社区

只要出门，双肩包里就必须塞着笔记本、电源线和各种数码零碎？现在，可以试一下只带一部手机，用AI远程接管电脑，看看我们离真正“双手空空出门”还有多远。 男女除了生理结构，还有些习惯，会不讲道理地完全不一样。 比如出差这件事，我身边的大部分男人，极度偏爱背一个黑沉沉的双肩包；而几乎所有女生，一定要带个行李箱。关于这件事，我和我们那口子也吵过，但谁也说服不了谁——她觉得行李箱拉着省力且能装，我却总觉得拉个箱子行动不够敏捷。 我仔细想了想，自己之所以那么执念于那个双肩包，根本原因不在于容量，而是随手就能掏出电脑。 对很多需要随时处理工作的人来说，那个包里必须塞下一台笔记本电脑、电源适配器和各种电子零碎，包如果离了身或者塞进行李箱托运，心里就会泛起一种无形的焦虑。 哪怕不出差，只是周五晚上去吃火锅、周末带娃去游乐园，也都随时背着一种叫做“随时准备找地方开机营业”的心理悬剑。 不过，现在有了改变的曙光。8月25日，字节将此前豆包的“工作任务”模式进一步独立，正式发布了“豆包工作”，其中有个亮点就是“手机操控远端电脑”。 正好赶上一次短途出差，我抱着“大不了翻车”的心态做了一次测试：家里电脑开着，只带一部手机出门。 01 为了不带电脑，我能有多折腾？ 我并不是现在，才想到如何摆脱随身的笔记本。 为了能在出差时轻便一点，我专门搞过一台NAS。把家里的电脑和平板、笔记本都挂在私有云里同步文件。 后来发现，有点治标不治本。 NAS确实解决了“文件存哪儿”的问题，这样随身带的电脑，可以轻量化到一个平板。不过，还是解决不了“谁来干活”的问题。遇到突然要跑一组复杂数据、改个格式乱掉的表格，或者临时做几页PPT，效率低到让人发疯。 最后的结果是，我还得把3斤重的Mac塞回背包，继续当一只“重装牛马”。直到这次拿豆包工作测试。 我实测处理一份存放在家里电脑的数据文件。按照过去的流程，我得掏出电脑，打开E

苏州人讲究细节和确定性，连吃个藏书羊肉，都得把焖烧时间和汤底纯度，拉成个行业标准。当这种极致挑剔的市井基因，撞上几百万的买房难题，还真给全国试出了一条新路。 全国有两个城市的人，最不能和他们讨论吃。 排第一的毫无争议是杭州，如果被批评美食荒漠，他们会拼死捍卫西湖醋鱼的江湖地位。 苏州的情况完全不一样，他们对“细节和确定性”的执念，是出了名的“龟毛”。 举个例子，他们有个“藏书羊肉”，为了防止弄虚作假、拿冻肉充数，苏州人居然把木桶焖烧的时间、汤底的纯度，全给拉成了行业标准，少一分一秒都不行。 这种“绝不接受模糊承诺、必须拿实打实品质说话”的市井性格，就是苏州最底层的城市基因。 如果把这套极其挑剔的基因，放到动辄几百万的房产交易里，会发生什么？ 答案是：过去售楼处靠水晶灯、吹规划、画大饼的“虚假承诺泡沫”，被彻底剥掉了裤衩。 过去的城市叙事里，苏州一直是个极度务实的“抄作业大师”，以前搞工业园对标新加坡，玩硬科技紧盯深沪。 但如今，当楼市一头扎进存量时代的“无水区”，前面无背影可抄的苏州，干脆拉着房产经纪行业一哥贝壳，搞了个用真金白银兜底确定性的“新房服务保障样板”——直接喊出“退款可垫、延期有偿、收房帮验”，在苏州正式发布了买新房“5大服务权益”。 这一手硬核操作，反而成了全国“摸着过河”的先行试验田。 01 新房开始“挤泡沫” 今年上半年，全国房地产市场诞生了一个里程碑似的数据——二手房成交占比历史性地冲过了50%（50.4%），这标志着，我国房地产正式迈入存量时代。 而苏州，是长三角存量房转型的典型城市，上半年，苏州二手房成交占比已经超过了七成（二手房网签51821套，新房网签仅18573套），比全国平均水平高出整整20个百分点。 不仅如此，根据中指研究院数据，截至6月底，苏州新房住宅市场可售货量8.6万套，去化周期27.7个月。 这些数据，说白了，就是二手房正凭着现房的

提到SHEIN，会下意识把它跟淘宝、京东、拼多多摆在一起，但事实上，SHEIN的生意，跟传统电商有着本质区别，这样的类比是否适合资本市场的估值逻辑？ SHEIN要上市了，但是这家公司对于大部分中国人来说，算是一家距离很近，却又非常陌生的公司。 你在广州番禺的服装厂里能看到它，在财经博主的文章里能看到它，在TikTok的开箱视频里能看到它。这家公司在全球销售的产品，几乎都来自中国，但是产品却一件都不在中国本土销售，跟前些年被关注很多的传音手机非常相似。 从传音到SHEIN，中国公司在全球化的竞争序列中，正在展现出另外一个竞争力，这便是供应链的力量。 然而，在资本市场的聚光灯下，SHEIN却面临着一场典型的“认知错位”。本次IPO的市场讨论中，其公允估值被锚定在260亿至270亿美元之间，相较于此前千亿美元的高光时刻出现了明显回调。 这种估值上的审慎，本质上源于资本市场对SHEIN的深度误解：旧有的估值体系习惯性地把它塞进“传统低价电商”的旧框子里，用衡量零售商的冷酷指标去要求它。 那么，如果不套用传统电商的旧公式，资本市场究竟该用什么新框架，去重新定价这家“最熟悉的陌生人”？ 01产能的“SaaS化” 传统电商的底层商业逻辑，本质上是“博弈风险”。 商家凭经验提前生产、囤货，赌未来的市场消化率，一旦预测失误，高昂的滞销库存就会吞噬利润。这也是为什么，资本市场对平台型电商的估值中枢相对保守，因为它们的GMV天然具备周期脆弱性。 而SHEIN并不是挂个网站让卖家竞价博弈，它的本质是把物理世界的制造产能，重构成可以实时被算法调用的“软件基础设施”。 它直接给上游数千家珠三角的小服装厂免费输送“MES工艺管理系统”，手把手教工厂做数字化排单。根据SHEIN此前公布的数据，截至2025年底，它们已自主研发超180项精益生产工具，累计向供应商交付超7500件设备，将复杂工序效率平均提升了

“不靠砸钱买流量，商家在今天还能不能活下去？”让我们从阿里最新的财报里，找找答案。 我创业过很多次，最痛苦的体验就是，自己不能造血，需要融资来维持生存，这种靠外部输血的日子非常难熬，所以后来我发誓，哪怕公司再小，也要做自己能造血的项目。 这便是内循环的力量。看完阿里最新发布的财报，最直观的数据是：在刚刚过去的季度里，淘天集团客户管理收入（CMR）保持稳健增长，即时零售板块收入同比劲增45%至532.95亿元。看完这份成绩单，我最大的感观就是，电商行业，正在从流量导入思维走向价值创造思维，平台正鼓励商家做好新品和店铺复购沉淀价值，让品牌真正掌握自己的命运。 掌握自己的店铺，也就是掌握自己的命运，这很重要，这好比是一个公司的股东与控股股东的区别，前者可有可无，但是后者是真正的老板，唯有这种掌控才会产生自驱力，自驱力才会产生创新和匠人，流量才能从内部被创造出来。 有没有愿意在你这个平台长期绑定做生意的钉子户，这将是未来电商平台的核心指标，店铺的运营时长、会员数量、复购率将是新的三大价值指标。 这让我想起了，前几年一个电商品牌老板跟我吐过的一句槽：当流量被当作商品卖给商家后，我们就只能坚守短期主义了。 过去几年，在电商行业，其实有一个畸形的认知：不花钱买流量，生意就一定做不起来，这是一种典型的短期主义认知。 流量为前提的电商，用户看到什么，购买什么，支配权在于平台，商家品牌的权重很低，平台主宰一切，也是最终的收割者，算法掌控了消费者的最终购买目标，我经常可以发现家里老人，看完短视频后，买一堆无用的东西，这就是典型的流量型交易。 在平台买流量，平台给你撮合交易，流量一停，交易也停，这种恶性循环很多商家已经烦透了，但是就像是毒品，一旦沾染就很难戒除，就这么硬着头皮往前走，看似营收很大，但是没有利润。 那么问题来了，流量不买，生意到底能不能做？ 我觉得回答这个问题之前，应该先问，平台愿不

当阿里和腾讯抢办公入口后，其他办公软件除了变成插件，还能怎么自救？ 如果未来，AI的办公Agent成为唯一的入口，哪些公司的价值会被打掉？ 上周阿里整合了现有的AI办公Agent，我去了解了一下具体功能，感觉到满满的寒意，很明显，未来一年，电脑桌面上的办公软件格局会被彻底改写，浏览器、办公处理工具、图片、视频编辑工具甚至天眼查这样的APP都很危险，因为这些工具，可能会丢掉入口优势，变成一个被调用的插件。 比如WPS，之前金山办公很大一部分的估值要靠它，在AI层面的希望也要靠它，一度市值跟着AI概念狂飙还是靠它，但是未来，如果WPS只是其他AI Agent调用的一个工具，那么它的价值还有多少？ 我们目前可以看到三个明确性的趋势。 第一，巨头不会放弃这块蛋糕； 第二，这注定是一个入口之争； 第三，Skill化是必然的大趋势。 首先，为什么说巨头一定不会放弃？因为这是最现实的一个现金流回笼渠道。 从硅谷到杭州，两边的AI大模型公司都在持续性押注AI办公Agent，Claude、Codex已经成为职场人最愿意付费的辅助工具，短短半年内，阿里已经在这块业务进化了好几次，从QoderWork、悟空以及MuleRun的三权鼎立，到现在整合成千问办公，腾讯也持续性在Workbuddy上投入。 美国的AI巨头们现在每一次财报都是世人瞩目，这玩意到底能不能创造价值？ 而办公AI的付费意愿要远远强于个人付费，现在各家每年数以千亿的大资金投入，需要AI快速创造价值，看到资金回笼，腾讯在个人端的AI进展迟迟不见踪影，但是Workbuddy的进化速度是非常快的，腾讯对盈利一直很敏感，它很明确嗅到了钱的味道。 巨头进入后，类似金山办公这样的公司，之前靠时间积攒下来的先发优势，会被大资金迅速稀释掉，以前这是一个小市场，巨头看不上，但是巨头看到了流量入口机会，性质立刻变了。 对，这就是第二点，这注定是一个入

连发个朋友圈评论，都要交出去给算法代劳了。很多年前是“互联网+”，现在换成了“AI+”。但万物都往上加，未必是好事——有些东西加了AI，不但无用，反而添乱。 微信正在内测一个功能，“朋友圈AI帮写”和“AI点评”。 第一反应是想笑。品品这个画面：你的AI在屏幕这头抓破脑袋帮你憋文案，他的AI在屏幕那头吐词清晰地帮你留评论。俩大模型在社交网络里套路寒暄，两个活人在屏幕两端拿着手机发呆。 人类混到现在，连给熟人写一句十几个字的评论，都不配自己动脑子了吗？ 我们应该都还记得，很多年前的“互联网+”吧？那会儿，从智能水杯到互联网洗车，好像什么东西不跟“互联网”挂个钩，就脱离时代了。 现在正在发生的，是把当年的“互联网+”，换成了“AI+”。 大家好像都在急着把所有产品都强行绑上AI。但问题是，真不是万物都适合“+AI”。很多场景原本简单直接，强行套个AI进去，非但没有任何用处，反而带来了极大的负面体验。 问题的关键在于：技术演进到今天，AI到底应该让人类变得更聪明，还是更愚蠢？ 至少从目前来看，很多所谓的“智能化”，正在让我们加速走向后者。 最可怕的，还不是AI本身会瞎编，而是我们在极度的轻信与惰性中，把脑子彻底关机了。 最近，就集中发生了好几件这样的事。 比如前几天，有个种地的老伯，向AI询问芝麻田除草、除虫问题，AI随后生成一套“除草除虫全套方案”。老伯一点没怀疑，照着施药后，结果百亩芝麻苗，一夜之间全部枯干死光。事后，AI自己承认，问题正出在自己推荐的药剂上。 这事先不论责任归属，到底是提示词没说清楚，还是AI给的内容不严谨，核心是：那个种地多年的老农，为什么就敢把上百亩地的身家性命，完全交给一个聊天框？ 这不是个例。 前不久还有一个“1.5万元国际机票退票仅退款432元”的著名事件。这名旅客在携程上买机票，退票时发现收取的退票费和航司规定完全对不上。他跑去找携程客服核实，结

当一款产品的效果连物理定律都拦不住时，你信的是产品，还是特效？我们可以看出来这是AI假视频，但我们的父母可能真的会信。 当代中青年人，和父母沟通成本最高的时刻是什么？ 大概就是劝爸妈：“别被短视频带货骗了”。 前两天，我妈兴冲冲地给我推了个视频链接，斩钉截铁地说：“你看这剪刀，啥都能剪，以后剁骨头不用让你帮忙了。” 我打开那个带货视频，直接给我看乐了。 视频里，一位主播拿着一把张小泉厨房剪刀，对着一根比胳膊还粗的牛大骨，咔嚓咔嚓轻松给剪成了好多截。原来物理学定律，在AI和特效面前，根本不存在。 仔细看画面，会发现角落里缩着几行极小的字：“本视频为AI效果展示”、“仅供参考”、“请以实际产品为准”等。 我不禁打了个问号：用AI或者合成特效，把一把普通剪刀吹成“切骨神兵”，角落里贴个蝇头小字就算免责，这到底算不算虚假宣传？ 为了验证这个疑惑，我首先翻了翻这款“黑武士厨房钛剪”的商品评价区。 “并不像广告上的那么轻松。” “使用效果一般，剪鸡大腿骨都很费劲，需要双手去剪，要很大的手劲。估计剪排骨更难” “我大概是疯了，50几块钱买一把剪刀……” 视频里连牛大骨都能像切豆腐一样剪断，到了消费者手里，连鸡腿骨都得使出吃奶的劲。 这就很有意思了。 大家买厨房剪刀，看重的不就是“省力、能剪硬物”这个核心性能吗？你在视频里展示了一个现实中根本不可能达到的物理极限，最后靠角落里一行几乎看不清的小字来掩耳盗铃，这不是有意欺骗制造“视觉假象”吗？ 这种用技术手段虚构性能的套路，张小泉绝对不是唯一一个。现在的营销圈，正在被各种“特效幻觉”绑架。 前阵子，奔驰发了一段迈巴赫GLS在林间行驶的短片。视频一开头，画面里赫然出现了一个剪辑软件的“鼠标选框”，把车框在中间，看着像是在拖拽一个AI图层。但紧接着，鼠标停住了，迈巴赫却真实地驶出了选框。 奔驰还配了一句文案：“OMG你吓到我了，从哪里开始动的。”

储能、人形机器人两大超级赛道，当前股价已经提前price in，预期有了，事实能不能填满宁王的远期叙事？ 宁德时代上限400亿回购，是做给别人看的，还是过度自信？ 直观来说，这个动作，就是为给股东回报，以及增强市场和产业的信心，但也有不少人认为，预期不够，也只能资本操作来凑了。 这两年，拖累于动力电池整个行业的体感并不算舒服，就算是宁王本王，也一直处于被看空的状态。 一来，新能源车整体销量增速逐年放缓，车企全面推行多供应商+自研电池，理想、小米、鸿蒙智行等企业陆续引入二供，高成长股的估值逻辑，似乎不再适合今天的宁德时代。 二来，上游锂价波动严重，下游车企议价能力又在持续增强，整车行业利润微薄，势必会向电池供应商施压降价，宁德时代想要重回前些年的超高净利率水平，恐怕很难。 三来，市场给宁德时代的溢价，更多押注在固态电池、新型电池技术等方面，但公司高层公开表态，2030年前全固态电池难以大规模量产装车，让越来越多投资者开始担心，如果下一代技术路线出现重大变革，现有巨额产能存在贬值风险。 一种悲观情绪难免由此而生，宁德时代的故事，是不是差不多讲完了？ 毕竟，在过去十年的资本叙事里，宁德时代是新能源车时代的时代性产物，它的增长、估值、市值的爆发，全部绑定电车渗透、车企扩产、动力电池替代燃油体系这一波宏大红利。 时至今日，新能源车渗透率走到高位，行业从增量抢滩变成存量博弈，由此带来的增速放缓和利润变薄，已是肉眼可见的现状。 顺着这套逻辑推演，很容易得出一个悲观的判断：属于动力电池的黄金时代结束了。赛道见顶，龙头也没了高增长预期，剩下的只有平庸的周期波动。 这也是为什么这两年，资本市场一直在持续调低对宁德时代的估值预期。 不过，支撑这家公司成长的底层业务，可能不止是汽车领域，还有两个全新的超级市场正悄然落地。 第一个，是AI算力中心带来的全域储能需求。 毫无疑问，这两年乃至未来五到十年

8年，15万公里，电池一崩，车价归零。当终身质保变成免责条款，当换电比卖车还贵，这场”崩电池”大戏，撕开的不仅是技术短板，更是一个行业被掩埋了八年的盲区。 最近从网约车司机那，听到一个新词：香蕉电池。 意思是某些特定批次的动力电池，跑到了15万公里左右，整排电芯内部严重析锂、气胀。把电池包拆开一看，一排排电芯鼓包形变，拆出来弯得跟一根根香蕉似的。 最要命的是，这些“香蕉”，往往精准卡在“8年/15万公里”的质保节点上爆雷，动辄几万的换包费用，直接让车主傻眼。 继“崩老头”、“崩阿姨”之后，现在的新能源车，也开始“崩电池”了。 之所以说“崩”，是这已不再是个例，而是正在成为一场大规模袭来的社会现象。 比如，B站有个车圈博主今年五月爆料：自己开了六年的Model 3，一个月前刚刚拍完“我的特斯拉开了21万公里一点问题都没有”，结果充电时系统报电池故障，充不进电。去官方售后一问，检测费先交1万，换个新电池包开价13万——而这辆车现在的二手残值，可能也就值个零头。 还有《新京报》、《每日经济新闻》调查曝光的魔幻现象：跑了5年的网约车，续航从300公里掉到140公里。冬天更惨，开着空调跑不了三单就得充电。换块原厂电池要5万多元，比现在整车残值还高；卖二手车，车商只给3万元，连本都收不回。 逼得司机只能把车开进路边维修小作坊，花一两万块钱“手搓电池”——把来源不明的 B 品电芯甚至拆机废料，直接塞进后备箱做并联增程。但改了后连BMS（电池管理系统）都不兼容，不仅年检过不了，一旦遭遇后方追尾，整个后备箱就是个穿梭在街头的“移动炸弹”。 这些事情如果溯一下源，要归因于很多车企在宣传时，都在有意无意地忽视一个致命问题：电池是有寿命上限的。当年卖车时，高调宣传续航和加速，对电池老化的隐患，却避而不谈。 不知道电池有8年日历寿命的电车车主，终究还是替全行业扛下了所有。 01. 电池为什么会“崩”

每天上班，你开机后第一句话，是说给Chatbot，还是说给能直接干完活的AI Agent？这决定了下一个十年，谁才是办公效率革命的赢家。 打工人的时间，很值钱。 历史上，凡是能提升工作效率，从而成功占领办公效率入口的，最终都成就了伟大的公司。 第一次是上世纪九十年代，微软靠着把Excel、Word、PowerPoint打包成Office套件，把打工人从“打字机+纸质表格”的旧时代里解放出来，垄断了几代人的职场青春；第二次则是十多年前，乔布斯掏出iPhone，砸碎了电脑屏幕的限制，开启移动办公时代。 每一次科技巨头重新卡位打工人的生产力工具，都意味着旧的生产力秩序要被彻底洗牌。而这一次，新的AI时代，大厂盯上的，是关于8小时工作时间的入口。 就在今天（7月10日），百度在成都搞了一场“AI Day·百度搭子专场”市集，扔出了核心引擎升级后的百度搭子（DuMate）。作为一款通用智能体，百度搭子能直接理解复杂的工作意图，在后台自动调度各种办公软件，把原本冗长繁琐的执行步骤生生缩短，帮打工人实现真正意义上的效率与产出“双提质”。 这场发布会背后，其实藏着巨头们在AI时代帮打工人重塑办公效率的最新战火。 01 大厂盯上了“8小时” 过去，我们上班，开机第一件事是熟练地打开微信、钉钉、浏览器、Office四件套。 未来，可能只需要对着一个AI说一句话，剩下的脏活累活全由它在后台调动各种软件去搞定。 打工人要应对找资料、做表格、写报告、生成PPT这些高频的职场硬需求，需要的是能全链路交付任务的AI工具。因此，大厂拼胜负的维度，也从过去的“谁的AI更聪明、更会陪聊考试”，变成了如今的“谁的AI更能交付结果”。 这背后其实是AI时代的新入口之争。但超级应用都有自己的“历史包袱”。上一代产品越成功，下一代的重构就越克制。 阿里做千问，自然会建立在电商、经营和成交链路上；微软Copilot背靠