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$联想集团(00992)$ 浪潮业绩预告出来后，我觉得最该重新看的，其实是联想集团。 浪潮预计上半年归母净利润26亿-31亿元，同比大增226%-288%。这说明什么？不是单纯某一家公司突然变强，而是AI服务器这条线的景气度，已经开始真实反映到利润表里了。 如果服务器行业还是以前那种低毛利拼装逻辑，浪潮不可能突然打出这么强的利润弹性。现在行业真正变化的是：AI算力需求在放大，客户要的不只是服务器，而是交付能力、供应能力、系统方案能力。谁能拿到关键部件，谁能做大规模交付，谁就能吃到这一轮红利。 这才是浪潮业绩预告最重要的信号。 很多人会把浪潮利润大增简单理解成存储涨价带来的收益，但我觉得这个解释太浅了。存储涨价真正改变的，不只是库存价值，而是服务器厂商在产业链里的位置。 当DRAM、SSD、CPU、GPU这些关键部件都变紧张时，大客户最关心的已经不是谁报价最低，而是谁能锁货、谁能保供、谁能按时交付。供应链能力强的公司，天然就会获得更强的客户黏性和议价权，利润率也更容易稳定甚至改善。 这就是我为什么觉得，浪潮这份业绩预告对联想是非常强的侧面利好。 因为顺着这个逻辑看，联想的优势其实更明显。 联想在这一轮AI基础设施周期里，最被低估的，恰恰是全球供应链能力。联想本身就是全球顶级供应链企业，Gartner全球供应链排名第五。这个能力放在PC时代，体现为成本控制和交付效率；但放到AI服务器时代，价值会被放大很多倍。 AI服务器不是普通硬件。它吃GPU、CPU、DRAM、SSD、HBM、液冷、整机柜交付和全球产能协同。任何一个环节卡住，订单都交不出去。越是缺货周期，越不是谁便宜谁赢，而是谁能锁住关键部件、稳定交付复杂系统，谁才有优势。 所以我看联想，现在真正的预期差还没有被市场完全打满。 第一，

$百望股份(06657)$  2026全球数字经济大会出海论坛举办，百望股份参与集体签约，成为北京出海基地核心合规服务合作方

$国泰君安国际(01788)$  国泰君安证券（香港）有限公司公告称，将发行中芯国际集成电路制造有限公司、长飞光纤光缆股份有限公司、建滔积层板控股有限公司的认购权证，代号分别为14877、14878、14881，发行额均为5000万份。推出日为2026年7月6日，发行日为7月8日，上市日为7月9日。到期日分别为2027年1月8日、1月29日、1月8日。

$百望股份(06657)$  放量拉升近18%，成交额翻了好几倍，百望今天真争气

$百望股份(06657)$  只卖软件空间一般。能做授信辅助和风险分层，普惠金融逻辑才真正打开。

集团跨境资源赋能，国泰君安国际港股IPO再创佳绩 2026年上半年，国泰海通集团下属国泰君安国际控股有限公司（“国泰君安国际”或“公司”，股份代号：1788.HK）依托集团跨境资源整合优势，凭借专业的业务能力与全球化资源布局，持续深耕资本市场，助力9家优质企业成功登陆港股。半年度内项目节奏紧凑，聚焦硬科技、新经济，全程赋能企业完成资本运作，助力企业实现跨越式发展，为资本市场注入创新活力，充分彰显国泰海通集团在全流程统筹及资源整合、跨境资本协同运作等方面的卓越能力及突出优势。$国泰君安国际(01788)$  

$联想集团(00992)$ EVP带队！韩国三星高管团队造访联想集团总部，据说是来谈存储芯片供应的事 放在当下全球存储涨价、长协锁货的大背景下，这件事意义非常大。 现在AI服务器行情，很多人还只盯GPU，但真正到交付环节，DRAM、SSD、HBM这些存储同样关键。供给一紧，逻辑就变了：不是谁便宜谁有优势，而是谁有货、谁能稳定交付，谁才有优势。 联想这点其实一直被低估。它不只是PC龙头，也是全球最大的存储采购方之一，和三星、SK海力士、美光这些全球存储巨头都有长期供货协议。换句话说，联想不是临时去市场上抢货，而是早就嵌在全球存储供应链体系里。 AI PC要存储，AI服务器更吃存储，如果能提前锁供应、锁交付，这本身就是竞争力。 联想和全球存储巨头的合作关系的紧密度是不可忽视的。 以前看联想，是PC龙头；现在看，可能还得加一个标签：AI硬件周期里，少数真正能拿到核心供应链资源的玩家。

$路特斯(LOT)$  保时捷Taycan卖什么价？莲花EMEYA繁花新款53.8万起，底盘调校、加速性能、智驾配置，哪一样输了？性价比差距明显

$南方两倍做多海力士(07709)$  今日大概率低开，期待日内反转

$云知声(09678)$  梳理完晨星评级底层逻辑，能给到五星核心两点：一是行业成长空间充足，二是自身业务规模化落地提速。所谓极高不确定性只是模型测算浮动区间，不会改变公司 AI 技术商业化长期向好的核心主线