中，想控制单笔交易亏损在账户总资金的2%，需要交易更小的仓位。

比如把单笔风控比率改为1.5%或1%来计算可交易手数，可尽量减小因跳空放大的亏损，

不过筹码的厚度决定赚钱的高度，需在降低风险和放大盈利之间做好平衡。

同时本次跳空导致波段信号失效，让财妈开始重新思考：

波段交易中，我该如何保护我的资金？

想到的办法除了上方说的调低单笔最大亏损占总资金比率外，还有：

1.在符合策略机会确认信号出现时，增加过滤信号。

怎么增加呢，什么信号适合用来作为过滤信号？

确认超跌底背离信号出现后，常规操作是第二根开仓，而开仓需要顺势；

做多要顺势需要先明白势是如何来的，

市场多头趋势的形成是由更多人和资金真金白银的看好形成的，

而更多人和资金看好表现在相关资金市场情绪的背离和放大的成交量上。

由于策略确认超跌底背离信号已经包括了情绪的背离（好转），

因而成交量开始放大助涨可作为过滤信号：

即计划的进场周期没有成交量放大助涨的超跌底背离确认信号需谨慎参与，最好观望。

从上图看出，加了过滤信号后，周五就会因为量价不配合而放弃这次底背离的信号/出场周四的订单选择观望。

2.资金管理原则是想在市场中生存和发展的投资者的底线！

想要在波段交易中，保护好自己的资金，除了严格遵守单笔最大亏损限额为账户总资金2%的原则外（防止一次大亏就出局），

还需严格遵守单月最大亏损上限为账户总资金6%的原则（防止负反馈周期多次小亏耗尽资金）

单月最大亏损上限6%意味着每月初始你最多只能同时做三笔单笔最大亏损限额2%的交易。（加仓也算一笔）

除非你其中一笔交易赚到钱或跟踪止损已经上移至盈亏平衡，才可再开新仓。

这和巴菲特的一生20个投资打孔位有一样的作用。

均可使投资者更注重投资质量，而非总想着频繁交易质量不够数量来凑。

我们总是缺乏对冲动和频繁交易的惩罚，而2%和6%的风控原则就是对投资者纪律和表现的奖惩机制。

纪律和表现都好时，风控原则可使你交易更多的仓位和次数，纪律和表现不好时，风控原则又会降低你可交易仓位和次数。

这让投资者学会对自己的投资行为和表现负责。

之前财妈更重视单笔最大亏损限额为账户本金的2%的风控原则。

本次策略信号跳空失效加上近期行情的反反复复，

才让自己真正意识到单月最大亏损上限为账户总资金6%的风控原则对波段交易有多重要。

毕竟在底部区间盲目试错，本金损失过多，后期就算有大行情，可能也只能为收回本金而拼搏了。

3.对《走进我的交易室》中作者埃尔德博士所言

成功交易的三个M:理智，方法和资金管理的知行合一才是终极保护资金的办法。

理智——耐心等最合适的时机（这属于交易心理）

方法——根据自己所用策略研究分析市场和交易对象（这属于技术分析/基本面分析）。

资金管理——管理自己的资金（通过减小失败交易中的损失及最大化成功交易中的利润来积累资金）。

这三个M，绝大部分投资者更重视方法，却忽视了理智和资金管理，其实后两者才是重中之重。

同时在未对这三个M知行合一前，只用小资金学习如何交易，

明确所用策略三个M的具体标准比急于赚钱更重要。

希望我分享的内容对你有所帮助，我们下一篇见。

特别声明：文章只是分享财妈的交易系统理念和投资逻辑，不构成任何投资建议。如果文中涉及到个股，绝非推荐，请理性参考！