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服务器CPU的潜在市场规模，将从2025年的约300亿美元，增长至2030年的约1700亿美元，五年涨幅接近5倍。分析师明确给出排名：ARM是服务器CPU侧最大受益者，其次是$AMD$，再次是$英特尔$——但三者均将受益。该行预计，到2030年，ARM将占据头节点CPU市场75%以上的份额。报告援引AMD在2025年11月分析师日的表态：AMD预计服务器CPU市场将从2025年的260亿美元增长至2030年的约600亿美元，其中AI驱动的CPU将占2030年市场的约50%；AMD预计自身在总市场的份额将超过50%。

$标普500ETF(SPY)$ 什么时候可以抄底？反正不是现在。理由也很简单，目前跌幅计价的是油价飙升对市场的影响，那还有财报季呢？ 3月20日三巫日过完，三周后，就是Q2财报季了。考虑到本季度财报季的情形，支出成为影响股价的首要因素。支出飙升股价下跌，那反过来支出下跌是不是股价就会涨了？ 显然不是。支出下跌说明大科技公司谨慎对待AI前景，由此肯定会引发一轮估值大缩水。所以看到spy的5月看跌开仓定位600～625我也不是很奇怪了，实在是太悲观了。 不过也不排除下周会反弹，看跌开仓到期日相比看涨显著延后。所以这个位置暴涨暴跌都有可能，但期权价格很贵，做买方不划算，做卖方容易爆仓，很尴尬，适用于所有股票。 $英伟达(NVDA)$ 随着大盘大幅回调，英伟达价差策略行权价也随之下调：sell call $NVDA 20260327 185.0 CALL$ ，buy call $NVDA 20260327 190.0 CALL$ . 但我觉得现在不适合sell call了，周五和周一的情况已经不一样了，大幅回调sell call容易逼空。 sell put也不适合，因为看跌开仓显示下周尾部风险很高，腰斩行权价大量开仓，毕竟又一个周末要开始了，谁也不知道会发生什么。 排除灰天鹅选项干扰，下周回调幅度很难预测，毕竟这周的下限就预测错了。从开仓情况来看，下限有可能在

台积电Q4业绩数据制程结构方面，3纳米制程出货占当季晶圆销售额的 28%，5纳米制程占 35%，7纳米制程占 14%。知情人士透露，台积电已明确告知英伟达和博通，目前无法满足其全部新增产能需求。当前，AI相关芯片需求正从多个方向同时爆发。其最大客户苹果的芯片需求相对稳定，可提前规划；但AI竞赛所带来的芯片需求高度不确定，波动极大。疫情期间，台积电曾为汽车、游戏机和消费电子需求激增而大举扩产。

周三， $礼来$涨超2.95%，收于1017.78美元/股，再创历史新高，市值逼近万亿美元大关！根据上周四公布的协议，从2026年开始，Medicare和Medicaid患者将能以每月245美元的标价获得礼来Zepbound和诺和诺德Wegovy等GLP-1药物，Medicare患者自付费用仅为50美元。高盛估算，这可能为礼来在2026年带来至少10亿美元的增量收入。据高盛预测，全球减肥药物市场规模在2030年有望突破1000亿美元。认为礼来在2026年orforglipron发布前已处于最佳位置。创新药企价值重估礼来的成功并非偶然。

这几天观察市场的感觉是在写什么智斗小说一样。目前情况是这样，在第一轮较量后，美方知道这轮要跌所以不继续发表四月那种脑残加码施压内容而专注于撇清自己，然后华尔街日报直接发文声明我方想让美股崩盘，我方目前也知道美方想让我们背股市下跌的黑锅所以发言也非常克制有一说一，美方不加码我们也不加码。所以表面上基本所有人都知道股市要崩盘了甚至还登报推广。然后股市这边因为空头有崩盘预期所以持有大量做空仓位，但没想到第一轮较量后双方直接克制表达，然后AI基本面跟上继续拉动股市上涨，直接逼空。见招拆招实在是太快了，感觉本周很难有新低级别的下跌。但和平的局面也是有时效的，因为会面的时间是定好的，所以目前还需要耐心等待，但像这种来回斗法导致逼空近期应该是少不了。所以spy的开仓就是这么一种状态：短期空头停止下注，开仓回归正常震荡状态。预计震荡区间是650-670，640不在本周考虑范围内了。 $英伟达(NVDA)$ 英伟达避险情绪很高，机构提前roll仓下周看涨价差，跟这周差不多还是185以下，对冲192.5 $NVDA 20251024 185.0 CALL$ $NVDA 20251024 192.5 CALL$ 看跌期权开仓托底165，有回调前低预期 $NVDA 20251114 165.0 PUT$

各位虎友们好，本周的分享嘉宾是 @呼吸哥带你飞 ，一位擅长新闻驱动交易的高频玩家。他通过精准捕捉市场波动，曾在 $Unity Software Inc.(U)$ 财报暴跌时精准抄底，在 30 分钟内狂赚约60万港币[看涨]。他善于抓住业绩发布后的市场波动迅速获利。例如，在 $超微电脑(SMCI)$ 财报利好 时，他计算目标价 960 美元，果断在 320 美元时 全仓 2 倍杠杆杀入，最终 940 美元成功离场，三个月狂赚 15 万美金[美金]！近期，他持续布局 $特斯拉(TSLA)$ ，认为当前市销率仍处于低估区间，并通过期权策略不断降低持仓成本。同时，他通过 $阿里巴巴(BABA)$ 港美股价差套利，稳赚 3 万美金，并通过 $Strategy(MSTR)$ 卖出看跌期权策略，5 个月轻松获利 5 万美金，充分运用统计学套利稳定盈利[财迷]！来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的][你懂的]Q：请简单自我介绍一下别人都叫我呼吸哥，今年35岁，是一名外企员工。为什么叫呼吸哥呢，因为我经常说赚钱就和呼吸一样简单，所以大家就叫我呼吸哥了。我12年毕业就在美国生活，工作到16年回国，在13年的时候就第一次试驾了特斯拉model S，可惜当时不知道可以炒股票，不然