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8月27日美股盘前，英伟达股价上涨超7%，报224.71美元，按这一涨幅计算，公司市值有望在一个交易日内增加约3400亿美元。CoreWeave和Nebius等NeoCloud公司也分别上涨近5%和近7%。 投资者的兴奋不只是因为英伟达又一次超过了华尔街预期。 公司最新季度收入达到962.2亿美元，数据中心业务收入约890亿美元；英伟达同时预计下一财年收入仍可能增长约70%，而且这一预测是在供应继续受限的情况下作出的。 更重要的变化藏在客户结构里。 过去两年，市场习惯于把人工智能基础设施投资等同于微软、亚马逊、谷歌和Meta的资本支出。但英伟达首席执行官黄仁勋在业绩会上提醒投资者，超大规模云计算公司只代表了市场的一部分。 “多数人只看到超大规模云厂商，而这只是全貌的一半，”黄仁勋说，“另一半是我们所说的ACIE，包括企业、NeoCloud和主权AI。” 这可能是理解下一轮AI服务器竞争的关键。 “另一半市场”开始浮出水面 英伟达把企业、NeoCloud、主权AI和工业客户合并为ACIE市场。按照公司管理层给出的口径，这部分业务规模已经达到约400亿美元，接近数据中心业务的一半。 NeoCloud通常指CoreWeave、Nebius、Lambda、Nscale和IREN等以GPU算力为核心的新型云服务商。与传统超大规模云厂商不同，它们不需要同时经营搜索、电商、办公软件和传统云业务，而是集中采购高性能GPU，再将算力出售给模型公司、软件开发商及企业客户。 这些公司是英伟达产品需求最激进的一批买家，却不一定拥有大型云厂商那样完整的基础设施研发和供应链能力。 黄仁勋在业绩会上说：“它们真正需要的是一整套为其建设完成的工厂平台。” 这句话解释了为什么NeoCloud对服务器厂商而言可能是一类利润属性不同的客户。 传统超大规模云厂商拥有庞大的内部工程团队，通常会自行定义系统架构，并将

$联想集团(00992)$  寻找2018年4块钱以下买入联想的朋友 今天联想站上29港元。再回头看2018年，股价一度跌到3块多，4块冲5块都能让人高兴半天，还经历了被剔出恒生指数的低谷。 八年过去，从4块以下到29块，如今领涨恒生科技指数。一路上不知道有多少人下了车，又有多少人真正拿到了今天。 如果你真是从3、4块一路拿到29块的老股东，评论区报个到吧——快让我羡慕一下！ 资本市场大概就是这样，短期有涨跌，价值也需要时间兑现。致敬每一位相信时间、坚信价值终将被看见的投资者。

$赤子城科技(09911)$砸下来吧，砸到7，我满仓干

$联想集团(00992)$  权威IT市场研究与咨询机构IDC发布了2026年第一季度全球x86服务器市场数据。数据显示，全球x86服务器厂商总收入为639亿美元，同比下降2.9%，出货量为316.2万台，同比下降9.6%。整体来看，当前服务器市场正处于“传统需求降温+AI结构性分化”的调整阶段：企业IT预算趋于谨慎，非AI通用型x86服务器需求走弱，库存消化仍在持续。 在这样的市场背景下，IDC报告却指出联想（00992.HK）出现逆势上升。联想集团不仅实现收入逆势增长，季度环比亦增长10.9%，更以56.2亿美元收入超过超微（SMCI）、浪潮信息以及慧与等厂商，坐上全球第二的位置，戴尔（DELL）仍保持第一。 虽然超微电脑与慧与科技同样录得增长，分别同比提升16.9%和25.1%，但在AI服务器赛道的拉动下，联想表现更具爆发力。具体来看，在AI服务器方面，联想第四财季相关收入继续刷新历史纪录，全年AI服务器收入同比增长50%，并形成超过1400亿元人民币的订单储备。此外，联想基础设施方案业务集团（ISG）第四财季营收再创历史新高，并实现扭亏为盈，全年达到盈亏平衡。 归根结底，在服务器行业整体“总量承压、结构升级”的周期中，联想基础设施业务正在获得更高的市场认可，也为外界重新评估其在AI基础设施产业链中的位置提供了新的数据支撑。受此提振，15日港股AI板块情绪回暖，联想盘中一度大涨超8%$戴尔(DELL)$  $超微电脑(SMCI)$  

$百望股份(06657)$随着腾讯加速布局AI Agent，作为其生态圈中唯一的财税垂直赛道核心标的，百望股份的稀缺性正在凸显。从技术形态上看，该股经历充分调整，处于相对低位，在腾讯股价大涨及AI生态利好的双重刺激下，具备较强的补涨动能

$桦欣控股(01657)$给大家说个狠的，物理AI是AI的终局，中国版Databricks是数据的终局，桦欣控股把这两张牌全攥手里了。四方伟业搞的不是普通数据工具，是从数据治理到数字孪生到AI决策的全链路，大数据可视化本地部署市占率17.6%全国第一！信创+AI双风口，这票我锁仓了

$联想集团(00992)$  黄仁勋这几天的一句话火了："现在可以打折买入。"但问题是：打折买入，买谁？ 6月8日韩国熔断那天港股AI产业链的真实表现：中芯国际-4.1%、华虹半导体-5.64%、澜起科技-5.8%，半导体板块平均跌4-6%。联想只跌了1.29%——不是因为它有多特殊，而是它先一步把AI故事变成了利润。截至6月9日上午，虽然上午港股AI概念股整体表现偏弱，但联想仍涨2.8%。 FY25/26全年净利润翻倍，ISG全年扭亏为盈，210亿美元AI服务器订单储备是签了的合同。别的AI股还在讲"未来可期"，联想已经交出了"现在赚钱"的财报。 黄仁勋在首尔签SK海力士、确认Vera Rubin量产、说内存短缺会持续好几年——每一条都在验证同一个逻辑：AI算力军备竞赛才刚开始，能拿到芯片、能交付整机的厂商会越来越稀缺。联想年产能7万架服务器、1.1万架液冷机架，这种交付能力不是一天能建起来的。 老黄喊"打折买入"，我翻译一下：不是让你去抄底那些还在烧钱的AI概念股，是去捡有利润、有订单、有交付能力的真龙头。港股AI股里，这样的标的没几个$三星电子(SSNLF)$  $英伟达(NVDA)$  

$云知声(09678)$跌了是机构在亏，涨了是咱们在赚。稳住，别被洗出去