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美国生命科学试剂、仪器制造商Bio-Techne公司（代码：TECH）在今日上午有1100份将于2024年6月21日到期的看涨期权成交。这笔交易发生时的未平仓合约仍有2000，因此直到明天才能知道这是一笔开仓交易还是平仓交易。Bio-Techne公司看涨期权的delta值为14，故而这笔交易相当于1.54万股股票。Bio-Techne公司股票目前的交易价格为每股66.32美元。Bio-Techne公司股票的52周高点为89.70美元，52周低点为每股51.72美元。

美国国债收益率在今天早晨走低。2年期美国国债收益率下降9基点，降至4.87%，10年期美国国债收益率下降8基点，降至4.50%。这对美股市场来说是一件好事——或者至少有人认为有理由相信情况会是这样，因为本周其他时间里美国国债收益率上升对美股市场来说是一个阻力。但是，美股股指期货显示主要股指在开盘时会走低。标普500指数期货目前下跌42点，交易价格低于公允价值0.8%；纳斯达克100指数期货下跌182点，交易价格低于公允价值1.0%；道琼斯工业平均指数期货下跌270点，交易价格低于公允价值0.8%。目前美股市场和美国国债市场似乎存在脱节。媒体报道暗示伊朗可能很快对以色列发动袭击，市场对地缘政治的焦虑正在增加。WTI原油期货上涨1.7%，升至每桶86.50美元，CBOE波动率指数上涨10.2%，升至16.43，美元指数上涨了0.7%，升至106.00，以上的数据是市场地缘政治焦虑的结果。当然，本周美国国债收益率的上升，加上对美联储降息预期的降低，以及与其他发达国家市场的利差使得美元本身就受到支撑。地缘政治的担忧引发了一些避险交易出现，但对增长放缓的担忧可能引发了部分对企业盈利未达预期的焦虑情绪。与企业盈利相关的消息是，摩根大通(股票代码：JPM)、富国银行(股票代码：WFC)和花旗集团(股票代码：C)均公布了好于市场预期的3月季度盈利财报；但是市场对这些财报的反应不一。摩根大通的股票下跌了3.4%，富国银行的股票下跌了0.8%，花旗集团的股票上涨了1.4%。摩根大通的股票在近期表现的有些低迷，但即便如此，截至今天的年内时间里该公司的股价仍上涨了15%，这使其很容易受到抛售的影响。不过，当正常交易时段中流动性进一步增加时，才能更好地衡量投资者对摩根大通季度业绩财报的反应。目前，摩根大通可以被认为是拖累了标普500指数期货和道琼斯工业平均指数期货。此外，美国东部时间上午8:30公布

原文发表于美国时间2024-4-11美股股指期货对今天上午公布的通胀数据反应积极。标普500指数期货上涨10点，交易价格高于公允价值0.2%；纳斯达克100指数期货上涨75点，交易价格高于公允价值0.4%；道琼斯工业平均指数期货上涨53点，交易价格高于公允价值0.2%。3月生产者价格指数(PPI)按月环比上涨了0.2%（Briefing.com预期为0.3%），2月数据为上涨0.6%。不包括食品和能源在内的核心生产者价格指数（PPI）在2月上涨了0.3%，3月按月环比上涨了0.2%（Briefing.com的预期为0.2%）。与去年同期相比，生产者价格指数(PPI)同比上涨了2.1%，而2月的数据为按年同比上涨1.6%；核心PPI按年同比上涨2.4%，2月数据按年同比上涨了2.1%。从3月生产者价格指数数据报告可得出的主要结论是，尽管数据的按月环比增幅小于市场预期，3月生产者价格指数和核心PPI指数的按年同比增长率仍在加速。截至4月6日当周的首次申请失业救济人数较上周修订后的22.2万人（前值为22.1万人）减少11000人，降至21.1万人（Briefing.com的预期为21.8万人）。截至3月30日当周，持续申请失业救济人数增加28000人，升至181.7万人，较上周修正后的178.9万人（前值为179.1万人）有所增加。从失业救济金数据报告可得出的主要结论是，初请失业金人数仍处于21万水平附近的区间，这并不意味着劳动力市场的突然疲软。受数据影响，美国国债的收益率走低。10年期美国国债收益率在东部时间8:30之前为4.58%，目前为4.53%。2年期美国国债收益率早些时候一度触及5.00%，目前降至4.94%。在其他新闻方面，大宗商品价格走低。WTI原油期货下跌0.5%，降至85.80美元/桶；天然气期货下跌1.3%，降至1.86美元/mmbtu；铜期货下跌0.4%，

原文发表于美国时间2024-4-10美国互联网公司IAC公司（代码：IAC）在今日上午有3000份将于2024年4月19日/5月17日到期的看跌期权日历价差成交，成交价为1.50美元。在看跌期权交易时，IAC公司的股票价格为50.75美元。对于看跌期权日历价差交易的双方而言，这是首笔交易。IAC公司的季度收益财报预计将于5月7日至13日之间公布，故而4月的看跌期权将在该公司的季度财报公布之前到期。IAC公司的季度收益财报在过去的8个财报季中的表现好坏参半。IAC公司股票目前的交易价格为50.85美元。IAC公司股票的52周高点为每股69.85美元，52周低点为每股41.39美元。资料来源：IBKR交易者工作站。过去的表现并不预示未来的结果。—

原文发表于美国时间2024-4-4投资者们追求美股市场的科技巨头们所带来的巨大回报，却对小盘股的价格造成了冲击，导致标普500指数和罗素2000指数之间的差距扩大。英国《金融时报》汇总的数据显示，代表小盘股的罗素2000指数相对于标普500指数的表现是20年来最差的，因为投资者很难再关注大型科技股之外的股票，包括英伟达公司、博通公司和AMD公司等在过去三年中出现了三位数的涨幅。在同样的三年时间里，标普500指数的回报为31%，而罗素2000指数则下跌了6.8%。追踪这两个指数的ETF表现也类似，SPDR标普500ETF上涨了31%，iShares罗素2000 ETF则下跌了7%。表现差异扩大过去三年时间里，随着美国利率的上升，罗素2000和标普500两个指数之间的差距百分比扩大。较小公司的股票在利率较高期间通常表现不佳，因为它们更依赖借贷来增长，而偿还这些债务的更高利息会侵蚀它们的利润。富达投资的量化市场策略总监丹尼斯·奇泽姆表示“小盘股和大盘股之间的估值差距变得很大。”根据市净率等指标，奇泽姆计算并指出，相对于大盘股，小盘股近期一直处于1990年以来历史估值区间的最低水平。在估值如此极端的情况下，与目前在大型股中看到的一些过高价格相比，小型股板块反弹的可能性有多大？经济的脊梁投资者们经常听到“小企业是经济的脊梁”这个词。根据小企业管理局在2019年的一份报告，美国小企业们创造了约三分之二的净新增就业机会和约43%的美国年度GDP。小盘股若要大幅上涨，未来几周和几个月时间里需要满足以下几点：美国经济持续增长和美联储降息。有了这些前提条件，投资者就可以因小盘股有吸引力的估值而买入。奇泽姆表示：“从历史数据上看，在一个周期的第一次降息中，小盘股比大盘股受益更多。”“当公司盈利也改善时，小盘股公司们的优势就更大了。”随着第四季度财报季即将结束，理柏数据显示罗素2000指数公司们的

原文发表于美国时间2024-4-2美股市场看起来在第二季度初遇到了一些问题，问题就是美国国债市场的情况。具体而言，是美国国债市场的收益率上升，这是运行良好的经济消息、通胀的粘性以及对美联储降息前景再思考的副产品。对美国政府赤字的担忧也重新回到了人们的关注列表中。2年期美国国债收益率昨天上涨了10基点，今天再上涨1基点，升至4.73%。10年期美国国债收益率昨天上涨了12个基点，目前又上涨了6基点，升至4.39%。美国国债收益率的上升在一定程度上削弱了牛市的动能，在标普500指数于第一季度收盘创下历史新高后触发了市场的盘整兴趣。标普500指数期货目前下跌36点，交易价格低于公允价值0.7%；纳斯达克100指数期货下跌162点，交易价格低于公允价值0.9%；道琼斯工业平均指数期货下跌306点，交易价格低于公允价值0.8%。美股股指期货的走势是昨天令大盘下挫并聚焦于对利率敏感板块的抛售兴趣的延续。大宗商品价格的上涨，尤其是石油价格的上涨，加剧了美国国债市场对通胀持续粘性并妨碍美联储降息的担忧。WTI原油期货今日上涨1.5%，升至每桶84.95美元。根据芝商所FedWatch工具的数据，美联储在6月的联邦公开市场委员会会议上降息25个基点的可能性已从一周前的70.2%降至59.0%。具有讽刺意味的是，今天早上有一批公司股票受到了波及而下挫，因为支付不会再增加了。这些公司属于医疗保险行业，在美国卫生及公共服务部下属的美国医保与医助服务中心（CMS）表示政府向医保优先保险支付的费用预计从2024年到2025年将平均增加3.7%后，这些医疗保险行业公司的股价纷纷下滑。这与美国医保与医助服务中心最初的提议没有变化，但市场本预期支付额会有所增加。道指成分股联合健康集团的股价下跌4.3%，作为道琼斯指数中价格最高的股票，联合健康集团的下滑对道琼斯工业平均指数期货施加了一些额外的压力。哈门那公司

原文发表于美国时间2024-4-1美国边疆航空（代码：ULCC）在今日上午有2900份将于2024年4月19日到期的看跌期权成交，成交价为1.15美元至1.20美元之间。边疆航空看跌期权的delta值为81，因此期权交易相当于23万4900股边疆航空的股票。边疆航空的季度业绩财报预计将于5月1日至6日之间公布，故而这些看跌期权将在该公司的季度财报公布之前到期。边疆航空股票目前的交易价格为每股7.76美元。边疆航空股价的52周高点为每股10.57美元，52周低点则为每股3.19美元。资料来源：IBKR交易者工作站。过去的表现并不预示未来的结果。—

原文发表于美国时间2024-3-28周四公布的美国2023年第四季度国内生产总值终值数据被上调，显示出美国经济增长较上一季度有所减缓，但仍保持着稳健的增长速度。与此同时，美国劳工部的最新数据报告显示，每周申请失业救济人数低于市场预期。周四公布的经济数据的主要亮点2023年第四季度的美国经济活动较上一季度环比的年化增长率为3.4%，高于第二次预估值的3.2%。实际GDP增长率较2023年第三季度的4.9%则有所放缓，源于私人库存投资的减少、联邦政府支出和住宅固定投资的放缓。美国2023年第四季度GDP终值反映了消费者支出、非住宅固定投资以及州和地方政府支出的向上修正。这些向上修正被私人库存投资和出口的向下修正部分抵消。此外，进口数据也被下调。美国2023年第四季度的个人消费支出（PCE）价格指数终值从1.7%上调至1.8%。名义GDP终值的增速从4.9%上调至5.1%，升至27.96万亿美元，高于前值的27.94万亿美元。第四季度个人可支配收入增长1904亿美元，增幅3.8%，比之前的预估值下调121亿美元。实际个人可支配收入增长了2%，下调0.2%。截至3月23日当周，首次申请失业救济人数为21万人，低于之前的21.2万人，也低于市场预期的21.5万人。市场反应在美联储委员克里斯托弗·沃勒发表鹰派言论后，景顺DB美元指数看涨ETF追踪的美元指数在周四上午上涨了0.3%。交易员们则小幅降低了对美联储在6月降息的预期，目前认为出现降息的可能性为64%，低于前一天的降息预期的70%可能性。美国主要股指期货在周四盘前交易中持平。SPDR标普500ETF在周三收盘创下523.17美元的历史新高。

原文发表于美国时间2024-3-27发生了什么事情？在经历过几次经济曲折之后，华尔街的美股指数们正摇摇欲坠于复苏的边缘上，焦急地等待着即将公布的通胀数据和美联储的暗示。这意味着什么？市场关注的重点聚焦在个人消费支出价格指数的发布，个人消费支出价格指数是一个重要的通胀指标，该指标对美联储的利率政策有着重要的影响。美联储理事会的成员即将在纽约经济俱乐部发表讲话，可能会进一步透露货币政策调整的线索，令投资者更为审慎。本周将密集公布的数据包括第四季度的美国国内生产总值（GDP）、消费者信心指数和失业救济申请每周数据，所有这些都预计将为市场的走向提供线索。科技板块在人工智能这一新星的崛起之下掀起了第二春，推动了主要的科技和半导体板块股票的涨势。随着英伟达和特斯拉的股票在盘前交易时段出现上涨，并且分析师们也在考虑着美联储降息的可能性——美联储将在6月有70%的可能性实行宽松政策——市场正在重新调整，敏锐地关注着美联储的信号。为何值得关注？对于市场而言：人工智能浪潮人工智能的复兴不仅仅市场的炒作，它是一种效应的增幅器，为科技注入生机，让芯片制造商乘势而起。随着美光和马维尔等蓝筹股公司获得丰厚的利润，人工智能的叙事正渗透到更广泛的市场结构中，有洞察力的人在调整着投资策略。聚焦：制药业公司亮眼，游戏驿站光芒黯淡投资总是悲欣交集的体验：获得黑石公司巨额投资的莫德纳正处于mRNA竞争的前沿，默克公司则可能受益于美国食品药品监督管理局审批绿灯。对于游戏驿站而言，情况有些棘手，该公司面临着销售低迷和需要削减成本的挣扎。从生物技术的前沿到零售业的艰难时期，这种多样化的市场动态共同构成了一个多元化的投资格局。

原文发表于美国时间2024-3-26标普500指数期货上涨10点，交易价格高于公允价值0.2%；纳斯达克100指数期货上涨55点，交易价格高于公允价值0.3%；道琼斯工业平均指数期货上涨33点，交易价格高于公允价值0.2%。市场正试图在股市昨天下跌后顺势反弹，股票期货随之走高。大型股和芯片制造商板块的公司股票在盘前交易时段的上涨推动了市场的上行偏好。2月耐用品订单数据增长了1.4%（Briefing.com预期为1.3%），1月耐用品订单数据修正为下滑6.9%（前值为下滑6.1%）。不包括运输在内，耐用品订单的数据增长了0.5%（Briefing.com预期为0.4%），1月未修正的数据为下降0.3%。从2月耐用品订单数据报告得出的主要结论是，企业支出在1月表现不佳后出现反弹，源于非国防资本货物订单增长了4.4%。美国国债收益率因耐用品订单数据报告的消息而走高。美国东部时间上午8:30之前，10年期美国国债收益率为4.23%，目前为4.26%。耐用品订单数据公布前，2年期美国国债收益率为4.59%，数据公布后，收益率升至4.61%。稍早前公布的标普凯斯-席勒房价指数显示1月数据上涨了6.6%（Briefing.com预期为6.7%），12月数据修正为上涨6.2%后（前值为6.1%）。美国联邦住房金融局房价指数(FHFA指数)在12月上涨0.1%后，1月下降了0.1%。今天将公布的其他经济数据包括，将于美国东部时间10:00公布的3月消费者信贷报告数据（Briefing.com预期为106.7；前值为106.7）。