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除了英伟达，市场上还有很多家美股公司，对外宣传自己是这次AI大革命的受益者，能让AI去优化现有的业务，降低现有的成本，又或者是靠AI开拓新的业务，从而产生更多的营收，事实真的是如他们所说的一样吗？

今天我给大家一一分析多个AI相关的公司，告诉你哪些是真AI，哪些是伪AI公司？我们美股投资网会从多个专业角度去给大家分析，内容很干，立即开始。

1.甲骨文（ORCL）

这家公司最近成为美股Al浪潮中仅次于英伟达的亮眼存在，公司股价6月就有九次刷新历史新高，过去12个月里，累计上涨73%，跑赢了亚马逊、苹果、谷歌等一众大型科技股。 $甲骨文(ORCL)$

凭借最近几天的大涨，甲骨文CEO Larry Ellison身价已经超过贝佐斯、比尔盖茨和巴菲特，达到1520亿美元，成为了全球第三大富豪。

甲骨文作为全球最大的数据库提供商之一，然而，这次ChatGPT的浪潮属于AI领域的一大类，就是内容生成式AI，而甲骨文是生成式AI软件的“头号”供应商，公司的Gen2云服务已迅速成为运行生成式AI工作负载的首选，就连英伟达的AI基础架构也在使用甲骨文的集群。

现在市面上英伟达的GPU不是很难买到吗？所以，英伟达把自家32000个GPU芯片放到云端，只要你的公司能连到网上，就能直接调用这32000个GPU，而不需要买回去，安装到电脑里面了。这就是甲骨文与英伟达合作建立了首个用于训练AI模型的GPU云。

此外甲骨文与英伟达还有其他合作，在全新的云基础设施OCI上运行战略性英伟达 AI 应用。

甲骨文创始人埃里森今年在AI领域上押下重注。公司重点投资了OpenAI的竞争对手Cohere，这是一家总部位于多伦多的初创公司，专注于企业生成式AI的公司，目前Cohere的估值超过20亿美元，甲骨文也因此大赚一笔。

甲骨文将把Cohere的生成式AI技术嵌入到自己的一系列产品中，而Cohere将使用甲骨文的云来训练、构建和部署其生成式AI模型。

该公司2023财年的营收达到创纪录的500亿美元。公司的基础设施业务和云服务强劲增长。相比微软、谷歌、亚马逊这些竞争对手，甲骨文主打的就是一个便宜可靠。甲骨文的价格通常比其他云服务商便宜23%至33%，并且，其数据中心专门配置了用于运行图像识别模型和大语言模型的硬件，运行AI模型的速度更快。

你说，甲骨文是一家真AI公司，还是伪AI公司呢？当然算是真AI了。

2.谷歌（GOOG）

在AI技术的应用领域，都离不开AI基础层，AI基础层包括：算法（AI模型）+数据+算力，这些要素在AI开发中扮演着重要的角色。那么掌握大数据的公司在AI方面必然具有重大优势。那么全球哪一家公司拥有最多数据呢？ $谷歌(GOOG)$

是拥有最多智能手机的苹果？还是搜索之王谷歌，答案是谷歌。

根据我们调研发现，谷歌拥有市场占有率第一的搜索引擎，移动设备最多的安卓手机，最大的视频网站Youtube以及最大的谷歌地图和邮箱等，让谷歌稳居世界数据榜首。

谷歌多个产品处于垄断的市场地位，源源不断的为谷歌提供海量的数据，这是ChatGPT无法超越的，而ChatGPT的算法，也是基于谷歌开源Transformer模型，现在Facebook母公司Meta也开源了他们AI大型语言模型LLaMA，和ChatGPT不相伯仲。所以，没有任何一家公司在算法上有很深的护城河。

谷歌凭借数据量形成了重大的优势，因为数据越多，AI被训练得越好，越能生成更精准的内容。

我个人认为，谷歌推出智能的聊天机器人“Bard”很有可能会超越ChatGPT，这有助于谷歌保持其主导市场份额。调查显示，自微软推出GPT版的必应(Bing)以来，谷歌的市场份额一直没有改变。同样，GOOG的股价也跑赢了纳指，在可预见的未来，目前的势头有望持续下去。

另外，谷歌云可能是投资者今天想要购买Alphabet股票的原因。谷歌云为全球1000家最大公司中的近60%提供服务，是Alphabet业务中增长最快的部分，2023年第一财季（截至3月31日）收入增长28%，甚至击败了主要的云竞争对手微软Azure和亚马逊AWS。

作为全球云计算三巨头之一的谷歌云，在GPU算力供应方面有三大优势：算力供应充足，在全球主要区域都有GPU现货；能提供多款高端GPU，包括A100、L4等；价格实惠，能帮用户节省超过50%的成本。

谷歌可能是下半年最值得我们关注的股票。最新的财报公布后股价其实表现很一般，但从估值来看，谷歌目前的市销率和市盈率略低，这意味着它还有更大的上涨空间。它就是第二家真AI公司。

3.Palantir (PLTR)

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 作为美国AI软件平台市场的领导者，它主要为美国国防部门、金融机构等提供大数据监测和分析软件。

4 月26 日，Palantir 发布视频推出继 Gotham、 Foundry 和 Apollo 之后的第四款平台产品一AI平台（AIP)，这个平台最大的特色在于能够将 OpenAl的 GPT-4 和谷歌的 Bard等大语言模型（LLM） 架成到私有网络中。

AIP的潜力已经引起极大关注，公司报告称，对该产品的需求“前所未有”地多。其中值得注意的案例是，一家大型保险公司部署了AIP来处理自动化索赔，从而实现了快速部署和成本节约。这种快速推出AI解决方案的能力使Palantir成为政府机构和商业领域的游戏规则改变者。

从AIP 产品发布至今，Palantir 股价已经几乎翻倍，充分说明投资人对 Al 在 Palantir 产品及业务场景中的应用前景充满信心。

在知名研究和咨询公司Forrester一份研究报告中，Palantir被认可为AI和机器学习(AI/ML)软件平台的领导者，进一步巩固了在行业中的地位。值得注意的是，Palantir的数据驱动运营和决策平台Foundry操作系统在产品愿景、性能、市场方法和应用程序等关键标准上获得了最高分。

图示1：Forrester浪潮领导者：AI/ML平台（2022年第三季度）

5月初，Palantir更新了2023财年的财务指导，同时发布了2023年第一季度的业绩，显示出喜忧参半的局面。

从负面来看，尽管PLTR第一季度的收入超出市场预期3.8%，但2023财年收入指导的中点仅从之前的22.05亿美元略微增加了0.2%，达到目前的22.1亿美元。这表明，考虑到宏观经济压力和政府相关项目的潜在资金缺口，Palantir管理层对公司的收入增长前景仍持谨慎态度。

从积极的方面来看，Palantir将其2023财年全年营业利润率指导值从之前的23%上调至24%，这是基于其指导值的中点。PLTR在本财年每个季度的GAAP基础上也指导了正收益。在2023年第一季度财报发布会上，Palantir特别提到了“持续严格的支出管理”，这有望成为支持公司盈利能力提高预期的关键因素。

然而，我们投资者关注的不是PLTR 2023年的财务业绩，而是该公司的长期AI增长潜力。

真AI公司，鉴定完毕！

 4.Splunk（SPLK）

机器学习是AI的一个重要子领域，涉及使用大量数据来快速改进业务系统和流程。Splunk为希望使用AI技术的企业提供了一个领先的平台，目前为超过90家财富100强公司提供服务。 $Splunk Inc(SPLK)$

大多数投资者可能不会将啤酒酿造与机器学习联系起来，但Heineken每年分发130亿加仑的酒精饮料，确保批次之间的一致性需要极高的精确度。该公司使用Splunk的服务来进行管理。Splunk提供实时洞察，帮助Heineken管理酿造、库存、定价和分销，甚至考虑天气模式等小细节。但这只是Splunk多样化客户群的一部分，其中还包括汽车制造商、披萨店，甚至迈凯伦一级方程式赛车队。

Splunk对其商业模式做出了一些积极的改变，这对过去三年的财务状况产生了有利的影响。然而，由于云预订比例的增加，该公司在21财年初开始失去指导，收入增长连续三个季度下降。营业利润率也转为负值，股价在21年第三季度达到峰值后开始下跌。

尽管Splunk经历了一系列管理层变动，包括首席执行官Doug Merritt和两位总裁的辞职，但在新任首席执行官Gary Steele的领导下，Splunk在接下来的六个季度中连续超过了预期的高端水平。

在今年第一季度，每年在Splunk平台上花费至少100万美元的客户数量同比增长17%至810家。Splunk的股价仍较历史高位下跌了54%，但由于财务状况改善以及投资者对科技行业的积极情绪，该股今年已上涨18%。随着AI继续在企业界成为主流，Splunk可能会继续成为受欢迎的提供商。因此现在可能是我们关注该股的好时机。

5.薛定谔（SDGR）

$Schrodinger Inc.(SDGR)$ 是一家药物研发软件公司，同时也在开发自己的治疗方法，他们利用AI去帮助研发药物，去帮助客户确定治疗所需疾病的合适分子。其程序可以帮助预测分子的行为和潜在结果。

该公司近来的增长都是由AI所推动。它将其平台用于其他行业，包括能源、半导体和航空航天。

该公司作为医疗股今年以来累计上涨超154%。目前该公司有包括九个正在试验的项目和两种药物在等FDA批准.

AI并不是该股今年上涨的唯一原因。第一季度，该公司报告的收入为6480万美元，同比增长33%。虽然软件收入略有下降，但3260万美元的药物发现收入弥补了这一不足，比去年同期增长108%。

我们认为，SDGR股价还有上行空间，因为该公司刚刚加入标普小型股600指数，而且业务表现良好，尤其是其软件业务是主要的增长动力，SDGR深厚的经验和多年的计算数据是其软件的关键差异化因素，这应该使其能够继续夺取份额。此外，一些明显的催化剂即将出现，可能会推动股价有更好的势头。

我们预计，随着合作的续签，软件收入增长将在下半年出现强劲增长，从而使增长从第二季度开始加速。虽然这公司也使用AI去优化业务，并不算是一家真正的AI公司。如果营收增长势头能够持续下去，我不会对市盈率从现在开始进一步回升感到意外。

6.Adobe （ADBE）

修图之王Adobe今年迄今，股价一路飙升，大涨46%，因其最新推动AI进展的消息引发了投资者的关注。

Adobe首席执行官在业绩报告会上表示：Adobe第二财季收入创下新高，反映了市场对其云产品的强劲需求。鉴于丰富的数据集、基础模型和无处不在的产品界面新闻，Adobe的突破性创新将引领生成式AI的新时代。

今年3月下旬，Adobe在美国洛杉矶发布了其生成式AI工具Firefly，可由文字内容生成图像内容。用户可以直接让其绘制自己想要的图像，也可以在图片编辑环节让AI帮忙执行命令。此外，Firefly还可以生成创意文本，有点类似于微软Word中的艺术字。

它主要是利用旗下图库Adobe Stock、开放授权内容和版权已失效的内容来进行训练，可以让企业安全地使用，不怕有版权问题的生成式AI。

在我们看来，Adobe拥有成为AI赢家的特征的三大武器——规模、独特的数据集和庞大的可货币化客户群。

 7.SalesForce (CRM)

SalesForce 目前推出两款生成式AI新产品，分别是Marketing GPT和Commerce GPT，为从业者提供一系列AI工具，从而为客户提供个性化的营销服务和个性体验。

用户在Marketing GPT中通过自然语言，就可以直接进行数据查询。对目标客户，用户可以要求GPT直接撰写活动文案，或者针对性地修改电子邮件。此外，这GPT能像人类助手一样为营销人员提供建议。营销人员能更高效地获取用户画像，并将客户快速细分至归纳好的受众群体中。

我个人认为，这只是ChatGPT的一个升级版，他们只是把AI作为一个辅助工具，加入到现有产品中，并不能带了重大的产品创新和增加营收。更像是ChatGPT的客户，所以，是一家伪AI公司。

8.ServiceNow (NOW)

同理ServiceNow (NOW)是一家提供企业管理的软件平台，就在上个月，ServiceNow推出了它的第一个生成式AI工具，能连接到其软件自动化平台以及搜索里面，并创造更智能的虚拟客服去用自然语言去回答客户。

这智能客服很多年前不就有了吗？之前是固定好回复内容，现在是把内容给AI 训练好，让AI去理解，能结合上下文去回复客户而已，仍旧无法和真人相比，所以，也不是是一家真AI公司。

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