“黑色星期五”的导火索？Semianalysis报告“重创”美光
SemiAnalysis发布关于英伟达削减内存容量的报告，被市场解读为AI需求降温，导致美光在获英伟达HBM4认证的同日股价重挫13%，创2025年4月以来最大单日跌幅。该机构虽否认看空，但因其屡次发布看空美光的误导性叙事且频遭基本面“打脸”，正引发市场对其研究质量的强烈质疑。
candywyt
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- $Roundhill Memory ETF(DRAM)$ 机构又要搞事情了，之前唱空闪迪，一会儿又要砸盘博通，实际上就是吓唬散户，把散户震下车，股价低了逢低买入。他们知道涨太快了后面没得玩了，先缓一下，搞点花样。目前AI叙事没变，投入每减少，跌都是假跌。只要看英伟达是不是继续在大量出货，有没有放缓。高端存储产能要扩产没那么简单，设厂买设备调试起码2-3年。跌了就是上车机会
- 同样的味道，之前SNDK也给他出过一个报告，结果今天破1000了[笑哭] 异动解读 | 香橼做空报告施压，应用光电盘前大跌5.01%
异动解读 | 香橼做空报告施压，应用光电盘前大跌5.01%
应用光电今日盘前股价大跌5.01%，引起了市场的广泛关注。消息面上，知名做空机构香橼此前发布的做空报告持续对股价构成压力。报告列出了五大核心理由，包括公司存在估值泡沫、财务脆弱、客户集中风险、技术兑现滞后，以及英伟达下一代平台采用CPO方案可能大幅减少对AAOI核心可插拔光模块的需求。香橼在报告中进一步指出，应用光电的核心业务是可插拔光模块，目前不具备CPO（共封装光学）量产能力，因此被排除在主流CPO生态之外，其长期增长逻辑面临严峻挑战。这份报告引发了投资者对公司未来前景的担忧。 - 这个机构早点不出来做空，就等英伟达财报前来发文章，AI基础建设大趋势没根本变化，巨头投资都是事实，订单一个一个的下，闪存配合英伟达芯片是必须品，这个事实也没变化，为什么说不可持续，三星扩产能难道一夜之间就能扩出来？建厂，设备采购，调试产线，供应链配套，都是需要时间的，给他一说，闪存的寒冬立即就要到了一样。就是机构唱戏吓唬胆小的散户，让散户坐电梯交出筹码的勾当而已。知名做空机构香橼称正在做空闪迪，指存储芯片市场繁荣为“供应幻象”
知名做空机构香橼称正在做空闪迪，指存储芯片市场繁荣为“供应幻象”
指当前存储芯片市场繁荣为“供应幻象”。
