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操作员

祝您有个美好的一天，欢迎参加Apple $苹果(AAPL)$ 2021年第二季度收益电话会议。今天的通话正在录音中。

目前，在致开幕辞和介绍时，我想将电话转给投资者关系和公司财务总监Tejas Gala。请继续。

Tejas Gala

谢谢你。下午好，谢谢您加入我们。今天首先发表演讲的是苹果公司首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook），随后将是首席财务官卢卡·梅斯特里（Luca Maestri）。此后，我们将公开征询分析师的提问。

蒂姆·库克（Tim Cook）

谢谢，Tejas。大家下午好，感谢您今天参加电话会议。苹果公司自豪地宣布另一个强劲的季度，我们在该季度创下了收入和收益的新季度记录，比一年前的收入表现高出54％。

既反映了我们的产品帮助用户度过了自己一生的持久方式，也反映出乐观的消费者似乎对未来的美好日子感到乐观，我们在每个地理区域均创下了三月季度的新记录，而成功则广泛地分布在我们的各个地区产品类别。Mac和Services创造了历来最高的记录，我们为iPhone和可穿戴设备，家庭及配件创下了三月份的季度记录。

为了给我们的结果提供一些颜色，让我们转到我们的产品类别。我们看到iPhone的表现非常强劲，在iPhone 12系列的强劲普及的带动下，其同比增长了66％。凭借无与伦比的5G功能，iPhone上最好的摄像头系统以及陶瓷屏蔽罩带来的先进耐用性，该系列设备在升级者和新客户中均受欢迎。

就在上周，我们为iPhone 12和12 Mini推出了全新的紫色涂层。与整个大流行一样，iPad和Mac仍然是对我们客户至关重要的重要工具。在过去的一年中，已经部署了数千万台iPad和Mac，以帮助学生学习，创作。并加强各种形式的远程工作。这帮助iPad取得了非常强劲的两位数增长，达到近十年来最高的三月季度收入。

在Mac上，在M1的推动下，我们创造了创纪录的收入记录，延续了产品类别的发展势头。实际上，Mac的最后三个季度是有史以来最好的三个季度。上周，iPad和Mac向前迈出了一大步。我们首次推出了经过彻底重新设计的全新iMac，其围绕M1的无与伦比的功能进行了设计，并且首次将M1引入具有5G功能和Liquid Retina XDR显示屏的新款iPad Pro。

这是可穿戴设备，家庭和配件的持续增长的四分之一，同比增长了25％。Apple Watch是全球成功的典范，这要归功于Apple Watch Series 6和Apple Watch SE的强劲表现，该类别在每个地理区域都创下了三月季度的记录。

随着下一代Apple TV 4K和我们最新的配件AirTag的推出，对于可穿戴设备，家庭和配件而言，这是一个令人兴奋而又忙碌的时期。AirTag建立在功能强大且非常有用的“查找我”体验的基础上，可帮助用户私密安全地跟踪对他们而言最重要的项目。第三方配件和产品还可以利用“查找我的网络”，无论您选择使用哪种产品，都可以确保出色的体验。

转向服务。我们实现了27％的同比增长，并在我们的每个地理区域中创造了新的服务记录。我们将继续增强和改进从Apple Music到Apple News的当前服务，同时继续推出可改善客户生活的新服务。

就在上周，我们推出了Apple Card系列，它彻底改变了您如何共享信用卡并建立信用的方式。我们还宣布了Apple Podcast订阅，这是一个让听众从喜爱的创作者和讲故事者那里发现优质内容的全球市场。当我们围绕服务主题展开讨论时，本季度从许多方面展示了苹果对硬件，软件和服务的深度集成的信念为客户创造的独特价值。

在我们的所有产品以及整个软件生态系统中，我们将继续部署行业领先的新工具，以保护用户的基本隐私权。除了我们在上个季度的电话会议上讨论过的App Store隐私营养标签外，我们为能全面实施App Tracking Transparency而感到自豪。这个功能强大而简单的想法使用户可以选择每天如何在自己喜欢和使用的应用程序之间使用和共享数据。

不管您使用哪种设备，这对于Apple TV +来说都是一个里程碑式的时期，它获得了许多新的奖项提名和胜利，包括首次获得奥斯卡提名。特别是泰德·拉索（Ted Lasso），已经获得了众多奖项和提名，其中包括最近的一次AFI年度认可计划，美国作家协会奖以及“评论家选择奖”的全部提名。

Apple TV +仍然是一个我们可以讲述重要故事并提升重要声音和体验的地方，例如我们即将与马拉拉建立新的内容合作伙伴关系，我们最新的原创纪录片特别节目，由传奇人物大卫·阿滕伯勒（David Attenborough）讲述并发行的《地球年》纪念世界地球日。当然，这只是苹果如何实现其价值观并实现将目标给予他人的预期达到预期的想法的一个示例。

首先，从我们的环境努力开始，就在上周，我们在多个战线纪念了一个里程碑式的地球日。为了实现到2030年在整个供应链中实现零碳足迹的承诺以及产品的使用，我们做出了自己的努力，此外，我们还为在不断变化的涟漪变化中发挥作用而感到自豪遍布整个私营部门。

截至本月，我们已有110个供应商加入了我们的可再生能源承诺，并且我们将使近8吉瓦的新清洁能源上线，这相当于每年减少340万辆天然气动力车辆的行驶。通过苹果公司47亿美元的绿色债券及相关努力，我们支持了全球范围内的转型环境项目，从中国的清洁能源计划到丹麦的两个世界上最大的陆上风力涡轮机，再到内华达州里诺市以外的180英亩太阳能项目，以及许多其他项目，更多的。

我们还热衷于关注绿色创新浪潮如何带来公平共享的繁荣。通过我们新的2亿美元恢复基金，我们正在帮助世界各地的当地和农村社区，围绕着为我们创造机会并每年从大气中清除多达100万吨的碳的可持续产业发展。在美国这里，我们启动了绿色影响加速器，在环境领域的最前沿投资和支持少数族裔拥有的企业。

当我们期待WWDC时，我们正在采取新的步骤来支持和培养我们在美国和世界各地与之合作的无与伦比的开发人员社区。我对我们为创始人和开发人员开设的首个黑人创业者感到特别兴奋。在我们于2019年开始的企业家营计划成功的基础上，该计划使这个具有深远创新精神的开发人员社区有机会通过动手技术实验室以及与我们在Harlan Capital的合作伙伴一起开发下一代技术技能的机会还分享了有关建立和扩展应用业务的见解和指导。

我们自豪地宣布，我们已经扩大并加快了对美国经济的承诺。在未来五年中，我们将投资4,300亿美元，在此过程中创造20,000个就业机会。这些投资将支持美国的创新并推动每个州的经济利益，包括北卡罗来纳州的新园区以及在诸如硅工程和5G技术等创新领域创造就业机会。

展望未来，无论您是经营企业还是希望在一年多后再次见到家人，现在都在诱使人们对**大流行的终结寄予希望，对我们仍然面临的挑战超越了现实。脸。在世界许多地方，由病毒更具感染性的变种驱动的新一波感染正在推动新的封锁。在苹果公司，我们不仅仅是在设想即将结束，而是在尽自己的一份力量使这一目标成为现实。

从对我们团队的健康和安全的不懈而坚定的承诺开始，并远远超越了我们的团队，进入了我们工作的社区。我们还想尽一切努力使用户与越来越多的拯救生命的疫苗接轨。例如，通过Apple Maps，我们现在根据在世界许多国家/地区的测试地点地图，在美国这里展示疫苗的地点。

值得记住的不仅是财务上的原因，也不仅仅是一年前的比较，这是我们去年去年这个时候我们所知道的一切都必须改变的感受。平原扎根，整个商业区一片空寂。人们一整夜都把杂货或护理包放在车库或大厅里，以认识到我们所不知道的所有东西，因此不得不想象。

多亏了研究人员，科学家，医生和护士，每个人都可以一臂之力，甚至可以从清单上检查一个名字。我们到达了充满希望的决心的新日子。我们的工作还没有完成，但是正如我一年前说的那样，虽然我们不能确定本书中有多少章，但是我们可以确信结尾将是一个很好的结局。

这样，我将把事情交给卢卡。

卢卡·梅斯特里（Luca Maestri）

谢谢你，蒂姆。大家下午好。尽管宏观环境持续不确定，我们仍然非常高兴地报告3月份季度创纪录的业绩。我们以新的方式运营已经一年多了，我们为团队以前所未有的水平继续执行和创新的方式而感到自豪。

我们的收入达到了三月份季度的创纪录水平，达到894亿美元，比去年同期增长了310亿美元，增幅为54％。我们在每个产品类别中都取得了非常强劲的两位数增长，其中Mac和Services的历史记录最高，iPhone和Wearables，Home和Accessories的3月季度记录均创历史新高。我们还在每个地理区域都创下了新的三月季度记录，其中每个区域至少增长了35％。

产品收入是三月份季度创纪录的727亿美元，比去年同期增长了62％。由于如此高的销售业绩和无与伦比的客户忠诚度，我们在有源设备方面的安装基础在每个主要产品类别中均创下了新的历史记录。我们的服务创下了169亿美元的历史新高，比去年同期增长了27％。我们在每个地理区域和大多数服务类别中都建立了新记录。稍后，我将提供有关我们服务业务绩效的更多详细信息。

受成本节省，强劲的业务组合和有利的外汇影响，公司的毛利率为42.5％，比上一季度增长270个基点。产品毛利率为36.1％，比上一季度增长了100个基点，这也要归功于成本节省和外汇收益，但部分被季节性杠杆损失所抵消。服务毛利率为70.1％，比上一季度增长170个基点，主要是由于不同的组合。净收入为236亿美元，稀释后的每股收益为1.40美元，营业现金流量为240亿美元，均创下了三月份季度的全部记录。

让我详细介绍每个收入类别。iPhone的收入在三月份季度创下了479亿美元的纪录，同比增长66％，这是因为iPhone 12系列的需求仍然很高。由于我们在每个地理区域都取得了两位数的强劲增长，并且在我们跟踪的大多数市场中都创下了三月季度记录，因此全球范围内的业绩始终保持强劲。得益于我们客户群的超常忠诚度和生态系统的强大实力，我们活跃的iPhone安装基数达到了历史新高。在美国，最新的451 Research消费者调查显示，iPhone 12系列的客户满意度超过99％。

转向服务。我们在App Store，云服务，音乐，视频，广告和支付服务方面的总收入达到了169亿美元的历史最高记录。我们的新服务产品Apple TV +，Apple Arcade，Apple News Fitness +和Apple One捆绑包将继续在用户，内容和功能上扩展，并为整体服务增长做出贡献。我们服务业务的主要推动力都在朝着正确的方向发展。

首先，我们的安装基数增长加速，并且在每个主要产品类别中都达到了历史最高水平。其次，我们的数字内容商店中的交易帐户和付费帐户数量在三月份季度达到了历史新高，在我们的每个地理区域中，付费帐户均增长了两位数。第三，付费订阅继续呈现强劲增长。在三月份的季度中，我们依次增加了4000万付费用户，现在我们平台上的服务已达到6.6亿付费用户。这比一年前增加了1.45亿美元，是2.5年前付费订阅数量的两倍。

最后，我们将添加我们认为客户会喜欢的新服务，同时还将继续提高我们当前服务产品的广度和质量。例如，Apple Arcade推出了最大的扩展，但仍在目录中添加了令人难以置信的有趣游戏，包括新的Arcade独家原创作品，以及两个全新的类别，即App Store精品和永恒经典。Apple Pay继续在地理上扩展，在墨西哥和南非推出，将我们的支付服务带到了六大洲。

可穿戴设备，家用及配件业务同比增长25％，达到78亿美元，刷新了每个地理区域的3月季度收入记录。Apple Watch继续扩大其覆盖范围，本季度有将近75％的购买Apple Watch的客户是该产品的新用户。我们对这一类别的未来感到非常兴奋，并相信我们在硬件，软件和服务方面的集成将使我们在提供该类别的出色客户体验方面具有独特的地位。

接下来，我想谈谈Mac。我们创造了91亿美元的历史最高收入记录，比去年增长了70％，并且在每个地理区域都实现了强劲增长，在欧洲和亚太其他地区创造了历史最高的收入记录，而在美洲，大中华区，和日本。客户对我们采用M1芯片的新款Mac的热烈响应，带动了这一惊人的性能。

iPad的表现也非常出色，收入为78亿美元，增长79％。我们在每个地理区域都取得了长足的发展，在日本创造了历史记录，在亚太其他地区则创造了3季度的记录。

在当前的工作和学习环境中，Mac和iPad都是对我们客户而言极为重要的产品，我们很高兴，最新的451 Research对美国消费者的调查显示，Mac的客户满意度为91％，iPad的客户满意度为94％。由于达到了这种水平的客户满意度，并且大约有一半的客户在本季度购买Mac和iPad是该产品的新产品，因此这两种产品的活跃安装量继续保持良好的增长，并达到了历史新高。

在企业市场中，许多行业的客户都在加速采用iPhone 12和5G作为其业务未来的关键平台。例如，达美航空（Delta Airlines）正在将iPhone 12和5G连接功能提供给乘务员，以便他们可以在航空旅行反弹时提供最佳的旅客服务。

英国的Openreach已开始为成千上万的现场工程师配备iPhone 12，以加快向全国各地的家庭部署宽带服务的速度。从科罗拉多州的大型医疗服务提供商UCHealth通过从PC站转移到iPhone，可以将每位患者的疫苗接种时间从3分钟减少到仅30秒。这使他们的工作人员能够快速扫描并登记新患者，并大大提高了他们的每日疫苗接种能力。

现在让我谈谈我们的现金状况。截至本季度末，我们拥有超过2040亿美元的现金和有价证券。我们发行了140亿美元的新定期债务，并退还了35亿美元的定期债务，使我们的总债务接近1220亿美元。结果，该季度末的净现金为830亿美元。

这种强大的地位使我们能够继续对未来充满信心地进行投资，同时还将价值回报给我们的股东。我们正在以前所未有的速度进行创新和投资，包括通过在未来五年内为美国贡献超过4,300亿美元和20,000个工作岗位的新承诺来加快我们在美国的投资。

随着我们继续以极高的水平执行，我们也能够在三月份季度向股东返还近230亿美元。其中包括34亿美元的股息和等价物，以及通过公开市场回购1.47亿股Apple股票获得的190亿美元。我们继续认为，我们的股票具有很高的价值，并维持我们的目标，即随着时间的推移达到净现金中立头寸。

鉴于我们对当今和未来的业务充满信心，董事会已批准额外进行900亿美元的股票回购。我们还将股息提高了7％，达到每股0.22美元，并且我们仍在计划未来的年度股息增长。

在我们进入6月季度时，我想回顾一下我们的前景，其中包括Tejas在电话会议开始时提到的前瞻性信息类型。鉴于短期内全球不确定性持续存在，我们没有提供收入指导，但是我们假设一些与COVID相关的影响不会对我们的业务造成不利影响，因此，我们正在分享一些指导性见解。

我们预计6月季度收入将同比强劲增长两位数。但是，我们认为从3月季度到6月季度的收入环比下降将大于往年，这有两个原因。首先，请记住，由于发布时间较晚且需求旺盛，iPhone仅在三月份季度达到了供需平衡。这将导致比通常情况更陡峭的顺序下降。第二，我们认为供应紧张将在6月份的季度产生30亿至40亿美元的收入影响。

我们预计毛利率将在41.5％至42.5％之间。我们预计OpEx的支出将在111亿美元至113亿美元之间。我们预计OI＆E约为5000万美元，税率约为14.5％。最后，反映我刚才提到的批准的7％股息增加，今天，我们的董事会宣布向2021年5月10日在册的股东派发每股20.21美元的现金股息，于2021年5月13日支付给普通股股东。

这样，让我们​​开始提问。