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$东阳光药(06887)$8 月 24 日，CDE 官网显示，东阳光药 1 类新药 HEC-921 注射液获批临床，用于晚期实体瘤。 HEC-921 注射液是东阳光药开发的一种全球首创的靶向 LY6G6D/4-1BB 的双特异性抗体新药，以 LY6G6D 阳性结直肠癌为主要开发方向，采用肿瘤靶向依赖的免疫激活设计。一方面，利用 LY6G6D 靶点实现肿瘤组织的特异性富集；另一方面，通过 4-1BB 通路在肿瘤微环境中进行区域性免疫激活，从而发挥抗肿瘤作用。 临床前结果显示，HEC-921 在多个动物模型中展现出优异药效，抗肿瘤作用优于同靶点单抗；与 anti-mPD-1 抗体联用、一线化疗联用均表现出协同抗肿瘤药效。安全性方面，HEC-921 在食蟹猴中表现出良好的安全性。 肿瘤领域是东阳光药重点布局的战略领域之一，目前已经形成小分子靶向药、单抗、双抗、RIPTAC 及细胞治疗等多种技术路线并行的研发格局。 Insight 数据库显示，东阳光药已有多款肿瘤药物进入中后期临床开发阶段。其中，FLT3 抑制剂克立福替尼正在开展急性髓系白血病 III 期临床研究，莱洛替尼已推进至食管鳞癌 III 期。 此外，东阳光药还围绕 LY6G6D、CCR8、4-1BB 等肿瘤免疫靶点布局了多款早期生物药。此次 HEC-921 获批临床，成为东阳光药首款获批 IND 的双抗新药。 $东阳光药(06887)$

$东阳光药(06887)$听说也在布局中东、东南亚、南美等地区的胰岛素市场

$希迪智驾(新)(03881)$中国自动驾驶矿卡市场规模从2024年19亿到2030年381亿，年复合增长率65%！希迪智驾在这赛道里份额领先，不涨都难

$珞石机器人(03752)$具身智能赛道2035年预计到4600亿，现在才30亿的盘子，珞石已经卡住了"机械臂"这个最核心的执行层位置，相当于在赛道爆发前夜占好了位置

$云知声(09678)$今年大会最明显的风向标，就是Agent站到了舞台中央，腾讯有WorkBuddy，阿里推钉钉AI，云知声则选择了更底层的路径。U2将规划、探索、执行和验收写进模型底层，而非外挂框架。这正应了今年大会的潜台词，比的不是谁更能说，而是谁能真正跑通业务流程。

$SENASIC(琻捷)(06675)$做价值投资我们要看标的未来是否还有空间、有增量，这才是能否获得收益的标尺

$百望股份(06657)$真正的AI财税不是聊天框。它把报税流程封装成一个动作：老板看结论、点确认即可。不再让人去适应繁琐菜单，而是让AI围着经营目标转，这才是落地

$联想集团(00992)$这两天液冷板块为什么突然这么强，其实核心不是短线炒概念。最近英伟达就直接把产业方向给打明牌了。 英伟达正式宣布，下一代Rubin平台彻底摒弃传统风冷，成为全球首个实现100%液冷的AI计算平台。英伟达称，这是“数据中心历史上最重要的能效突破之一”。这意味着在高密度AI服务器时代，散热逻辑彻底变了，不再是一味追求低温，而是以更高效率带走热量，从而大幅降低长期运营成本。 这也是为什么我觉得联想这条线值得重新看。 英伟达刚把45°C温水液冷推到台前，联想海神液冷其实早就在这条路线上布局了。联想ThinkSystem Neptune机箱本身就支持最高45°C进水温度，可以通过直接温水冷却实现高效散热，而且这套技术不是概念验证，而是已经发展到第六代的成熟液冷体系。 联想新一代Neptune液冷系统可实现最高100%热量移除，全新48V供电设计，380v直接供电，单节点最大256处理器核心，支持最大180kW高密度服务器机柜运行，并可使典型数据中心能耗较类似风冷系统降低最高40%。 我的理解是，英伟达定义了下一代AI工厂的“心脏”，但心脏要真正跑起来，还需要供电、散热、制造、部署和交付这套“血管系统”。这恰恰是联想这种全球服务器厂商的价值所在。 所以液冷板块这波强，不只是题材刺激，而是市场开始意识到：AI基建进入Rubin时代后，液冷会从配套技术变成核心基础设施。联想如果能把海神液冷和英伟达下一代平台深度绑定，服务器业务的估值逻辑可能就不只是传统硬件厂商，而是AI基础设施系统交付商。 $英伟达(NVDA)$

$极光(JG)$翻了下AI Storm的背景，1964年成立的日本老牌IT服务企业，东京证券交易所上市公司，做BPO和IT咨询出身，根正苗红的“企业服务老兵”。这种上市公司买AI不是为了炫技，是真要拿来干活赚钱、拿去给他们的企业客户交付的。 极光能跟这种级别的上市公司绑定，而且直接进子公司业务流，说明产品在真实场景里经得起推敲。ToB出海最怕的是做一单丢一单，靠产品力拿下的客户才能长做长有。这个合作的价值不是看签约当天股价怎么走，是看半年后NTS那边的业务数据能不能放出来。  

$百望股份(06657)$出海企业、银行风控、企业信用这些场景有个共同点：都需要可信经营数据。百望如果用AI Agent把财税合规、电子发票、交易数据和风险识别串起来，企业商业信用基础设施这个故事会更完整。